Winst Bank of Marin stijgt met 32% doordat kredietmarges ruimer worden

De winst van Bank of Marin steeg in het derde kwartaal van 2026 op jaarbasis met 32% tot $9.9 miljoen, doordat hogere renteopbrengsten op leningen, lagere depositokosten en lagere bedrijfskosten de winstgevendheid ondersteunden. De winst per aandeel kwam uit op $0.62, tegenover $0.58 in het voorgaande kwartaal, hoewel kredietafwaarderingen en een ongunstig effect van de waardering van effecten de verbetering temperden.

Belangrijkste punten

• De nettorentemarge nam met 10 basispunten toe doordat de renteopbrengsten op leningen stegen en de depositokosten daalden.
• Deposito’s zonder rentevergoeding namen met $45 miljoen toe, meer dan de stijging van de totale deposito’s.
• Het management verwacht dat de kosten in het vierde kwartaal vergelijkbaar zullen zijn met die in het derde kwartaal, maar waarschuwde ervoor die aanname niet door te trekken naar begin 2027.

De winst van Bank of Marin profiteert van ruimere marges

De resultaten betreffen het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026, de verslagperiode die het bedrijf vermeldde in de aankondiging van zijn webcast over de kwartaalcijfers op 26 oktober. De kwartaalwinst steeg van $9.2 miljoen in het voorgaande kwartaal.

De nettorente-inkomsten kwamen uit op $31.4 miljoen doordat de rente-inkomsten stegen en de rentelasten daalden. De gemiddelde renteopbrengst op leningen steeg van 5.12% in het tweede kwartaal naar 5.23%, terwijl de gemiddelde kosten van alle deposito’s daalden van 1.28% naar 1.24%. Deze bewegingen verbeterden het verschil tussen het rendement op leningen en de financieringskosten.

De niet-rente-inkomsten namen met $501,000 toe, onder meer door hogere servicekosten op zakelijke deposito’s en een speciaal dividend op aandelen van de Federal Home Loan Bank. De niet-rentelasten daalden met ongeveer $1 miljoen. Dit kwam door een aanpassing van de reservering voor prestatiebonussen, het wegvallen van de kosten voor een jaarlijks evenement uit het voorgaande kwartaal, lagere kosten voor professionele diensten en normalisering van de FDIC-verzekeringskosten. Een deel van deze kostendaling was dus het gevolg van kwartaalaanpassingen en niet van een blijvend lager kostenniveau.

Depositomix verbetert terwijl kredietverplichtingen groeien

De totale deposito’s namen in het kwartaal met $25.3 miljoen toe, waaronder een stijging van $45 miljoen aan deposito’s zonder rentevergoeding. Deze renteloze tegoeden vormden 37.8% van de totale deposito’s en hielpen de financieringskosten te beperken.

Chief Executive Officer Timothy Myers schreef de groei toe aan relatiebeheer en het aantrekken van nieuwe klanten. Nieuwe klantrelaties brachten $23.2 miljoen aan deposito’s op, waaronder $13 miljoen op rekeningen zonder rentevergoeding.

De nieuwe kredietverplichtingen bedroegen in totaal $102 miljoen, waarmee de verstrekkingen sinds het begin van het jaar uitkwamen op $281 miljoen, 21% hoger dan in dezelfde periode een jaar eerder. De bank kocht ook een portefeuille van Californische woninghypotheken ter waarde van $31 miljoen. Myers omschreef die aankoop als opportunistisch en bedoeld om de sneller dan verwachte vervroegde aflossingen uit een eerdere hypotheekportefeuille te compenseren, en niet als de primaire groeistrategie van de bank.

Kredietafwaarderingen en waarderingsdruk doen de winst teniet

Het bedrag aan geclassificeerde leningen steeg met $15 miljoen, voornamelijk door een afwaardering van een kredietrelatie voor commercieel vastgoed dat door de eigenaar wordt gebruikt. Tegelijkertijd daalde het bedrag aan leningen met bijzondere vermelding met $36 miljoen. De bank boekte voorzieningen van $500,000 voor kredietverliezen op leningen en $325,000 voor niet-gefinancierde kredietverplichtingen.

De voorziening voor kredietverliezen bleef op 1.07% van de totale leningen, gelijk aan het voorgaande kwartaal, en de netto-afboekingen waren minimaal. Afzonderlijk had de stijging van de marktrente een negatief effect van $24.8 miljoen op de gecumuleerde overige totaalresultaten, wat het tastbaar gewoon eigen vermogen drukte.

Vooruitzichten voor het vierde kwartaal staan los van de resultaten

Chief Financial Officer David Bonaccorso zei dat de kosten in het vierde kwartaal waarschijnlijk vergelijkbaar zouden zijn met die in het derde kwartaal. Mogelijk lagere salaris- en personeelskosten zouden worden gecompenseerd door hogere kosten voor huisvesting en technologie. Hij waarschuwde dat seizoensgebonden personeelsaanpassingen ervoor zorgen dat het eerste kwartaal een andere kostenperiode is.

Het management verwacht ook dat kredietverstrekking en herprijzing de nettorentemarge de komende maanden zullen ondersteunen. Dit zijn verwachtingen, geen gerapporteerde resultaten. Over aandeleninkopen zei Myers dat de bank dichter bij het punt kwam waarop zij zich comfortabel voelt om aandeleninkopen te bespreken, nu de kapitaalratio’s normaliseren; hij kondigde geen nieuwe machtiging aan.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggingen is een risico op verlies verbonden. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.