Schuld van TME Pharma verlengd tot juni 2028 in financieringsdeal

De schuldeisers van TME Pharma hebben ingestemd met een verlenging van de looptijd van uitstaande leningen van mei 2027 tot en met 30 juni 2028, terwijl het biotechnologiebedrijf €750.000 aan nieuwe obligatiefinanciering heeft geregeld. Het bedrijf meldde op 26 oktober 2026 dat de maatregelen de financiële zichtbaarheid verlengen tot en met het tweede kwartaal van 2028.

Belangrijkste punten

• Bestaande schuldeisers stemden in met de verlenging; voor vier externe houders zijn gedeeltelijke terugbetalingen in contanten gepland.
• CEO Diede van den Ouden neemt een obligatie van €250.000 af, zonder warrants of conversierechten.
• Een financiering van €500.000 door Hexagon Capital Fund omvat warrants en kan bij omzetting van de obligaties na wanbetaling tot aanzienlijke verwatering van het aandelenbelang leiden.

Verlenging en terugbetalingen van de schuld van TME Pharma

De verlenging geldt voor schuld die in mei en augustus 2025 is uitgegeven, met een totale nominale hoofdsom van ongeveer €2,4 miljoen. Alle houders, onder wie de CEO en twee leden van de raad van commissarissen, stemden ermee in de vervaldatum te verschuiven van 28 mei 2027 naar 30 juni 2028.

TME Pharma zal een deel van de schuld van vier externe houders terugbetalen, ter waarde van ongeveer €760.000, tegen 97,7% van de nominale waarde. De CEO en de twee commissarissen ontvangen geen terugbetalingen. Na deze betalingen heeft de verlengde schuld een totale waarde van ongeveer €1,64 miljoen, aldus het bedrijf.

Het bedrijf behoudt het recht om de schuld vervroegd af te lossen. Houders kunnen vervroegde aflossing eisen als de zeggenschap over het bedrijf verandert, en onder bepaalde voorwaarden wanneer zij warrants uitoefenen die aan de schuld zijn gekoppeld.

CEO en Hexagon verstrekken nieuwe financiering

Van den Ouden neemt een obligatie van €250.000 af, die geen warrants of rechten op omzetting in aandelen heeft. De renteloze obligatie heeft een nominale waarde van €297.619,05 en wordt op 30 juni 2028 tegen die waarde in contanten terugbetaald. TME Pharma kan de obligatie zonder boete vervroegd aflossen volgens een schema waarbij het terugbetalingspercentage in de loop van de tijd stijgt.

Daarnaast is TME Pharma een initiële obligatiefinancieringsovereenkomst van €500.000 aangegaan met Hexagon Capital Fund. De obligaties dragen 10% rente per jaar, maandelijks betaalbaar, hebben een looptijd van 24 maanden en worden terugbetaald in maandelijkse termijnen in contanten. Hexagon ontvangt een structureringvergoeding van 5% van het ingeschreven bedrag.

Warrants en omzetting bij wanbetaling brengen verwateringsrisico met zich mee

Hexagon ontvangt 2 miljoen warrants die gedurende drie jaar uitoefenbaar zijn tegen €0,15 per aandeel. Volledige uitoefening zou €300.000 aan bruto-opbrengsten opleveren en 2 miljoen aandelen uitgeven, gelijk aan ongeveer 2,1% van het huidige aandelenkapitaal van TME Pharma.

De obligaties van Hexagon kunnen alleen bij wanbetaling in aandelen worden omgezet. Het bedrijf waarschuwde dat omzetting tot aanzienlijke verwatering kan leiden, omdat het aantal uit te geven aandelen afhankelijk zou zijn van de aandelenkoers op dat moment.

Onder dezelfde financieringsvoorwaarden is naar goeddunken van TME Pharma nog eens €1 miljoen beschikbaar, maar het bedrijf zei niet te verwachten daar momenteel gebruik van te maken en is van plan alle leningen in contanten terug te betalen.

Goedkeuringen en licentiegesprekken

De raad van bestuur en de raad van commissarissen hebben de transacties goedgekeurd. Omdat de CEO en twee leden van de raad van commissarissen obligatiehouders zijn, hebben de niet-belanghebbende leden van de raad van commissarissen besloten over de schuldverlenging en de obligatie van de CEO.

TME Pharma zei concrete gesprekken te voeren over een licentieovereenkomst voor zijn kandidaat-geneesmiddel NOX-A12, waarbij het genereren van kasmiddelen een van de doelstellingen is. Er is geen licentieovereenkomst aangekondigd.

Volgende mijlpaal

TME Pharma zei de markt te informeren zodra de licentieonderhandelingen over NOX-A12 zijn afgerond.

Meer nieuws lezen

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen zijn risico’s op verlies verbonden. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat bij publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.