Condor haalde C$28,75 miljoen aan bruto-opbrengsten op met de openbare aanbieding van obligaties, nadat de overtoewijzingsoptie volledig was uitgeoefend, maakte het bedrijf op 20 oktober 2026 bekend. De afronding voegde C$488.000 aan hoofdsom toe, waardoor de totale bruto-opbrengsten uit de aanbieding en een eerder aangekondigde onderhandse plaatsing zonder tussenkomst van een makelaar uitkwamen op C$72,033 miljoen.
Belangrijkste punten
- De overtoewijzingsoptie werd volledig uitgeoefend en afgerond, waarmee de openbare aanbieding werd voltooid.
- De ongedekte converteerbare schuld draagt 12% rente per jaar, die elk kwartaal in contanten wordt betaald.
- De opbrengsten ondersteunen projecten in Oezbekistan en Kazachstan, die beide mikken op belangrijke mijlpalen in het tweede kwartaal van 2027.
Inhoudsopgave
- Obligaties van Condor financieren twee ontwikkelingsprojecten
- Compressie in Oezbekistan moet bestaande productie beschermen
- LNG-eenheid in Kazachstan doorloopt de laatste tests
- Conclusie
Obligaties van Condor financieren twee ontwikkelingsprojecten
De financieringsaankondiging van Condor bestemt de netto-opbrengsten voor compressiefaciliteiten op het veld in Oezbekistan, modulaire installaties voor vloeibaar aardgas in Kazachstan, werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden. De gerapporteerde bedragen van de kapitaalwerving zijn bruto-opbrengsten en niet het nettobedrag dat voor deze doeleinden beschikbaar is.
Research Capital Corporation trad op als mede-leadmanager en enige bookrunner, samen met Canaccord Genuity als mede-leadmanager. Bij de onderhandse plaatsing zonder tussenkomst van een makelaar golden dezelfde prijs, voorwaarden en bepalingen als bij de openbare aanbieding, met uitzondering van een wettelijke houdingsbeperking.
De effecten combineren een verplichting tot betaling van rente in contanten met de mogelijkheid om ze om te zetten in gewone aandelen. Ze zijn ongedekt en de voorwaarden voorzien in terugbetaling in contanten op de vervaldatum.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| Uitgifteprijs en hoofdsom | C$1.000 per obligatie |
| Rentebetalingsschema | Elk kwartaal achteraf, in contanten |
| Conversieprijs per aandeel | C$6,00 per gewoon aandeel |
| Vervaldatum | 15 oktober 2029 |
| Beurssymbool op de TSX | CDR.DB |
| Blokkeringsperiode onderhandse plaatsing | Verstrijkt op 16 februari 2027 |
Compressie in Oezbekistan moet bestaande productie beschermen
Condor zei dat het recente horizontale boorprogramma bij Kumli de gasproductie heeft verhoogd naar een verzamelingssysteem dat is ontworpen voor oudere putten met een lagere productie. Hogere druk in het verzamelingssysteem en de pijpleidingen stroomafwaarts kan de productie uit die lagedrukputten beperken naarmate de productie uit de nieuwe horizontale putten toeneemt.
Het bedrijf heeft een contract gegund voor een boostcompressor van 1.200 kilowatt; de engineeringwerkzaamheden zijn begonnen. De geschatte projectkosten bedragen ongeveer US$25,3 miljoen. Het project is bedoeld om de druk in het verzamelingssysteem te verlagen, de betrouwbaarheid te verbeteren en de productie uit bestaande putten te helpen handhaven.
De ingebruikname is beoogd voor het tweede kwartaal van 2027. Dit blijft een planning van het management en is geen reeds behaalde operationele mijlpaal.
LNG-eenheid in Kazachstan doorloopt de laatste tests
In Saryozek, Kazachstan, is de fabricage van Condors eerste modulaire LNG-liquefactie-eenheid voltooid. De geassembleerde eenheid ondergaat de laatste druk- en acceptatietests voordat deze naar Kazachstan wordt verscheept.
Module 1 is ontworpen om ongeveer 48.000 gallons, oftewel 80 metrische ton, LNG per dag te produceren. De eerste productie blijft beoogd voor het tweede kwartaal van 2027.
Condor heeft de locatie tot en met juli 2059 20 hectare in gebruik en rondt de afnameovereenkomsten voor LNG af. Mogelijke klanten zijn actief in het spoorvervoer, wegtransport, de mijnbouw en andere toepassingen met een hoog dieselverbruik; in de aankondiging worden deze mogelijke verkopen niet als definitieve contracten beschreven.
Conclusie
Nu de financiering is afgerond, zijn de volgende mijlpalen de voltooiing van de tests van de LNG-eenheid en de verzending ervan, gevolgd door de beoogde LNG-start en ingebruikname van de compressor in het tweede kwartaal van 2027. Deze projectdata zijn toekomstgericht en blijven onderhevig aan uitvoeringsrisico's.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst is geen aanbeveling.
