De winst van Wintrust bereikte in het derde kwartaal van 2026 een record van $239,1 miljoen, of $3,37 per verwaterd aandeel, doordat groei van de kredietverlening de netto rente-inkomsten verhoogde. De resultaten, die op 19 oktober werden bekendgemaakt in aanloop naar de earnings call van het bedrijf op 20 oktober, waren hoger dan de $233,7 miljoen in het voorgaande kwartaal en de $216,3 miljoen een jaar eerder.
Belangrijkste punten
- De nettowinst in het derde kwartaal steeg op jaarbasis met 11%, waarmee Wintrust voor het zevende kwartaal op rij een winstrecord vestigde.
- De netto rente-inkomsten namen toe doordat de rentedragende activa groeiden, ondanks een lichte opeenvolgende daling van de kredietmarge.
- De voorzieningen voor kredietverliezen en de netto-afboekingen stegen, terwijl het aantal probleemleningen licht afnam.
Inhoudsopgave
- De winst van Wintrust groeit dankzij een grotere kredietportefeuille
- Leningen en deposito’s groeien gelijktijdig
- Hogere kredietkosten gaan samen met lagere probleemleningen
- Inkomsten uit vergoedingen en kosten temperen winststijging
- Conclusie
De winst van Wintrust groeit dankzij een grotere kredietportefeuille
De bekendmaking van de resultaten over het derde kwartaal van Wintrust liet zien dat de verwaterde winst per aandeel steeg van $3,30 in het tweede kwartaal en $2,78 een jaar eerder. In de eerste negen maanden van 2026 bedroeg de nettowinst $700,1 miljoen, 17% meer dan de $600,8 miljoen in dezelfde periode van 2025.
De netto rente-inkomsten stegen naar $621,6 miljoen, tegenover $597,4 miljoen in het tweede kwartaal. Wintrust schreef de toename toe aan een stijging van $2,1 miljard van de gemiddelde rentedragende activa. Dit laat zien dat de verbetering voortkwam uit balansgroei en niet uit een hogere marge.
De nettorentemarge daalde op kwartaalbasis met één basispunt naar 3,49%. Op basis van het volledig belastbare equivalent, een niet-GAAP-maatstaf, bedroeg de marge 3,51%. Volgens het management was dit in lijn met de eerdere prognose.
| Post | Details |
|---|---|
| Totale activa per 30 september 2026 | $75,97 miljard |
| Leningen-depositoverhouding aan het einde van het kwartaal | 91,0% |
| Aangekondigd contant dividend per gewoon aandeel | $0,55 voor het derde kwartaal, tegenover $0,50 een jaar eerder |
| Activa onder beheer van vermogensbeheer | Ongeveer $51,5 miljard per 30 september, exclusief activa in bezit van het bedrijf en de bank |
Leningen en deposito’s groeien gelijktijdig
De totale leningen namen gedurende het kwartaal met ongeveer $1,1 miljard toe, terwijl de deposito’s met $1,3 miljard groeiden. Beide kwamen neer op een groei op jaarbasis van 8%. Wintrust zei dat de groei van de kredietverlening over de belangrijkste portefeuilles was gespreid.
Deposito’s zonder rentevergoeding maakten 19% uit van de totale deposito’s; de gemiddelde saldi bleven de afgelopen kwartalen stabiel. Het management omschreef de pijplijnen voor commerciële leningen en commercieel vastgoedleningen per 30 september als solide en zei dat deze de verwachtingen voor verdere groei van de kredietverlening in het vierde kwartaal ondersteunden.
Hogere kredietkosten gaan samen met lagere probleemleningen
De voorziening voor kredietverliezen steeg naar $25,9 miljoen, tegenover $23,1 miljoen in het tweede kwartaal. De netto-afboekingen namen toe tot $21,0 miljoen, tegenover $13,4 miljoen. Daardoor steeg het geannualiseerde afboekingspercentage van 10 naar 15 basispunten van de gemiddelde leningen.
Deze hogere gerealiseerde verliezen gingen niet gepaard met een toename van de probleemleningen. Het saldo daalde naar $176,9 miljoen, oftewel 0,31% van de totale leningen, tegenover $179,3 miljoen, oftewel 0,32%, per 30 juni.
Wintrust zei dat de voorziening rekening hield met groei van de portefeuille, stabiele kredietkwaliteit en een grotendeels stabiele macro-economische prognose, maar erkende tegelijk onzekerheid over de toekomstige economische ontwikkeling.
Inkomsten uit vergoedingen en kosten temperen winststijging
De niet-rente-inkomsten daalden naar $136,3 miljoen, tegenover $141,3 miljoen in het tweede kwartaal. De inkomsten uit hypotheekactiviteiten daalden naar $25,5 miljoen, tegenover $27,4 miljoen, doordat het aantal verstrekte leningen afnam. Beleggingseffecten leverden nettoverliezen op in plaats van de nettowinsten in het voorgaande kwartaal.
De niet-rentelasten stegen naar $405,7 miljoen, tegenover $397,5 miljoen. De vergelijking werd deels beïnvloed door een terugboeking van $5,2 miljoen aan eenmalige FDIC-heffing, waardoor de kosten in het tweede kwartaal lager waren; de FDIC-verzekeringskosten stegen daardoor in het derde kwartaal met $5,5 miljoen.
Chief Executive Officer Timothy S. Crane zei dat het management gericht bleef op balansgroei, hogere netto rente-inkomsten en een gedisciplineerd kostenbeheer. Zijn verwachting van verdere omzetgroei tot het einde van het jaar is een prognose en geen gerapporteerd resultaat.
Conclusie
De resultaten over het vierde kwartaal zullen laten zien of aanhoudende groei van de kredietverlening de toename van Wintrusts rente-inkomsten kan bestendigen terwijl de kredietkosten en uitgaven stijgen. Het management verwacht verdere groei van de kredietverlening en omzet, maar die uitkomsten zijn nog onzeker.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen zijn verliesrisico’s verbonden. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal ten tijde van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde deskundige. Vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
