De omzet van Fifth Third bedroeg in het derde kwartaal van 2026 op basis van volledig belastbaar equivalent $3,28 miljard, doordat hogere netto rentebaten een daling van de niet-rentebaten compenseerden. Bij de bekendmaking van de resultaten op 19 oktober zei de bank dat de systeemconversie van Comerica was afgerond, met behoud van een groot deel van de klanten en bankmedewerkers. De nettowinst beschikbaar voor gewone aandeelhouders steeg van $763 miljoen in het voorgaande kwartaal naar $828 miljoen.
Belangrijkste punten
- Hogere netto rentebaten compenseerden grotendeels de lagere gerapporteerde provisie-inkomsten en overige niet-rentebaten.
- De systeemconversie van Comerica is afgerond, terwijl fusiegerelateerde kosten de winst bleven drukken.
- De depositogroei verminderde de afhankelijkheid van wholesale funding, hoewel enkele kredietindicatoren licht verslechterden.
Inhoudsopgave
- Omzet Fifth Third weerspiegelt compenserende inkomstenontwikkelingen
- Mijlpaal bij de conversie gaat gepaard met aanhoudende fusiekosten
- Deposito’s versterken de financiering, terwijl kredietsignalen gemengd blijven
- Conclusie
Omzet Fifth Third weerspiegelt compenserende inkomstenontwikkelingen
Het persbericht over de resultaten van Fifth Third in het derde kwartaal van 2026 vermeldde netto rentebaten op basis van volledig belastbaar equivalent van $2,276 miljard en niet-rentebaten van $1,008 miljard. Samen waren deze bedragen goed voor $3,284 miljard aan omzet, vrijwel onveranderd ten opzichte van $3,279 miljard in het tweede kwartaal. Bij de presentatie op basis van belastbaar equivalent wordt belastingvrije inkomsten gecorrigeerd om ze vergelijkbaar te maken met belastbare inkomsten.
De netto rentebaten stegen op kwartaalbasis met 3%, dankzij hogere marktrentes, herprijzing van activa met een vaste rente, beheer van de beleggingsportefeuille en groei van de kredietverlening. Hogere depositokosten deden een deel van deze voordelen teniet. De nettorentemarge liep terug van 3,36% naar 3,34%, wat laat zien dat de inkomstengroei niet leidde tot een ruimere marge op kredietverlening en beleggingen.
De gerapporteerde niet-rentebaten daalden met 5% ten opzichte van het tweede kwartaal tot $1,008 miljard. Exclusief bepaalde posten, waaronder zaken rond rechtszaken over interbancaire vergoedingen, fusiekosten en winsten of verliezen op effecten, stegen ze met 1% tot $1,052 miljard. Dit onderscheid scheidt de gerapporteerde daling van de aangepaste operationele prestaties van de bank.
| Post | Details |
|---|---|
| Gemiddelde portefeuilleleningen en leasevorderingen | $179,244 miljard in Q3 2026, tegenover $177,572 miljard in Q2. |
| Common equity tier 1-kapitaalratio | 10,02%, tegenover 9,93% in Q2. |
| Boekwaarde per aandeel | $34,31, tegenover $35,63 in Q2. |
| Rendement op gemiddelde activa | 1,14%, tegenover 1,08% in Q2. |
Mijlpaal bij de conversie gaat gepaard met aanhoudende fusiekosten
Voorzitter, CEO en president Tim Spence zei dat de systeemconversie minder dan een jaar na de aankondiging van de overname van Comerica was afgerond. Hij wees ook op winst van depositomarktaandeel in het zuidoosten en in de markten van Comerica in Michigan, Texas en Californië.
De verwaterde winst bedroeg $0,90 per aandeel, tegenover $0,83 in het tweede kwartaal, maar iets minder dan de $0,91 een jaar eerder. De aangepaste winst bedroeg $1,13 per aandeel, exclusief $0,23 per aandeel aan bepaalde posten. Deze uitzonderingen omvatten $171 miljoen aan fusiegerelateerde kosten na belastingen, $26 miljoen voor zaken rond rechtszaken over interbancaire vergoedingen en $14 miljoen aan bijzondere waardeverminderingen op technologiegerelateerde activa.
De gerapporteerde niet-rentelasten daalden op kwartaalbasis met 3% tot $2,049 miljard, voornamelijk door lagere personeels- en arbeidsvoorwaardenkosten. Toch bedroegen de in de niet-rentelasten verwerkte fusiegerelateerde kosten in de eerste negen maanden van 2026 in totaal ongeveer $1,04 miljard. De afronding van de systeemconversie betekende dus niet dat het kwartaal vrij was van integratiekosten.
Deposito’s versterken de financiering, terwijl kredietsignalen gemengd blijven
De gemiddelde deposito’s stegen met 3% ten opzichte van het tweede kwartaal tot $238,344 miljard. De groei kwam voort uit operationele deposito’s, een retailcampagne in het zuidwesten en de overboeking naar de balans van voormalige Comerica-beleggingssaldi op basis van sweep-rekeningen buiten de balans. Niet de volledige stijging bestond uit nieuw aangetrokken klantentegoeden.
De sterkere depositobasis ondersteunde een daling van de gemiddelde wholesale funding met 10% op kwartaalbasis tot $23,252 miljard. De loan-to-core deposit-ratio aan het einde van de periode verbeterde van 77% naar 76%.
De kredietprestaties waren over het geheel genomen stabiel, maar verbeterden niet op alle punten. De ratio voor netto-afboekingen steeg licht van 0,30% naar 0,31%, terwijl de ratio voor niet-renderende activa opliep van 0,60% naar 0,64%. De voorziening voor kredietverliezen daalde van $129 miljoen naar $122 miljoen.
Conclusie
Nu de systeemconversie van Comerica is afgerond, is de volgende operationele uitdaging voor Fifth Third om de depositogroei vast te houden en de kosten te verlagen, terwijl de kredietverliezen binnen de perken blijven. De resultaten over het derde kwartaal laten vooruitgang zien op het gebied van financiering en kwartaalwinstgevendheid, maar omvatten nog altijd aanzienlijke fusiekosten.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico’s met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde deskundige. Vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
