의료기술 기업 하모네틱스(Haemonetics)는 2027 회계연도 1분기에 주당 기준 실적이 증가했으며, 연간 매출 성장 전망을 상향했다. 2026년 8월 6일 발표된 6월 27일 종료 분기 실적에 따르면 매출은 플라스마 및 혈액 관리 사업 매출에 힘입어 5.6% 증가한 3억 3,940만 달러를 기록했지만, 조정 영업 수익성은 약화됐다.
핵심 요약
- 조정 주당순이익(EPS)은 3.6% 증가한 1.14달러를 기록했고, 보고 기준 희석 EPS는 0.72달러로 상승했다.
- 플라스마 매출은 7.2% 증가했지만, 비용 상승이 조정 영업이익률 축소에 영향을 미쳤다.
- 경영진은 2027 회계연도 보고 기준 매출 성장률 전망을 4~7%에서 5~8%로 상향했다.
목차
하모네틱스 실적, 두 사업부 모두 성장세 보여
회사의 2027 회계연도 1분기 실적 발표에 따르면 환율 변동과 일부 액상 솔루션 제품의 판매 중단을 제외한 유기적 매출 성장률은 5.9%였다. 성장은 아페레시스(Apheresis)와 메드서지(MedSurg) 두 부문 모두에서 나왔다.
크리스 사이먼 최고경영자(CEO)는 하모네틱스가 플라스마 시장 점유율을 확대하고, 혈액 관리 기술(Blood Management Technologies) 부문의 성장세를 유지했으며, 중재 기술(Interventional Technologies) 부문이 성장세로 복귀했다고 밝혔다. 이들 사업은 플라스마 및 혈액 채집 업체와 병원, 시술 의료 서비스 제공기관을 대상으로 한다.
플라스마 매출은 회사 전체 매출보다 빠르게 증가했다. 혈관 폐쇄 시스템을 포함하는 중재 기술 부문은 비교적 완만한 성장률을 기록했다.
| 항목 | 세부 내용 |
|---|---|
| 아페레시스 매출 | 1억 9,130만 달러; 전년 동기 대비 5.3% 증가 |
| 메드서지 매출 | 1억 4,810만 달러; 전년 동기 대비 6.0% 증가 |
| 혈액 관리 기술 매출 | 8,810만 달러; 전년 동기 대비 8.6% 증가 |
| 중재 기술 매출 | 5,990만 달러; 전년 동기 대비 2.5% 증가 |
매출 증가는 조정 마진 개선으로 이어지지 않아
조정 영업이익은 2.2% 감소한 7,930만 달러였으며, 조정 영업이익률은 70bp 축소된 23.4%를 기록했다. 인건비와 운송비 상승으로 조정 영업비용은 6.7% 증가했다.
조정 매출총이익률은 40bp 하락해 60.4%를 기록했다. 하모네틱스는 장기 소프트웨어 계약에서 매출을 선인식해 발생한 전년도 혜택이 일부 영향을 미쳤다고 설명했다. 고마진 제품으로의 전환과 혁신에 따른 혜택이 이 비교 기준의 영향을 일부 상쇄했다.
영업이익이 늘었음에도 보고 기준 순이익은 실효세율 상승으로 3,400만 달러에서 3,300만 달러로 감소했다. 다만 가중평균 희석주식 수가 줄어 보고 기준 희석 EPS는 0.70달러에서 0.72달러로 증가했다. 이는 주당 성장과 전체 이익 성장을 구분해서 봐야 함을 보여준다.
매출 전망 상향에도 마진 목표는 유지
경영진은 보고 기준 성장률 범위 상향과 함께 2027 회계연도 유기적 매출 성장률 전망을 3~6%에서 4~7%로 높였다. 수정된 전망에는 아페레시스의 한 자릿수 초반~중반 성장과 메드서지의 한 자릿수 중반 성장이 반영됐다.
그 외 연간 목표는 변경되지 않았다. 조정 영업이익률은 50~100bp 확대, 조정 EPS 성장률은 보고 기준 매출 성장률과 비슷한 수준, 잉여현금흐름 전환율은 약 80%로 유지됐다. 이는 경영진의 예상치이며, 이미 달성된 실적이 아니다.
분기 영업현금흐름은 5,230만 달러로 증가했으며, 주된 요인은 매출채권 회수와 관련된 운전자본 변동이 유리하게 작용한 것이었다. 잉여현금흐름은 3,910만 달러를 기록했지만, 회수 시점의 효과를 고려하면 증가분을 수익성 개선만으로 해석해서는 안 된다.
결론
상향된 매출 전망은 2027 회계연도에 더 높은 성장 기준을 제시한다. 이후 실적을 통해 이러한 매출 성장이 경영진이 유지한 연간 마진 확대 목표 달성을 향한 진전과 동반되는지 확인할 수 있을 것이다.
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