De winst van SmartFinancial steeg in het derde kwartaal van 2026 naar $18.6 million, of $1.10 per verwaterd aandeel, doordat de groei van de kredietverlening de netto-rentebaten verhoogde en een belastingvoordeel de winst ondersteunde. De in Knoxville gevestigde moedermaatschappij van SmartBank maakte de resultaten bekend op October 19, 2026. De verbetering ging gepaard met recordbedrijfsopbrengsten, hoewel hogere financieringskosten de kredietmarge verkleinden.
Belangrijkste punten
- De nettowinst steeg ten opzichte van $13.7 million een jaar eerder en $16.3 million in het voorgaande kwartaal.
- De groei van leningen en leases bedroeg op jaarbasis 15%, terwijl de kerndeposito’s op jaarbasis met 12% groeiden.
- De netto-rentemarge kromp met zeven basispunten en de winst omvatte een belastingvoordeel van $2.6 million.
Inhoudsopgave
- Winst SmartFinancial profiteert van groei en een belastingvoordeel
- Groei van de kredietverlening verhoogt de rente-inkomsten ondanks hogere depositokosten
- Kredietmaatstaven verslechteren terwijl bedrijfskosten stijgen
- Conclusie
Winst SmartFinancial profiteert van groei en een belastingvoordeel
Uit de bekendmaking van de resultaten over het derde kwartaal van SmartFinancial bleek dat de verwaterde winst per aandeel steeg ten opzichte van $0.81 een jaar eerder en $0.96 in het tweede kwartaal. Het bedrijf rapporteerde ook recordbedrijfsopbrengsten van $57.5 million.
De bedrijfswinst, een door het bedrijf gedefinieerde niet-GAAP-maatstaf, kwam met $18.6 million overeen met de gerapporteerde nettowinst. Bedrijfsopbrengsten zijn eveneens een niet-GAAP-maatstaf en moeten worden beschouwd in samenhang met de gerapporteerde financiële resultaten van het bedrijf.
Een belastingvoordeel van $2.6 million uit de aankoop van overdraagbare energiebelastingkredieten droeg bij aan het nettoresultaat. De belastinglast op het inkomen daalde van $4.2 million in het tweede kwartaal naar $1.9 million. De winststijging was dus niet uitsluitend het gevolg van groei van de bancaire opbrengsten.
| Post | Details |
|---|---|
| Totale activa op September 30, 2026 | $6.32 billion, tegenover $5.86 billion op December 31, 2025. |
| Totaal aan leningen en leases | $4.86 billion, een stijging van $493.1 million ten opzichte van December 31, 2025. |
| Totale deposito’s | $5.58 billion, een stijging van $423.4 million ten opzichte van December 31, 2025. |
| Eigen vermogen van aandeelhouders | $581.3 million, tegenover $552.5 million op December 31, 2025. |
Groei van de kredietverlening verhoogt de rente-inkomsten ondanks hogere depositokosten
De netto organische groei van leningen en leases bedroeg in het kwartaal in totaal $174 million, terwijl de kerndeposito’s met $163 million toenamen. De groeipercentages van respectievelijk 15% en 12% zijn geannualiseerde kwartaal-op-kwartaalmetingen, geen stijgingen op jaarbasis.
De netto-rentebaten stegen van $48.1 million in het tweede kwartaal naar $49.4 million, doordat de gemiddelde rentedragende activa met $193.1 million toenamen tot $5.71 billion. Een grotere kredietportefeuille genereerde daardoor meer rente-inkomsten, ondanks een smallere marge.
De netto-rentemarge op basis van belastingequivalent daalde van 3.52% naar 3.45%. Hogere financieringskosten wogen zwaarder dan de verbeterde rendementen op rentedragende activa: de totale depositokosten stegen van 2.15% naar 2.26%, terwijl de rendementen op leningen en leases exclusief vergoedingen toenamen van 5.95% naar 5.99%.
SmartBank opende in het kwartaal ook een financieel centrum met volledige dienstverlening in Columbus, Georgia. CEO Billy Carroll noemde de groei van deposito’s naast de kredietverlening een belangrijke prioriteit.
Kredietmaatstaven verslechteren terwijl bedrijfskosten stijgen
Het aandeel niet-renderende leningen en leases in het totaal steeg van 0.25% op June 30 naar 0.28% op September 30. De voorziening voor kredietverliezen bedroeg $45.6 million, oftewel 0.94% van de leningen en leases, tegenover 0.97% eerder.
De kwartaalvoorziening voor kredietverliezen daalde echter van $1.5 million naar $687,000. In die voorziening was een vrijval van $371,000 aan reserves voor niet-gefinancierde verplichtingen opgenomen.
De niet-rentelasten stegen van $34.0 million naar $36.4 million, voornamelijk als gevolg van hogere vastgoed- en kredietgerelateerde kosten, salarissen en personeelsvoorzieningen. De niet-rente-inkomsten namen bescheidener toe, van $7.9 million naar $8.1 million, gesteund door servicekosten op deposito’s en inkomsten uit hypotheekbankactiviteiten.
Conclusie
Het kwartaal kenmerkte zich door groei van de kredietverlening en deposito’s, hogere financieringskosten en een winststijging die mede werd ondersteund door belastingvoordelen. Bij de volgende kwartaalresultaten zal vooral van belang zijn of de groei van de balans de margedruk blijft compenseren, terwijl de kosten en kredietmaatstaven zich verder ontwikkelen.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde deskundige. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst vormt geen aanbeveling.
