De winst van OFG steeg in het derde kwartaal van 2026 op jaarbasis met 14,7% tot $1.33 per verwaterd aandeel, doordat kredietgroei en lagere voorzieningen voor kredietverliezen de winst ondersteunden. De resultaten van 21 oktober lieten echter ook druk ten opzichte van het voorgaande kwartaal zien: de winst daalde van $1.39 per aandeel in het tweede kwartaal, terwijl hogere financieringskosten en het wegvallen van eerdere inkomsten uit afgeloste leningen de omzet verlaagden.
Belangrijkste punten
- De verwaterde winst per aandeel steeg ten opzichte van $1.16 een jaar eerder, maar daalde ten opzichte van $1.39 in het tweede kwartaal.
- De leningen groeiden ten opzichte van het voorgaande kwartaal met 1,8%, terwijl de klantdeposito’s met 0,8% daalden.
- Het management verwacht een nettorentemarge van ongeveer 5,25% en is van plan de vooruitzichten voor 2027 aan het einde van het jaar bij te werken.
Inhoudsopgave
- Winst OFG stijgt op jaarbasis, maar daalt ten opzichte van het vorige kwartaal
- Kredietgroei gaat samen met een duurdere financieringsmix
- Kredietindicatoren verbeteren ondanks seizoensgebonden betalingsachterstanden
- Inkoop van eigen aandelen hervat terwijl digitale klantrelaties groeien
- Conclusie
Winst OFG stijgt op jaarbasis, maar daalt ten opzichte van het vorige kwartaal
De resultaten van OFG Bancorp over het derde kwartaal tonen een nettowinst beschikbaar voor gewone aandeelhouders van $56.6 miljoen over de periode die eindigde op 30 september 2026, tegenover $51.8 miljoen een jaar eerder en $58.8 miljoen in het voorgaande kwartaal. OFG is de financiële holdingmaatschappij van Oriental Bank.
De kernomzet bedroeg in totaal $185.7 miljoen, een stijging van 1,0% op jaarbasis, maar een daling ten opzichte van $190.3 miljoen in het tweede kwartaal. De daling ten opzichte van het vorige kwartaal weerspiegelde deels het wegvallen van $4.1 miljoen aan inkomsten uit drie commerciële leningen die in het voorgaande kwartaal volledig waren afgelost, naast lagere inkomsten uit hypotheekbankieren.
De niet-rentelasten daalden ten opzichte van het vorige kwartaal van $102.8 miljoen naar $96.3 miljoen, grotendeels doordat het tweede kwartaal $5.8 miljoen aan operationele kosten in verband met bedrijfsactiviteiten omvatte. De lagere kostenbasis verzachtte de impact van de zwakkere omzet en hogere kwartaalvoorziening voor kredietverliezen, maar compenseerde die niet volledig.
| Post | Details |
|---|---|
| Common Equity Tier 1-ratio | 14,10%, tegenover 14,07% in Q2 2026 |
| Materiële boekwaarde per aandeel | $29.66, tegenover $31.12 in Q2 2026 |
| Rendement op gemiddelde activa | 1,86%, tegenover 1,93% in Q2 2026 |
| Contant dividend per gewoon aandeel | $0.35, ongewijzigd ten opzichte van Q2 2026 |
Kredietgroei gaat samen met een duurdere financieringsmix
De voor belegging aangehouden leningen bereikten $8.45 miljard, een stijging van $150.9 miljoen ten opzichte van het tweede kwartaal en van 4,1% ten opzichte van een jaar eerder. De commerciële en consumentenkredietverlening in Puerto Rico compenseerde ruimschoots de dalingen in andere categorieën.
De klantdeposito’s bewogen in de tegenovergestelde richting en daalden met $79.9 miljoen tot $9.66 miljard, doordat de saldi op betaal- en spaarrekeningen afnamen en de termijndeposito’s toenamen. De opgenomen financiering en brokerdeposito’s stegen met $131.1 miljoen in het kader van het liquiditeitsbeheer.
De nettorentemarge vernauwde van 5,45% in het tweede kwartaal naar 5,23%. CFO Maritza Erizmendi zei dat ongeveer $400 miljoen aan overheidsdeposito’s aan het einde van het tweede kwartaal was overgeheveld naar termijndeposito’s, waardoor de financieringskosten in het derde kwartaal een volledige kwartaalimpact hadden. Ook de overstap van andere klanten naar producten met een hoger rendement was groter dan verwacht.
Het management verwacht dat de marge rond 5,25% blijft. CEO José Rafael Fernández sprak vertrouwen uit in een kredietgroei over het hele jaar in de lage enkelcijferige percentages. De commerciële pijplijn biedt de mogelijkheid dat deze vooruitzichten worden overtroffen, maar dat is geen harde toezegging.
Kredietindicatoren verbeteren ondanks seizoensgebonden betalingsachterstanden
De voorziening voor kredietverliezen steeg van $13.0 miljoen in het tweede kwartaal naar $18.1 miljoen, als gevolg van de grotere kredietportefeuille en een seizoenscorrectie voor betalingsachterstanden bij autoleningen. De voorziening bleef onder de $28.3 miljoen die een jaar eerder werd geboekt.
Het percentage netto-afboekingen daalde ten opzichte van het vorige kwartaal van 1,40% naar 0,70%, en het percentage niet-renderende leningen zakte naar 0,74%. Beide maatstaven verbeterden ook op jaarbasis.
De percentages voor vroege en totale betalingsachterstanden stegen ten opzichte van het tweede kwartaal, maar bleven onder de niveaus van een jaar eerder. Chief Risk Officer Cesar Ortiz omschreef het patroon bij autoleningen als seizoensgebonden. Het management zei intussen de inflatie, rentetarieven en energiekosten te blijven volgen.
Inkoop van eigen aandelen hervat terwijl digitale klantrelaties groeien
OFG kocht in het kwartaal voor $13.5 miljoen aan gewone aandelen terug. Fernández zei dat het financieren van de kredietgroei en de groei van de balans de eerste prioriteit voor kapitaal blijft, waarbij overtollig kapitaal via dividenden en aandeleninkopen wordt teruggegeven. Onder de machtiging voor de inkoop van eigen aandelen resteerde ongeveer $180 miljoen.
Het management meldde ook een groei op jaarbasis van 5% in het aantal particuliere en zakelijke klanten, 24% in het aantal actieve digitale gebruikers en 11% in het gebruik van virtuele loketdiensten. Fernández zei dat gepersonaliseerde rekeninginzichten en meldingen de klantrelaties hielpen verdiepen.
Conclusie
De winstverbetering van OFG op jaarbasis ging gepaard met een daling van de omzet en de marge ten opzichte van het vorige kwartaal. De geplande actualisering van de vooruitzichten voor 2027 aan het einde van het jaar zal het eerstvolgende door het management gepresenteerde beeld geven van de afweging tussen kansen in de commerciële kredietverlening, concurrentie om deposito’s en financieringskosten.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen het materiaal dat beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
