정의
APR(연이율)은 복리를 반영하지 않은 단순 연간 이율이고, APY(연수익률)는 이자에 다시 붙는 이자까지 반영한 값입니다. 그래서 1년에 두 번 이상 복리가 붙으면 APY가 APR보다 높습니다.
작동 원리
APR은 복리를 적용하기 전의 연간 이율입니다. 10% APR이라면 $1,000에 대한 1년 이자는 재투자하지 않을 때 $100입니다. APY는 이자가 원금에 더해져 그 이자에도 다시 이자가 붙을 때 실제 수익률이 얼마가 되는지를 보여 줍니다. 계산식은 APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1이며, n은 1년 동안의 복리 횟수로 월복리는 12, 일복리는 365입니다.
복리 횟수가 많을수록 두 숫자의 차이가 커지지만, 횟수가 늘수록 차이가 커지는 속도는 느려집니다. 1년에 한 번만 복리가 붙으면 APR과 APY는 같습니다. 상품 제공자는 유리해 보이는 숫자를 고르기도 합니다. 대출 비용은 APR로, 예치·스테이킹 상품은 더 높아 보이는 APY로 표시하는 경우가 많습니다.
암호화폐의 스테이킹, 대출, 유동성 풀 수익률은 대개 변동형이고 매일 바뀔 수도 있으므로, 어느 숫자도 미래 수익을 약속하지 않습니다. APY는 모든 보상을 1년 내내 같은 이율로 재투자한다고 가정한 값이기도 합니다. 상품을 공정하게 비교하려면 두 상품을 같은 기준으로 바꾸고, 복리 주기와 수수료를 함께 확인하는 것이 좋습니다.
예시 (가상의 숫자)
$5,000을 10% APR로 1년 동안 맡긴다고 가정합니다. 복리가 없다면 이자 = $5,000 × 0.10 = $500입니다.
월복리: APY = (1 + 0.10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10.47%, 이자는 약 $523.57입니다.
일복리: APY = (1 + 0.10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10.52%, 이자는 약 $525.78입니다.
같은 10% APR도 APY로는 약 10.47%나 10.52%로 표시될 수 있으므로, 서로 다른 두 숫자가 같은 이율을 가리킬 수 있습니다.
흔한 실수
- APR과 APY를 같은 숫자로 여기는 것.
- 한 상품의 APY를 다른 상품의 APR과 비교하는 것.
- 표시된 암호화폐 APY가 1년 내내 유지될 것이라고 생각하는 것.
- APY가 모든 보상을 같은 이율로 재투자한다는 가정 위에 있다는 점을 잊는 것.
관련 계산기
이 용어 사전은 교육용 정보이며 투자 조언이 아닙니다. 예시의 숫자는 모두 가상의 값입니다.