De winst van Equity Bancshares steeg in het derde kwartaal van 2026 licht doordat een recordproductie van leningen de groei ondersteunde, terwijl uitstroom van deposito’s en hogere financieringskosten de kredietmarge onder druk zetten. De in Wichita gevestigde moedermaatschappij van Equity Bank rapporteerde voor het kwartaal dat eindigde op 30 september een nettowinst van $26.8 miljoen, of $1.29 per verwaterd aandeel, tegenover $26.4 miljoen, of $1.27 per aandeel, in het voorgaande kwartaal.
Belangrijkste punten
- Een recordproductie van leningen van $379.3 miljoen vertaalde zich in een toename van de uitstaande leningen met $39.2 miljoen.
- De deposito’s daalden met $136.4 miljoen, terwijl de nettorentemarge terugliep tot 4.20%.
- Het management verwacht een verbetering van de marge in het vierde kwartaal, vóór de gevolgen van de voorgenomen fusie met Lincoln Bancorp.
Inhoudsopgave
- Winst Equity Bancshares laat bescheiden kwartaalgroei zien
- Recordkredietverlening tegenover duurdere financiering
- Kredietindicatoren lopen uiteen terwijl de boekwaarde daalt
- Vooruitzichten vierde kwartaal maken mogelijk effect Lincoln afzonderlijk
- Conclusie
Winst Equity Bancshares laat bescheiden kwartaalgroei zien
In de aankondiging van de resultaten over het derde kwartaal, die op 14 oktober werd gepubliceerd in aanloop naar de conference call over de resultaten op 15 oktober, bedroeg de kernnettowinst $29.1 miljoen, of $1.40 per verwaterd aandeel. De kernwinst is een niet-GAAP-maatstaf die onder meer winsten en verliezen op effecten, fusiegerelateerde kosten en voorzieningen en afschrijving van immateriële activa uitsluit.
De fee-inkomsten ondersteunden de resultaten. De totale niet-rente-inkomsten bedroegen $10.9 miljoen, een stijging van $2.8 miljoen ten opzichte van het tweede kwartaal. Na correctie voor eenmalige posten in de voorgaande periode bedroeg de toename $0.6 miljoen, dankzij hogere inkomsten uit servicekosten, treasury-diensten, kaartactiviteiten en trust- en vermogensbeheer.
Ook de bedrijfskosten stegen. De niet-rentelasten bedroegen in totaal $48.1 miljoen, tegenover $46.9 miljoen in het tweede kwartaal. Exclusief fusiekosten stegen de kosten van $46.8 miljoen naar $47.2 miljoen. De efficiëntieratio liep op van 53.4% naar 54.0%, wat betekent dat de kosten een iets groter deel van de inkomsten opslokten.
| Post | Details |
|---|---|
| Totale activa aan het einde van het kwartaal | $7.6 miljard op 30 september 2026. |
| CET1-kapitaalratio | 12.15% aan het einde van het kwartaal. |
| Totale risicogebaseerde kapitaalratio | 14.94% aan het einde van het kwartaal. |
| Kwartaaldividend | Met 22% verhoogd tot $0.22 per gewoon aandeel. |
| Prognose fee-inkomsten vierde kwartaal | $10.0 miljoen–$11.0 miljoen, exclusief Lincoln. |
| Prognose kosten vierde kwartaal | $47.0 miljoen–$48.0 miljoen, exclusief Lincoln. |
Recordkredietverlening tegenover duurdere financiering
De kredietproductie steeg met 20.3% ten opzichte van het voorgaande kwartaal tot $379.3 miljoen. De uitstaande leningen bedroegen eind september circa $5.4 miljard, een stijging van $39.2 miljoen. De productie geeft de kredietverlening gedurende de periode weer en niet de nettowijziging van de saldi na aflossingen en andere verlagingen.
De sterkste groei deed zich voor in de bestaande markten, exclusief de markten die via de overnames van Frontier en NBC zijn toegevoegd. In die markten bedroeg de geannualiseerde kredietgroei 11.9%, waarmee de dalingen in de overgenomen markten werden overtroffen.
De deposito’s bedroegen aan het einde van het kwartaal circa $6.2 miljard, een daling van $136.4 miljoen. Equity schreef de daling toe aan rentegevoelige termijndeposito’s en gemeentelijke rekeningen, naast seizoensgebonden opnames door enkele grote klanten.
De netto rente-inkomsten daalden van $73.9 miljoen in het tweede kwartaal naar $72.8 miljoen, maar lagen nog altijd 16.6% boven het niveau van een jaar eerder. De nettorentemarge kromp met 16 basispunten tot 4.20%, als gevolg van hogere financieringskosten, lagere rendementen op rentedragende activa en een verschuiving naar beleggingssaldi die met leningen werden gefinancierd.
Kredietindicatoren lopen uiteen terwijl de boekwaarde daalt
De niet-renderende activa stegen van $66.3 miljoen, of 0.86%, aan het einde van het vorige kwartaal tot $75.4 miljoen, of 0.99% van de totale activa. De netto-afboekingen bedroegen $2.1 miljoen, gelijk aan 15 basispunten van de gemiddelde leningen op jaarbasis, terwijl de voorziening voor kredietverliezen $1.7 miljoen bedroeg.
Andere indicatoren verbeterden: de verhouding tussen geclassificeerde activa en het reglementaire kapitaal daalde met 140 basispunten tot 10.42%, en de voorziening voor kredietverliezen bleef op 1.18% van de leningen.
De materiële boekwaarde per aandeel daalde van $33.45 naar $32.93 doordat bewegingen in marktrentes de waarderingen van beleggingen drukten via de geaccumuleerde overige gerealiseerde resultaten. Zonder dat onderdeel steeg de materiële boekwaarde per aandeel in het kwartaal met $1.19.
Vooruitzichten vierde kwartaal maken mogelijk effect Lincoln afzonderlijk
Het management verwacht voor het vierde kwartaal een nettorentemarge van 4.25%–4.35%, exclusief Lincoln Bancorp. Het bedrijf verwacht dat veranderingen in de samenstelling van de rentedragende activa en het volledige kwartaaleffect van de renteverhoging in september de concurrentie bij de prijsstelling van deposito’s zullen compenseren.
Tijdens de conference call over de resultaten zei financieel directeur Chris Navratil dat Lincoln de doorlopende marge van de gecombineerde bank met 8–10 basispunten zou kunnen verlagen. Uitgaande van een afronding op 1 december zou het geschatte effect in het vierde kwartaal 2–3 basispunten bedragen. Die afrondingsdatum was een aanname voor de modellering, geen voltooide transactie.
Bestuursvoorzitter Brad Elliott streefde naar een kredietgroei van 5%–7% in 2027, inclusief de overname. De fusie met Lincoln bleef onderworpen aan het goedkeuringsproces, dat volgens het management volgens plan verliep.
Conclusie
De volgende verslagperiode zal uitwijzen of de sterkere kredietverlening de rente-inkomsten kan verhogen ondanks de financieringsdruk. De margeprognose van Equity voor het vierde kwartaal sluit Lincoln uit, waardoor de voortgang van de goedkeuring van de fusie en de uiteindelijke afrondingsdatum belangrijke onderscheidingen zijn bij de beoordeling van de gecombineerde resultaten.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst vormt geen aanbeveling.
