De leningfaciliteit van Phillips Edison is afgesloten voor $350 miljoen. De dochteronderneming van de eigenaar van winkelcentra neemt aanvankelijk $175 miljoen op om bestaande schulden af te lossen. De ongedekte faciliteit loopt af op 23 oktober 2029, maakte het bedrijf op 26 oktober 2026 bekend.
Belangrijkste punten
- De resterende $175 miljoen kan op of vóór 21 april 2027 worden opgenomen.
- De lening heeft aanvankelijk een jaarlijkse rente van SOFR plus 0,80%, onder voorbehoud van toekomstige aanpassingen.
- Een niet-toegezegde optie kan maximaal $450 miljoen aan extra leningen mogelijk maken.
Voorwaarden en aflossing van de lening van Phillips Edison
Phillips Edison Grocery Center Operating Partnership I, L.P., een dochteronderneming van Phillips Edison & Company, is de kredietnemer. De lening kan vóór de vervaldatum worden afgelost zonder premie of boete.
De toekomstige rentevoorwaarden kunnen veranderen op basis van de kredietratings en de leverage ratio van het bedrijf. De niet-toegezegde accordion-faciliteit kan de totale termijnleningen verhogen tot maximaal $800 miljoen, maar de aanvullende $450 miljoen is niet toegezegd.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| Omvang van de faciliteit | $350 miljoen |
| Initiële opname | $175 miljoen bij afsluiting |
| Resterende beschikbaarheid | $175 miljoen op of vóór 21 april 2027 |
| Initiële jaarlijkse rente | SOFR plus 0,80%, onder voorbehoud van aanpassing |
| Vervaldatum | 23 oktober 2029 |
Afgeloste bestaande schuld
De aanvankelijke opname van $175 miljoen is gebruikt om de uitstaande termijnlening van $161,8 miljoen van de dochteronderneming en de opgenomen bedragen onder haar doorlopende kredietfaciliteit van $1 miljard af te lossen.
Financieel directeur John Caulfield zei dat de nieuwe lening de looptijdstructuur van de schulden van het bedrijf verlengt en flexibiliteit biedt voor investeringsactiviteiten. KeyBanc Capital Markets en Regions Capital Markets traden op als gezamenlijke bookrunners, en KeyBank National Association was administratief agent.
Volgende mijlpaal
De volgende bevestigde deadline is 21 april 2027; uiterlijk op die datum kan de dochteronderneming de resterende $175 miljoen opnemen.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit FinanceVelix-artikel bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen zijn risico’s verbonden. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat ten tijde van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. De vermelding van een actief, bedrijf of dienst vormt geen aanbeveling.
Reacties
Wees respectvol. Geen spam, identiteitsmisbruik of vertrouwelijke inloggegevens. Gewone berichten en reacties verschijnen direct; verdachte links worden vastgehouden ter beoordeling.
Wacht alstublieft...