De winst van Weatherford steeg in het derde kwartaal van 2026 op jaarbasis met 48%, ondanks een omzetdaling van 7%, en de aandelen wonnen op 21 oktober 8,6%. Het olieveldservicebedrijf maakte zijn resultaten op 20 oktober bekend en rapporteerde een nettowinst van $120 miljoen, of $1.66 per verwaterd aandeel, bij een omzet van $1.143 miljard.
Belangrijkste punten
- De nettowinst steeg, terwijl de omzet en het bedrijfsresultaat daalden ten opzichte van een jaar eerder.
- De operationele kasstroom nam op jaarbasis met 39% toe tot $192 miljoen.
- Weatherford plande de aflossing van $236 miljoen aan senior notes voor 30 oktober.
Inhoudsopgave
- Winst Weatherford verbetert ondanks lagere verkopen
- Kasstroom ondersteunt geplande schuldaflossing
- Overname afgerond en nieuwe contracten verbreden activiteiten
- Conclusie
Winst Weatherford verbetert ondanks lagere verkopen
Uit de bekendmaking van de kwartaalresultaten van Weatherford bleek dat de omzet met 3% steeg ten opzichte van het tweede kwartaal, terwijl de nettowinst achtereenvolgens meer dan verdrievoudigde. De vergelijking op jaarbasis was gemengder: het bedrijfsresultaat daalde met 14% tot $153 miljoen, terwijl de nettowinst toenam.
Dat onderscheid is van belang, omdat de hogere nettowinst niet voortkwam uit een verbetering van de operationele prestaties op alle fronten. De aangepaste EBITDA, een niet-GAAP-maatstaf, daalde op jaarbasis met 6% tot $254 miljoen, hoewel de marge met 39 basispunten toenam tot 22,2%.
Chief Executive Officer Girish Saligram schreef de opeenvolgende verbetering van de marges en de kasstroom toe aan de gediversifieerde portefeuille, het kostenbeheer en de uitvoering door het bedrijf. Hij zei ook dat operationele verstoringen in het Midden-Oosten als gevolg van conflicten de activiteit drukten.
| Post | Details |
|---|---|
| Kapitaaluitgaven derde kwartaal | $45 miljoen, 2% hoger op jaarbasis |
| Uitgekeerde dividenden derde kwartaal | $19 miljoen |
| Inkoop van eigen aandelen derde kwartaal | $28 miljoen |
| Aangekondigd kwartaaldividend | $0.275 per gewoon aandeel |
| Dividendplanning | Registratiedatum 6 november 2026; betaaldatum 3 december 2026 |
Kasstroom ondersteunt geplande schuldaflossing
De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg $192 miljoen, 10% meer dan in het voorgaande kwartaal. De aangepaste vrije kasstroom, een niet-GAAP-maatstaf, steeg op jaarbasis met 57% tot $155 miljoen.
Op 20 oktober gaf Weatherford kennis van de aflossing van alle uitstaande senior notes ter waarde van $236 miljoen met een rente van 8.625% en vervaldatum in 2030. De aflossing staat gepland voor 30 oktober, tegen de hoofdsom plus opgebouwde en onbetaalde rente, met gebruik van beschikbare liquide middelen. Het bedrijf verwacht dat de transactie de jaarlijkse rentelasten in contanten met ongeveer $20 miljoen verlaagt.
Aandeelhouders keurden ook het voorgestelde besluit goed om de statutaire zetel van het bedrijf van Ierland naar Delaware te verplaatsen. De afronding is nog afhankelijk van voorwaarden, waaronder goedkeuring door het Ierse Hooggerechtshof. Weatherford verwacht de overgang in het vierde kwartaal en raamt de jaarlijkse kasbesparingen vanaf 2027 op $20 miljoen tot $30 miljoen.
Overname afgerond en nieuwe contracten verbreden activiteiten
Weatherford rondde in het kwartaal de overname van NCS Multistage in ruil voor aandelen en contanten af. Daarmee werden technologie voor putafwerking, reservoirdiagnostiek en capaciteiten op het gebied van putprestaties aan het bedrijf toegevoegd.
In Venezuela kende een grote exploitant Weatherford een contract toe voor de levering van 46 systemen voor Progressive Cavity Pumping ten behoeve van putafwerkingen. Deze gunning vormt bevestigde commerciële activiteit, maar is geen gerealiseerde omzetbijdrage.
Voor het vierde kwartaal zei Saligram dat het management een betekenisvolle opeenvolgende stijging van de aangepaste EBITDA verwacht, maar hij waarschuwde dat recente gebeurtenissen in het Midden-Oosten de verwachtingen voor een snel herstel hadden verlaagd.
Conclusie
Het kwartaal combineerde een hogere nettowinst en sterkere kasstroom met een lagere omzet en een lager bedrijfsresultaat op jaarbasis. De eerstvolgende geplande mijlpaal is de schuldaflossing op 30 oktober, waarvan Weatherford verwacht dat deze de toekomstige rentelasten in contanten zal verlagen.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde deskundige. De vermelding van een activum, bedrijf of dienst vormt geen aanbeveling.
