De winst van Nicolet steeg in het derde kwartaal van 2026 doordat lagere kosten en een hogere nettorentemarge de winstgevendheid ondersteunden. De bank rapporteerde op 20 oktober een nettowinst van $64 miljoen, of $2,96 per verwaterd aandeel, tegenover $57 miljoen, of $2,62 per aandeel, in het voorgaande kwartaal. Ook rondde de bank de integratie van MidWestOne en de conversie van de kernsystemen af.
Belangrijkste punten
- De kernwinst per verwaterd aandeel bedroeg $3,15, exclusief niet-kernposten die de gerapporteerde winst met $0,19 per aandeel verlaagden.
- De nettorentemarge steeg naar 4,19%, terwijl de groei van kerndeposito's een daling van de bemiddelde deposito's compenseerde.
- Het management verwacht na afronding van de integratiewerkzaamheden een schoner vierde kwartaal, maar waarschuwde dat niet-kernkosten kunnen aanhouden.
Inhoudsopgave
- Winst Nicolet verbetert doordat fusiekosten dalen
- Marge neemt toe ondanks kleinere gemiddelde basis van rentedragende activa
- Afgeronde integratie verschuift focus naar het vierde kwartaal
- Conclusie
Winst Nicolet verbetert doordat fusiekosten dalen
Uit de winstaankondiging van Nicolet over het derde kwartaal bleek dat de winst ook steeg ten opzichte van $42 miljoen, of $2,73 per verwaterd aandeel, een jaar eerder. De kernnettowinst bedroeg $68 miljoen, tegenover $65 miljoen in het tweede kwartaal.
De kernwinst per verwaterd aandeel, een niet-GAAP-maatstaf, steeg van $2,99 in het tweede kwartaal naar $3,15. Niet-kernposten, grotendeels aan de fusie gerelateerde kosten, verlaagden de gerapporteerde winst met $0,19 per aandeel, tegenover $0,37 in het voorgaande kwartaal. De kerncijfers zijn een aanvulling op de gerapporteerde resultaten en vervangen deze niet.
De niet-rentekosten daalden van $104 miljoen naar $91 miljoen. De daling omvatte lagere personeelskosten, minder fusiekosten en het wegvallen van het verlies in het tweede kwartaal op de vervroegde aflossing van achtergestelde obligaties.
| Post | Details |
|---|---|
| Leningen aan het einde van het kwartaal | $10,88 miljard per 30 september 2026, een stijging van $34 miljoen ten opzichte van 30 juni. |
| Activa aan het einde van het kwartaal | $15,1 miljard, een daling van $350 miljoen, grotendeels als gevolg van de verkoop van het filiaal in Denver. |
| Probleemactiva | $78 miljoen, of 0,52% van de activa, tegenover $75 miljoen, of 0,49%, per 30 juni. |
| Voorziening voor kredietverliezen op leningen | $135 miljoen, of 1,24% van de leningen, tegenover $134 miljoen, of 1,23%, per 30 juni. |
Marge neemt toe ondanks kleinere gemiddelde basis van rentedragende activa
De nettorente-inkomsten stegen naar $142 miljoen, ongeveer $1 miljoen meer dan in het tweede kwartaal, hoewel de gemiddelde rentedragende activa met $226 miljoen daalden. De nettorentemarge nam met vijf basispunten toe tot 4,19%, mede dankzij hogere rendementen op leningen.
De niet-rente-inkomsten daalden van $36 miljoen naar $32 miljoen, grotendeels door ongunstige marktwaarderingen. Exclusief nettoresultaten op activa en waarderingen van activa in uitgestelde beloningsregelingen stegen de niet-rente-inkomsten met $1 miljoen, voornamelijk door hogere vergoedingen voor vermogensbeheer.
De kerndeposito's groeiden met $223 miljoen, deels gecompenseerd door een daling van $150 miljoen aan bemiddelde deposito's. De totale deposito's stegen daardoor met $73 miljoen naar $12,6 miljard.
Afgeronde integratie verschuift focus naar het vierde kwartaal
Nicolet nam MidWestOne op 13 februari 2026 over. Bij de overname kwamen activa ter waarde van $6,1 miljard, leningen ter waarde van $4,4 miljard en deposito's ter waarde van $5,3 miljard bij de bank. De transactie veranderde de omvang van de bank aanzienlijk, waardoor rechtstreekse vergelijkingen op jaarbasis minder goed mogelijk zijn.
In het derde kwartaal rondde Nicolet de conversie van de systemen en de integratie af, sloot het bedrijf op 28 juli de verkoop van zijn filiaal in Denver en bracht het beide platforms voor vermogensbeheer onder in één gemeenschappelijk besturingssysteem.
Voorzitter, president en CEO Mike Daniels zei dat het management een schoner vierde kwartaal verwacht, dat een duidelijker beeld moet geven van de winstcapaciteit op weg naar 2027. Dit blijft een verwachting en is geen gerapporteerd resultaat; het bedrijf noemde risico's voor het behoud van klanten na de systeemconversie en mogelijke aanhoudende niet-kernposten als onzekerheden.
Nicolet kocht in het kwartaal ook voor $40 miljoen aan gewone aandelen in. De raad van bestuur kondigde op 19 oktober een kwartaaldividend van $0,36 per aandeel aan, betaalbaar op 15 december aan aandeelhouders die op 1 december 2026 als zodanig geregistreerd staan.
Conclusie
De volgende resultaten van Nicolet laten zien hoe de winst zich ontwikkelt na de voltooide integratie en de lagere fusiekosten. Het bedrijf verwacht de resultaten over het vierde kwartaal en het volledige jaar 2026 op 19 januari 2027 te publiceren.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit FinanceVelix-artikel bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of belastingadvies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde deskundige. Het noemen van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
