Phillips Edison-lånefasiliteten er sluttført på 350 millioner dollar, og datterselskapet til kjøpesentereieren lånte innledningsvis 175 millioner dollar for å tilbakebetale eksisterende gjeld. Den usikrede fasiliteten forfaller 23. oktober 2029, opplyste selskapet 26. oktober 2026.

Viktige punkter

  • De resterende 175 millionene dollar kan trekkes på eller før 21. april 2027.
  • Lånet har innledningsvis en årlig rente på SOFR pluss 0,80 %, med forbehold om fremtidige justeringer.
  • En ikke-bindende funksjon kan åpne for ytterligere låneopptak på opptil 450 millioner dollar.

Vilkår og tilbakebetaling for Phillips Edison-lånet

Phillips Edison Grocery Center Operating Partnership I, L.P., et datterselskap av Phillips Edison & Company, er låntakeren. Lånet kan tilbakebetales før forfall uten overkurs eller gebyr.

Fremtidige lånebetingelser kan endres basert på selskapets kredittratinger og gjeldsgrad. Den ikke-bindende trekkretten kan øke de samlede terminlånene til opptil 800 millioner dollar, men de ytterligere 450 millionene dollar er ikke bindende forpliktet.

PunktDetaljer
Fasilitetens størrelse350 millioner dollar
Innledende låneopptak175 millioner dollar ved sluttføring
Resterende tilgjengelig beløp175 millioner dollar på eller før 21. april 2027
Innledende årlig renteSOFR pluss 0,80 %, med forbehold om justering
Forfall23. oktober 2029

Nedbetaling av eksisterende gjeld

De innledende lånte 175 millionene dollar ble brukt til å nedbetale datterselskapets utestående terminlån på 161,8 millioner dollar og saldoer under dets revolverende kredittfasilitet på 1 milliard dollar.

Finansdirektør John Caulfield sa at det nye lånet forlenger selskapets gjeldsforfallsprofil og gir fleksibilitet for investeringsaktivitet. KeyBanc Capital Markets og Regions Capital Markets var felles tilretteleggere, og KeyBank National Association var administrativ agent.

Neste milepæl

Den neste bekreftede fristen er 21. april 2027, da datterselskapet kan trekke de resterende 175 millionene dollar.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer tapsrisiko. Fakta gjenspeiler informasjonen som var tilgjengelig ved publisering, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ingen anbefaling.