Monetas resultat nådde CZK5,5 milliarder de første ni månedene av 2026, opp 12,7 % fra året før, og den tsjekkiske banken hevet sitt minimumsmål for nettoresultatet for hele året til CZK7,1 milliarder. I resultatdiskusjonen 23. oktober 2026 signaliserte ledelsen også en sannsynlig økning av resultatmålet for 2027, men besluttet å avstå fra et ekstraordinært utbytte i år av hensyn til likviditeten.

Viktige punkter

  • Høyere renteinntekter og stabile driftskostnader bidro til resultatveksten de første ni månedene.
  • Det reviderte minimumsmålet for resultatet i 2026 er CZK500 millioner høyere enn den opprinnelige prognosen.
  • Ledelsen forventer å oppdatere resultatmålet for 2027 sammen med resultatene for hele 2026.

Monetas resultat drar nytte av utlånsvekst og reprising av boliglån

Driftsinntektene økte med 8,2 % fra året før til CZK11,2 milliarder de første ni månedene, mens driftskostnadene holdt seg stabile på CZK4,2 milliarder. Kostnads-/inntektsforholdet falt til 37,4 %, noe som viser at inntektsveksten var sterkere enn veksten i bankens driftskostnader.

Netto renteinntekter økte med 9,7 % til nærmere CZK8 milliarder. Finansdirektør Jan Fricek tilskrev forbedringen økt utlånsaktivitet og raskere reprising av boliglån, sammen med høyere inntekter fra likviditetsforvaltning, delvis motvirket av økte rentekostnader på innskudd.

Netto renteinntekter i tredje kvartal økte med 12,1 % fra året før og 5,5 % fra foregående kvartal. Netto rentemargin for kvartalet nådde 220 basispunkter. Moneta beskrev kvartalet som det mest lønnsomme siden børsnoteringen, selv om de oppgitte tallene ikke spesifiserer et selvstendig nettoresultat for kvartalet.

Utlånsporteføljen vokste med 10,4 % fra året før til CZK317,6 milliarder. Nye utlån utgjorde til sammen CZK76,6 milliarder hittil i år, en økning på 39,2 %, med bidrag fra både personmarkedet og bedriftsmarkedet.

PostDetaljer
Prognose for driftsinntekter i 2026CZK15 milliarder
Prognose for utlånsvekst i 20268,5 %–10,5 %
Prognose for innskuddsvekst i 20262,5 %–3,5 %
Prognose for netto rentemargin i 2026210–215 basispunkter
Prognose for kredittrisiko i 202620–30 basispunkter

Den høyere prognosen for 2026 står separat fra utsiktene for 2027

Det nye minimumsmålet for nettoresultatet på CZK7,1 milliarder vil tilsvare et anslått resultat per aksje på CZK13,9 dersom det nås. Dette er en prognose, til forskjell fra CZK10,8 per aksje som ble oppnådd de første ni månedene.

Administrerende direktør Tomas Spurny sa at en økning av minimumsmålet for nettoresultatet i 2027 var svært sannsynlig, med mindre forholdene endret seg grunnleggende. Ingen revidert beløpsangivelse ble kunngjort; den formelle oppdateringen ventes sammen med årsresultatet for 2026.

Reprising av boliglån inngår fortsatt i utsiktene. Fricek sa at boliglån på CZK28 milliarder skulle reprissettes i 2027, mens Spurny sa at andelen kunder som beholdt reprissatte boliglån, oversteg 85 %.

Likviditetsprioriteringer begrenser ekstraordinære utdelinger

Kundeinnskuddene økte med 4,5 % fra året før, langsommere enn utlånene. Utlåns-/innskuddsforholdet steg til 70 % fra 66 %, mens likviditetsdekningsgraden falt til 282 % fra 335 %.

Spurny viste til konkurranse om innskudd, utlånsvekst, overføring av innskudd til formuesprodukter og en planlagt innløsning i januar 2027 av en Tier 2-obligasjon på CZK2,6 milliarder som grunner til å bevare likviditeten fremfor å betale et ekstraordinært utbytte.

Moneta rapporterte en samlet kapitaldekning på 19,03 %, en ren kjernekapitaldekning (CET1) på 13,1 % og en MREL-dekning på 27,4 %. Den Tsjekkiske nasjonalbankens tilnærming til MREL forklarer hvordan institusjonsspesifikke krav sikrer ressurser til tapsabsorbering og rekapitalisering; den fastslår ikke Monetas rapporterte forholdstall.

Kredittkostnadene holder seg innenfor den innstrammede prognosen

Kredittrisikoen de første ni månedene var CZK492 millioner, eller 22 basispunkter. Risikodirektør Carl Voekt sa at resultatet ble positivt påvirket av gevinster på CZK65 millioner fra salg av misligholdte lån, tilbakeføring av ledelsens ekstra tapsavsetninger og en makroøkonomisk oppdatering.

Beholdningen av misligholdte lån falt med 7,3 % til like under CZK3 milliarder, og andelen nådde et historisk lavmål. Ledelsen forventer likevel at kredittkostnadene etter 2026 vil nærme seg et mer normalt nivå, slik det gjenspeiles i det mellomlange intervallet på 25–45 basispunkter.

Neste milepæl

Den neste bekreftede milepælen for utsiktene er publiseringen av Monetas resultater for hele 2026, når ledelsen planlegger å oppdatere minimumsmålet for nettoresultatet i 2027 formelt.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig på publiseringstidspunktet, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.