De resultaten van BankUnited over het derde kwartaal van 2026 combineerden een hogere uitleenmarge met verbeterende kredietindicatoren, hoewel lagere niet-rentebaten en dalende commerciële en industriële leningposities de resultaten temperden. De nettowinst bedroeg $72 miljoen, of $1.01 per aandeel.

Belangrijkste punten

  • De nettorentemarge kwam uit op 3,16%, een stijging van 10 basispunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal, terwijl de depositokosten daalden naar 1,99%.
  • De aangepaste winst bedroeg $1.03 per aandeel, tegenover $0.96 vorig kwartaal en $0.94 een jaar eerder.
  • Het management voorspelt voor het vierde kwartaal een marge van ongeveer 3,2%; verdere verbetering hangt grotendeels af van de rentegevoeligheid van de activa en van de veronderstelde renteverhoging in december.

Inhoudsopgave

Lagere financieringskosten stuwen de resultaten van BankUnited

De nettorentemarge van de bank van 3,16% lag 16 basispunten boven het niveau van een jaar eerder en was al hoger dan de eerder voor het vierde kwartaal afgegeven prognose van 3,15%. De netto rentebaten stegen met $5 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal en met $11 miljoen op jaarbasis.

De depositokosten daalden met zes basispunten ten opzichte van het voorgaande kwartaal tot 1,99%. Niet-rentedragende direct opvraagbare deposito’s vertegenwoordigden 32,2% van de totale deposito’s, tegenover 30,1% een jaar eerder. Het gemiddelde saldo bleef gelijk ten opzichte van het voorgaande kwartaal, maar steeg met 10% op jaarbasis. De gemiddelde totale deposito’s, exclusief brokered funding, namen in de loop van het jaar met ongeveer $1 miljard toe.

De aangepaste nettowinst, exclusief $2.3 miljoen aan verliezen op effecten, bedroeg $74 miljoen, of $1.03 per aandeel. De niet-rentebaten daalden naar $20 miljoen, $9 miljoen minder dan in het voorgaande kwartaal en $6 miljoen minder dan een jaar eerder. Dit weerspiegelde verliezen op effecten en leasing, evenals lagere inkomsten uit levensverzekeringen die de bank zelf bezit. De niet-rentelasten bleven met $175 miljoen stabiel ten opzichte van het voorgaande kwartaal.

De groei van leningen blijft per bedrijfsonderdeel uiteenlopen

De leningproductie in het kwartaal bedroeg meer dan $1.1 miljard en de gemiddelde kernleningen namen op jaarbasis met $706 miljoen, of 4%, toe. De gemiddelde commerciële en industriële leningposities daalden echter met $300 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, als gevolg van aflossingen en vertraagde afsluitingen.

Andere leningcategorieën groeiden. De gemiddelde leningen voor commercieel vastgoed namen ten opzichte van het voorgaande kwartaal met ongeveer $75 miljoen toe en stegen op jaarbasis met 10%. De gemiddelde saldi van hypotheekwarehousefinanciering stegen met ongeveer $133 miljoen, of 18%, ten opzichte van het voorgaande kwartaal en met 35% op jaarbasis.

Chief Operating Officer Thomas Cornish verwacht dat ongeveer twee derde van de groei van de kernleningen in het vierde kwartaal afkomstig zal zijn van commerciële en industriële activiteiten en een derde van commercieel vastgoed. Hij waarschuwde dat stijgende rentetarieven aanleiding gaven tot heronderhandelingen over transacties in commercieel vastgoed, waardoor het aandeel van commerciële en industriële leningen mogelijk verder toeneemt. De prognose van het management voor het vierde kwartaal gaat uit van een eindsaldo aan kernleningen van $17.6 miljard tot $17.7 miljard.

Kredietverbetering gaat gepaard met aanhoudende aandeleninkoop

Het volume probleemleningen daalde op jaarbasis met 30%, terwijl leningen met een verhoogd risico en geclassificeerde leningen met 14% afnamen. De ratio van niet-renderende activa verbeterde van 110 basispunten naar 77 basispunten en de netto-afboekingen bleven laag.

De voorzieningenlast bedroeg $9 miljoen. De bank voegde kwalitatieve reserveopslagen toe vanwege geopolitieke en andere risico’s, waardoor de dekkingsratio met twee basispunten steeg tot 93 basispunten. Het management verwacht in het vierde kwartaal een voorzieningenlast van ongeveer $15 miljoen.

BankUnited kocht in het kwartaal 2.1 miljoen aandelen terug voor ongeveer $97 miljoen. In de eerste negen maanden keerden dividenduitkeringen en aandeleninkopen samen $278 miljoen terug aan aandeelhouders. De common equity tier 1-kapitaalratio bedroeg 12,1%. Chief Financial Officer James Mackey zei dat een middellangetermijndoel voor CET1 in de middenmoot van de 11%-range passend bleef.

Vooruitzichten voor het vierde kwartaal onder druk door seizoensgebonden depositodruk

Het management voorspelt voor het vierde kwartaal netto rentebaten van $265 miljoen en een nettorentemarge van ongeveer 3,2%. Mackey schreef de verwachte margeverbetering grotendeels toe aan de rentegevoeligheid van de activa: de rendementen op leningen worden hoger aangepast, terwijl de depositokosten trager reageren. De prognose gaat uit van nog een renteverhoging in december 2026.

Deze prognose houdt rekening met een verwachte seizoensgebonden daling van het gemiddelde saldo aan niet-rentedragende direct opvraagbare deposito’s en met hevige concurrentie om deposito’s. Het management verwacht voor het vierde kwartaal een gemiddeld saldo aan niet-rentedragende direct opvraagbare deposito’s van $8.65 miljard.

De bank verwacht daarnaast in het vierde kwartaal ongeveer $178 miljoen aan niet-rentelasten en $115 miljoen aan netto-inkomsten vóór voorzieningen. Voor 2027 heeft de bank nog geen prognose afgegeven.

Conclusie

Het kwartaal van BankUnited liet hogere marges en verbeterende kredietmaatstaven zien, maar de groei van leningen bleef ongelijkmatig. De vooruitzichten voor het vierde kwartaal voorzien verdere margeverbetering, waarbij rekening wordt gehouden met seizoensgebonden depositodalingen, hogere lasten en een grotere voorzieningenlast.

Meer nieuws lezen

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die op het moment van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Het vermelden van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.