Winst Truist gedrukt door verlies op effecten terwijl leningverkoop vordert

De winst van Truist daalde scherp in het derde kwartaal van 2026 doordat verliezen op de verkoop van effecten de gerapporteerde winst drukten, hoewel de aangepaste winst toenam ten opzichte van een jaar eerder. In de resultaten van 16 oktober maakte de bank ook bekend dat zij een overeenkomst had gesloten om voor $7,7 miljard aan ongedekte consumentenleningen van LightStream aan Carlyle te verkopen. Dit is een afzonderlijke transactie van de verkoop van leningen van Regional Acceptance, die tijdens het kwartaal werd afgerond.

Belangrijkste punten

• De gerapporteerde verwaterde winst daalde naar $0,56 per aandeel, terwijl de aangepaste winst op jaarbasis met 12% steeg naar $1,16.
• Een verlies vóór belastingen van $1,4 miljard op de verkoop van effecten was de grootste aanpassing van de kwartaalresultaten.
• De voorgenomen verkoop van LightStream staat los van de afgeronde transactie van Regional Acceptance.

Inhoudsopgave

• Winstcijfers van Truist laten een groot verschil zien tussen gerapporteerde en aangepaste winst
• Overeenkomst over LightStream volgt op afgeronde verkoop van RAC
• Rentebaten verbeteren terwijl het leningenvolume krimpt
• Conclusie

Winstcijfers van Truist laten een groot verschil zien tussen gerapporteerde en aangepaste winst

Uit het winstbericht van Truist over het derde kwartaal van 2026 bleek dat het nettoresultaat beschikbaar voor gewone aandeelhouders $680 miljoen bedroeg, tegenover $1,35 miljard een jaar eerder. De gerapporteerde verwaterde winst daalde van $1,04 naar $0,56 per aandeel, terwijl de aangepaste verwaterde winst, een niet volgens GAAP berekende maatstaf, steeg van $1,04 naar $1,16.

De grootste uitgesloten post was een verlies vóór belastingen van $1,4 miljard op de verkoop van voor verkoop beschikbare effecten. Bij de aangepaste resultaten werden ook een terugboeking van $581 miljoen vóór belastingen van de voorziening voor kredietverliezen op leningen en $106 miljoen aan effecten vóór belastingen in verband met de verkoop van leningen van Regional Acceptance Corporation buiten beschouwing gelaten.

Deze posten verklaren waarom de gerapporteerde en aangepaste winst zich in tegengestelde richtingen ontwikkelden. De aangepaste winst daalde echter ten opzichte van $1,23 per aandeel in het tweede kwartaal; de stijging op jaarbasis betekende dus geen groei ten opzichte van het voorgaande kwartaal.

Het aandeel daalde aanvankelijk ongeveer 2,5% in de voorbeurshandel op 16 oktober, waarna het verlies bij de opening van de markt afnam tot ongeveer 0,4%. Die vroege koersbeweging was geen rendement op basis van de slotkoers.

Overeenkomst over LightStream volgt op afgeronde verkoop van RAC

Truist sloot de overeenkomst met Carlyle op 14 oktober 2026. De portefeuille van $7,7 miljard aan ongedekte consumentenleningen vertegenwoordigt vrijwel alle activa van LightStream, het ongedekte kredietplatform van de bank. De verwachte netto-opbrengst bedraagt ongeveer $7,2 miljard; de transactie werd aangekondigd als een overeenkomst, niet als een afgeronde verkoop.

De verkoop van leningen van Regional Acceptance Corporation, of RAC, werd daarentegen in het derde kwartaal afgerond en was al in de resultaten verwerkt. Deze verkoop was goed voor $5,5 miljard van de opeenvolgende daling van $5,9 miljard in leningen en leasevorderingen aangehouden voor beleggingsdoeleinden aan het einde van de periode.

Dit onderscheid is van belang bij de interpretatie van het kwartaal: de boekhoudkundige gevolgen van RAC waren opgenomen in de gerapporteerde winst, terwijl de onlangs aangekondigde overeenkomst over LightStream betrekking heeft op een afzonderlijke portefeuille consumentenleningen.

Chief Executive Officer Mike Lyons zei dat de bank haar activiteiten vereenvoudigde en middelen, kapitaal en uitgaven richtte op activiteiten waarvan zij verwacht dat ze een sterkere groei en een hoger rendement kunnen opleveren. Dat is de strategische doelstelling van het management en geen reeds gerealiseerd financieel resultaat.

Rentebaten verbeteren terwijl het leningenvolume krimpt

De netto rentebaten op basis van belastbaar-equivalente waarden stegen met 1,1% ten opzichte van het tweede kwartaal tot $3,71 miljard. De overeenkomstige nettorentemarge liep met twee basispunten op tot 3,00%, gesteund door een extra dag in het kwartaal en de herprijzing van activa en passiva met vaste rente. Dit werd deels tenietgedaan door lagere leningensaldi.

Ook de kredietmaatstaven weerspiegelden de verkoop van RAC. Niet-renderende leningen daalden van 0,51% in juni naar 0,40% van de leningen aangehouden voor beleggingsdoeleinden. De geannualiseerde verhouding van netto-afboekingen steeg echter van 0,50% naar 0,77%, waarvan 0,39 procentpunt verband hield met RAC. De afstoting van de portefeuille had dus gevolgen voor zowel de resterende leningenportefeuille als de in het kwartaal geboekte verliezen.

Conclusie

Het kwartaal combineerde aanzienlijke transactiegerelateerde effecten met een bescheiden opeenvolgende verbetering van de netto rentebaten. De volgende mijlpaal om in de gaten te houden is de afronding van de overeengekomen verkoop van LightStream; in de verstrekte aankondiging wordt geen datum voor de afronding genoemd.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en vormt geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat ten tijde van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.