Treasuryrendementen voor langere looptijden daalden op 20 oktober 2026, terwijl het rendement op twee jaar licht steeg, zo blijkt uit gegevens van de Federal Reserve die op 21 oktober zijn gepubliceerd. Het benchmarkrendement op 10 jaar bedroeg 5,12%, tegenover 5,15% op de voorgaande werkdag. De publicatie bevat geen handelswaarnemingen van 21 oktober.
Belangrijkste punten
- Het rendement op 10-jarige Treasuries daalde op 20 oktober met 3 basispunten tot 5,12%.
- Het rendement op 30 jaar daalde, terwijl dat op twee jaar steeg, waardoor het verschil tussen beide kleiner werd.
- Ook sloten de rendementen op langere looptijden lager af dan op 14 oktober.
Inhoudsopgave
- Treasuryrendementen dalen ongelijkmatig over de looptijden
- De recente vergelijking toont lagere langetermijnrendementen
- Conclusie
Treasuryrendementen dalen ongelijkmatig over de looptijden
De H.15-publicatie over rentetarieven van 21 oktober van de Federal Reserve bevat dagelijkse waarnemingen tot en met 20 oktober. Daaruit blijkt dat het rendement op 30-jarige Treasuries daalde tot 5,42%, tegenover 5,48% op 19 oktober, een daling van 6 basispunten. Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.
Bij kortere looptijden was de beweging anders. Het rendement op twee jaar steeg van 4,77% naar 4,79%, terwijl het rendement op vijf jaar onveranderd bleef. Het verschil tussen de rendementen op twee en 30 jaar kromp daardoor van 71 naar 63 basispunten.
De onderstaande tabel geeft de veranderingen bij drie andere looptijden weer en illustreert dat de meest recente beweging niet voor de gehele Treasury-markt gelijk was.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| Vijfjarige Treasury | 4,94% op 20 oktober; onveranderd ten opzichte van 19 oktober. |
| Zevenjarige Treasury | 5,02% op 20 oktober; 2 basispunten lager dan op 19 oktober. |
| 20-jarige Treasury | 5,47% op 20 oktober; 6 basispunten lager dan op 19 oktober. |
De recente vergelijking toont lagere langetermijnrendementen
Ook de benchmarks voor langere looptijden noteerden lager dan op 14 oktober. Het rendement op 10 jaar daalde in die periode van 5,19% naar 5,12%, terwijl dat op 30 jaar terugliep van 5,52% naar 5,42%. Deze waarnemingen laten lagere rendementen zien over de weergegeven periode, geen aanhoudende stijging.
Obligatiekoersen bewegen doorgaans omgekeerd aan rendementen, dus dalende rendementen stroken met stijgende koersen. De rentereeks op zichzelf maakt echter niet duidelijk welke beleggers de veranderingen hebben veroorzaakt of waarom zij hebben gehandeld.
De cijfers betreffen rendementen met een constante looptijd, afgeleid van de Treasury-rendementscurve, en zijn niet noodzakelijkerwijs de rendementen op één afzonderlijk effect met exact die resterende looptijd. Ze vormen een consistente benchmark om financieringskosten voor verschillende looptijden te vergelijken.
Conclusie
De meest recente gepubliceerde waarnemingen laten zien dat de langetermijnrendementen op Treasuries tot en met 20 oktober daalden; ze geven geen weergave van de handel op 21 oktober zelf. De volgende geplande H.15-publicatie levert de volgende dagelijkse benchmarkvergelijking op; de Federal Reserve publiceert deze normaal gesproken op werkdagen om 16.15 uur.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en vormt geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen zijn risico’s op verlies verbonden. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
