Resultaten van Omni Bridgeway tonen rendementen van 3,9x nu fondsen hun doel halen

Omni Bridgeway rapporteerde A$135,8 miljoen aan beleggingsopbrengsten en een groei van 24% van de beheervergoedingen over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026. Ook werd de definitieve closing van Funds 4/5 Series II op de doelstelling van US$1 miljard afgerond. De resultaten van Omni Bridgeway markeren het eerste kwartaal van boekjaar 2027. Het management zei dat de beheerder van juridische activa op koers lag om zijn operationele doelstellingen te halen of te overtreffen.

Belangrijkste punten

• Twintig volledige en gedeeltelijke afrondingen van beleggingen leverden een multiple op het geïnvesteerde kapitaal van 3,9x op.
• De beheervergoedingen stegen in het kwartaal met 24% tot A$10,7 miljoen.
• Het management verwacht dat de definitieve closing van Series II de groei van de vergoedingen zal versnellen, terwijl de kosten later in boekjaar 2027 zullen stijgen.

Resultaten van Omni Bridgeway tonen hogere rendementen bij afrondingen

De multiple op het geïnvesteerde kapitaal van 3,9x voor afgeronde beleggingen lag boven het gemiddelde van 2,5x over de voorgaande twee jaar. Volledige en gedeeltelijke afrondingen leverden ook een conversieratio naar reële waarde van 102% op. Deze maatstaven beschrijven de realisaties van beleggingen en niet een winstmarge voor het bedrijf als geheel.

Naast beheervergoedingen ontving Omni Bridgeway tijdens het kwartaal contante carried interest. Er was ook verdere carried interest opgebouwd op Series II-fondsen, maar die was nog niet uitgekeerd. Daarom is het belangrijk ontvangen bedragen te onderscheiden van opgebouwde bedragen.

Closing van Series II ondersteunt vooruitzichten voor vergoedingen

Omni Bridgeway zei dat Funds 4/5 Series II de volledige fondsenwervingsdoelstelling van US$1 miljard heeft bereikt. Het management verwacht dat de definitieve closing de groei van de vergoedingen zal versnellen in de richting van de bovenkant van de eerder aangegeven bandbreedte voor boekjaar 2027. Dat blijft een vooruitblik en is geen gerealiseerd resultaat.

De aankondiging van het bedrijf uit januari 2024 over Series II beschreef de fondsenwervingsstructuur als een tweede serie van de kernfondsen Funds 4 en 5, met een gecombineerd plafond van US$1 miljard en Omni Bridgeway als blijvende mede-investeerder met een belang van 20%. Die eerdere aankondiging geeft achtergrondinformatie over de fondsen, maar bevestigt niet dat de meest recente closing is afgerond.

Beleggingspijplijn groeit terwijl hogere kosten later in het kwartaal naderen

De nieuwe toezeggingen bedroegen in totaal A$87,1 miljoen voor negen beleggingen, een stijging van 23% ten opzichte van het eerste kwartaal van boekjaar 2026. Daarnaast werd A$81,2 miljoen aan nieuwe reële waarde toegevoegd.

De pijplijn bestond uit 46 overeengekomen exclusieve term sheets, die potentiële toezeggingen van naar schatting A$416,6 miljoen vertegenwoordigden, tegenover A$317,8 miljoen een jaar eerder. Voor deze term sheets zijn nog geen bindende toezeggingen aangegaan.

De operationele kasuitgaven bedroegen in het kwartaal A$15,7 miljoen. Het management verwacht dat de uitgaven in latere kwartalen zullen stijgen, maar binnen het budget voor boekjaar 2027 van A$72,5 miljoen tot A$75,0 miljoen zullen blijven.

Volgende mijlpaal

Het volgende Investment Portfolio Report van Omni Bridgeway, over het tweede kwartaal van boekjaar 2027, wordt verwacht op 29 januari 2027.

Meer nieuws lezen

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst is geen aanbeveling.