De winst van Truist daalde in het derde kwartaal van 2026 doordat verliezen op de verkoop van effecten drukten op de gerapporteerde winst, terwijl de aangepaste winst per aandeel toenam ten opzichte van een jaar eerder. De bank maakte de resultaten op 16 oktober bekend, naast de afgeronde verkoop van leningen van Regional Acceptance Corporation en een overeenkomst voor de verkoop van $7,7 miljard aan consumentenkredieten van LightStream.
Belangrijkste punten
- De gerapporteerde verwaterde WPA daalde naar $0.56, tegenover $1.04 een jaar eerder; de aangepaste WPA steeg met 12% naar $1.16.
- Een verlies vóór belastingen van $1.4 miljard op de verkoop van effecten zorgde voor een groot verschil tussen de gerapporteerde en aangepaste resultaten.
- De afgeronde verkoop van RAC-leningen veranderde de kredietcijfers, terwijl de LightStream-transactie nog slechts een overeenkomst was.
Inhoudsopgave
- Winstcijfers van Truist tonen een groot verschil tussen gerapporteerde en aangepaste resultaten
- Rentebaten verbeteren terwijl deposito’s groeien
- Verkoop van RAC verandert het kredietbeeld
- Overeenkomst over LightStream zet herschikking van de portefeuille voort
- Conclusie
Winstcijfers van Truist tonen een groot verschil tussen gerapporteerde en aangepaste resultaten
De winstpublicatie van Truist over het derde kwartaal van 2026 liet een nettowinst van $680 miljoen zien die beschikbaar was voor gewone aandeelhouders, tegenover $1.35 miljard een jaar eerder. De gerapporteerde verwaterde winst per aandeel daalde ook, van $1.23 in het tweede kwartaal naar $0.56.
De aangepaste nettowinst beschikbaar voor gewone aandeelhouders bedroeg $1.42 miljard, wat resulteerde in een aangepaste verwaterde WPA van $1.16. Deze niet-GAAP-maatstaf per aandeel steeg ten opzichte van de $1.04 van een jaar eerder, maar daalde ten opzichte van $1.23 in het voorgaande kwartaal.
Bij de aanpassingen werden een verlies vóór belastingen van $1.4 miljard op de verkoop van voor verkoop beschikbare effecten, een terugboeking van $581 miljoen vóór belastingen van de voorziening voor kredietverliezen en $106 miljoen aan effecten vóór belastingen in verband met de verkoop van leningen van Regional Acceptance Corporation, ofwel RAC, buiten beschouwing gelaten. De terugboeking van de voorziening verbeterde de gerapporteerde resultaten, terwijl het verlies op effecten deze drukte.
De totale gerapporteerde omzet daalde naar $3.75 miljard, tegenover $5.19 miljard een jaar eerder. De aangepaste omzet op basis van belastbare equivalenten bedroeg ongeveer $5.3 miljard, gelijk aan die in het tweede kwartaal. Deze maatstaven geven dus wezenlijk verschillende beelden van het kwartaal en mogen niet als onderling uitwisselbaar worden beschouwd.
| Post | Details |
|---|---|
| Voorlopige CET1-kapitaalratio | 10.7% op 30 september 2026, tegenover 10.9% op 30 juni. |
| Inkoop van gewone aandelen | $1.2 miljard in het derde kwartaal van 2026. |
| Uitgekeerd dividend op gewone aandelen | $0.52 per aandeel in het derde kwartaal. |
| Gemiddelde liquiditeitsdekkingsratio | 110% in Q3, tegenover een wettelijke minimumvereiste van 100%. |
Rentebaten verbeteren terwijl deposito’s groeien
De nettorentebaten op basis van belastbare equivalenten kwamen uit op $3.707 miljard, een stijging van 1.1% ten opzichte van het tweede kwartaal en 0.7% ten opzichte van een jaar eerder. Truist schreef de opeenvolgende stijging toe aan een extra dag en aan herprijzing van activa en verplichtingen, deels tenietgedaan door lagere leningensaldi.
De nettorentemarge op basis van belastbare equivalenten steeg op kwartaalbasis met twee basispunten naar 3.00%, maar bleef iets onder de 3.01% van een jaar eerder. De gemiddelde deposito’s namen met 1.4% toe ten opzichte van het tweede kwartaal, tot $410.7 miljard, dankzij rentedragende betaalrekeningen.
De inkomsten uit provisieactiviteiten lieten een gemengd beeld zien. De inkomsten uit vermogensbeheer bereikten met $407 miljoen een kwartaalrecord, een stijging van 8.5% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, terwijl de inkomsten uit investment banking en handel met 8.0% daalden naar $324 miljoen. De niet-rentelasten, exclusief $40 miljoen aan kosten voor de RAC-verkoop, bleven grotendeels stabiel op $3.065 miljard.
Verkoop van RAC verandert het kredietbeeld
De afgeronde verkoop van RAC was goed voor $5.5 miljard van de opeenvolgende daling van $5.9 miljard in leningen en leasevorderingen aangehouden voor belegging aan het einde van de periode. Eind september bedroegen deze $323.9 miljard.
Niet-renderende leningen daalden naar 0.40% van de leningen aangehouden voor belegging, tegenover 0.51% in juni. Truist zei dat de verkoop de voornaamste reden was voor de daling van de niet-renderende activa. De wijziging van de portefeuille is daarom belangrijk bij de interpretatie van deze verbetering.
Tegelijkertijd steeg de geannualiseerde ratio van netto-afboekingen naar 0.77%, tegenover 0.50%, waaronder 39 basispunten die verband hielden met RAC. Een terugboeking van $581 miljoen van de voorziening leidde tot een bate uit de voorziening voor kredietverliezen van $253 miljoen, en niet tot een last.
Overeenkomst over LightStream zet herschikking van de portefeuille voort
Truist ondertekende op 14 oktober 2026 een overeenkomst met Carlyle Group voor de verkoop van $7.7 miljard aan ongedekte consumentenkredieten. De leningen vertegenwoordigen vrijwel alle activa van LightStream, het ongedekte kredietplatform van de bank. Anders dan de RAC-verkoop werd deze transactie omschreven als overeengekomen, niet als afgerond.
Bestuursvoorzitter Mike Lyons zei dat de bank haar activiteiten vereenvoudigde en middelen, kapitaal en uitgaven richtte op activiteiten en capaciteiten die zij als prioriteiten beschouwt. Hij sprak ook vertrouwen uit in de rendementsdoelstellingen van Truist voor het tastbare gewone eigen vermogen op korte en lange termijn, zonder in de aangeleverde opmerkingen nieuwe numerieke doelstellingen te noemen.
Conclusie
Het kwartaal van Truist combineerde een bescheiden groei van de rentebaten met aanzienlijke portefeuillegerelateerde effecten op de gerapporteerde winst en kredietmaatstaven. De volgende mijlpaal om in de gaten te houden is de afronding van de overeengekomen verkoop van LightStream-leningen; in de verstrekte aankondiging werd geen datum voor de afronding genoemd.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
