EQT Infrastructure VI heeft ermee ingestemd alle aandelen in het Australische Cleanaway Waste Management over te nemen via een contante deal die op 19 oktober 2026 werd aangekondigd. De overname van Cleanaway biedt A$3,095 per aandeel, vóór aanpassingen voor dividenden of andere uitkeringen, en impliceert een ondernemingswaarde van ongeveer A$9,3 miljard. De afronding is nog afhankelijk van goedkeuring door aandeelhouders, de rechtbank en toezichthouders.
Belangrijkste punten
- Aandeelhouders zouden A$3,095 per aandeel in contanten ontvangen, verminderd met eventuele toepasselijke dividenden of uitkeringen.
- De raad van bestuur van Cleanaway steunt de deal unaniem, op voorwaarde dat er geen beter voorstel komt en een onafhankelijke deskundige positief oordeelt.
- De uitvoering wordt vóór eind maart 2027 verwacht, mits aan de transactievoorwaarden is voldaan of er, waar toegestaan, afstand van is gedaan.
Inhoudsopgave
- Voorwaarden van de overname van Cleanaway en betalingen aan aandeelhouders
- Steun van de raad van bestuur blijft voorwaardelijk
- EQT plant investeringen in het nationale afvalnetwerk
- Conclusie
Voorwaarden van de overname van Cleanaway en betalingen aan aandeelhouders
De bindende overeenkomst zou alle uitgegeven gewone aandelen van Cleanaway via een scheme of arrangement overdragen aan EQT Infrastructure VI. De aankondiging van EQT over de overname beschrijft het contante bod en de aanpassingen die het uiteindelijk aan aandeelhouders betaalde bedrag kunnen veranderen.
De hoofdprijs van A$3,095 is geen onvoorwaardelijke eindbetaling: eventuele toepasselijke dividenden, waaronder een speciaal dividend, of andere uitkeringen zouden de vergoeding onder het scheme verlagen. Als de uitvoering na 31 mei 2027 plaatsvindt, geldt een dagelijkse aanvullende betaling.
Het bedrag van ongeveer A$9,3 miljard is een waardering van de onderneming en niet het bedrag dat uitsluitend aan aandeelhouders wordt betaald. De berekening omvat netto-schuld, schuldachtige posten en minderheidsbelangen, naast het volledig verwaterde aantal aandelen.
| Post | Details |
|---|---|
| Betaling bij vertraagde afronding | A$0,0002 per aandeel per dag vanaf 1 juni 2027 tot en met de uitvoering, als de uitvoering na 31 mei 2027 plaatsvindt. |
| Waarderingsbasis op volledig verwaterde basis | 2.255,1 miljoen gewone aandelen en prestatierechten. |
| Netto-schuld en schuldachtige posten | A$2.288,7 miljoen, gerapporteerd per juni 2026 en opgenomen in de berekening van de ondernemingswaarde. |
| Minderheidsbelangen | A$1,6 miljoen, opgenomen in de berekening van de ondernemingswaarde. |
| Inzet van EQT Infrastructure VI | Naar verwachting zal het fonds met deze transactie voor 85–90% zijn geïnvesteerd, inclusief afgeronde en ondertekende investeringen en na aftrek van verwachte syndicatiedeelname. |
Steun van de raad van bestuur blijft voorwaardelijk
De raad van bestuur van Cleanaway beveelt aandeelhouders unaniem aan vóór het scheme te stemmen, maar die aanbeveling is afhankelijk van het uitblijven van een beter voorstel en van een onafhankelijke deskundige die concludeert en blijft concluderen dat de transactie in het belang van de aandeelhouders is.
Voorzitter Samantha Hogg zei dat de raad het voorstel van EQT heeft beoordeeld tegenover de zelfstandige vooruitzichten van Cleanaway, waaronder de strategie Blueprint 2030 2.0 en de investeringen en uitvoering die nodig zijn om die te realiseren.
De deal vereist ook goedkeuring van de aandeelhouders van Cleanaway en het Federal Court of Australia, de vereiste goedkeuringen van toezichthouders en het voldoen aan andere voorwaarden in de Scheme Implementation Deed. De verwachte uitvoering eind maart 2027 is daarom een streefdatum, geen afgerond of gegarandeerd resultaat.
EQT plant investeringen in het nationale afvalnetwerk
Cleanaway levert diensten voor inzameling, recycling, verwerking en verwijdering aan huishoudens, bedrijven, gemeenten en gemeenschappen in heel Australië. Het nationale infrastructuurnetwerk vormt het operationele platform dat EQT wil ontwikkelen.
EQT zei van plan te zijn samen te werken met het management en de medewerkers van Cleanaway aan langetermijngroei, operationele prestaties en terugwinning van grondstoffen. Sam Franklin, managing director bij EQT Infrastructure, noemde investeringen in infrastructuur om te voldoen aan de veranderende behoeften van Australië op het gebied van afvalbeheer een prioriteit.
Aandeelhouders hoeven in dit stadium geen actie te ondernemen. Naar verwachting volgt te zijner tijd een scheme booklet met het verslag van de onafhankelijke deskundige en informatie over de aandeelhoudersvergadering.
Conclusie
De overeenkomst legt de voorgestelde contante voorwaarden vast, maar voor de overname zijn nog goedkeuringen nodig. Het volgende verwachte document voor aandeelhouders is het scheme booklet, met de beoordeling van de onafhankelijke deskundige en informatie over de vergadering.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat op het moment van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg waar nodig een gekwalificeerde deskundige. Een vermelding van een vermogensbestanddeel, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
