De deposito’s van Western Alliance daalden in het derde kwartaal van 2026 licht met 0,1% tot $81.8 billion, terwijl de nettowinst met 6,4% op jaarbasis steeg tot $277.2 million. Uit de resultaten van 19 oktober bleek dat de samenstelling van de deposito’s van de bank veranderde en niet dat er sprake was van een brede krimp: groei in commercial banking compenseerde deels de inspanningen van het management om deposito’s te optimaliseren, en de totale deposito’s lagen nog altijd 5,8% hoger dan een jaar eerder.
Belangrijkste punten
- De deposito’s daalden met $119 million ten opzichte van 30 juni, maar stegen met $4.5 billion op jaarbasis.
- De verwaterde winst per aandeel kwam uit op $2.45, tegenover $2.28 een jaar eerder.
- De kredietkwaliteit verbeterde opeenvolgend, hoewel de nettoafboekingen hoger bleven dan het percentage van een jaar eerder.
Inhoudsopgave
- Deposito’s van Western Alliance verschuiven naar rentedragende rekeningen
- Hogere rente-inkomsten ondersteunen winstgroei
- Kredietkwaliteit verbetert, terwijl reserves blijven toenemen
- Conclusie
Deposito’s van Western Alliance verschuiven naar rentedragende rekeningen
Uit de financiële resultaten over het derde kwartaal van 2026 van de bank bleek dat niet-rentedragende deposito’s met $2.1 billion daalden ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Stijgingen van rentedragende direct opvraagbare deposito’s, depositocertificaten en spaar- en geldmarktrekeningen compenseerden die daling grotendeels.
Western Alliance schreef de daling van de niet-rentedragende tegoeden toe aan de inspanningen om deposito’s te optimaliseren. Voorzitter, president en CEO Kenneth A. Vecchione zei dat de optimalisatiemaatregelen in de afgelopen twee kwartalen in totaal $4.5 billion bedroegen, terwijl sterke groei van deposito’s in commercial banking de totale deposito’s grotendeels stabiel hield.
De verschuiving in de financieringsmix verlaagde ook bepaalde kosten. De depositokosten die onder de niet-rentelasten werden geboekt, daalden met $13.8 million ten opzichte van het tweede kwartaal, doordat de gemiddelde depositotegoeden die verband houden met de earnings-creditrate afnamen. Die besparing voorkwam echter niet dat de totale bedrijfskosten stegen.
| Post | Details |
|---|---|
| Leningen aangehouden voor belegging | $61.5 billion per 30 september, een stijging van 1,0% ten opzichte van 30 juni. |
| Verhouding leningen/deposito’s | 75,3%, tegenover 74,4% per 30 juni. |
| Common-equity-tier-1-kapitaalratio | 10,9%, tegenover 11,0% per 30 juni. |
| Aandeleninkopen in het kwartaal | $92.1 million voor 1.15 million aandelen. |
Hogere rente-inkomsten ondersteunen winstgroei
De verwaterde winst van $2.45 per aandeel steeg met 7,5% op jaarbasis en met 3,8% ten opzichte van het tweede kwartaal. De netto-omzet kwam uit op ongeveer $1.01 billion, een stijging van 8,1% ten opzichte van een jaar eerder.
De nettorente-inkomsten stegen tot $807.6 million, een toename van 7,6% op jaarbasis en 1,3% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De bank schreef de kwartaalverbetering voornamelijk toe aan hogere rendementen op rentedragende activa en hogere gemiddelde leningsaldi, deels tenietgedaan door andere veranderingen in de balans en financieringskosten.
De nettorentemarge nam met vier basispunten toe ten opzichte van het tweede kwartaal, tot 3,57%. Ondertussen stegen de niet-rentelasten van $583.3 million naar $595.1 million, voornamelijk door hogere salarissen en personeelsuitkeringen, ondanks de daling van de depositokosten.
Kredietkwaliteit verbetert, terwijl reserves blijven toenemen
Leningen waarop geen rente meer werd opgebouwd, daalden met $77 million ten opzichte van het tweede kwartaal. Daardoor kwam hun aandeel in de gefinancierde leningen die voor belegging worden aangehouden uit op 0,79%, tegenover 0,92%. De voorziening voor kredietverliezen dekte 118% van de leningen waarop geen rente meer werd opgebouwd, tegenover 96% drie maanden eerder.
De geannualiseerde nettoafboekingen op leningen daalden van 0,37% in het tweede kwartaal naar 0,30% van de gemiddelde leningen, maar bleven boven de 0,22% van een jaar eerder. De bank boekte een voorziening voor kredietverliezen van $80 million en verwees daarbij naar afboekingen, groei van de leningenportefeuille en proactieve voorzieningen voor macro-economische risico’s.
De opeenvolgende verbetering ging dus samen met verdere reserveopbouw, en niet met een afbouw van de bescherming tegen potentiële verliezen.
Conclusie
In het derde kwartaal combineerde Western Alliance een vrijwel gelijkblijvend totaal aan deposito’s met hogere winst en opeenvolgend betere kredietmaatstaven. De eerstvolgende geplande gebeurtenis was de earnings call van 20 oktober 2026, die het management de gelegenheid bood om de financieringsmix en vooruitzichten toe te lichten.
Meer nieuws lezen
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
