Old Nationals resultat per utvannet aksje nådde rekordhøye 0,66 dollar i tredje kvartal 2026, mens innskuddene vokste med 11 % på annualisert basis. Banken kombinerte rekordhøy lønnsomhet og driftseffektivitet med høyere innskuddskostnader, og forventer at netto renteinntekter for hele året vil ligge nær den nedre delen av prognoseintervallet.

Viktigste punkter

  • Både GAAP-resultatet og det justerte resultatet per utvannet aksje nådde 0,66 dollar, mens den justerte effektivitetsgraden forbedret seg til rekordlave 44,9 %.
  • Innskuddene økte med 11 % annualisert, støttet av organisk vekst i bedriftskontoer og offentlige midler, men innskuddskostnadene steg med åtte basispunkter.
  • Ledelsen forventer at låneveksten og netto renteinntekter for hele året vil ligge nær de nedre endene av sine respektive prognoseintervaller.

Innholdsfortegnelse

Old Nationals resultat kombinerer effektivitetsgevinster med marginpress

Old National Bancorp rapporterte rekordhøyt nettoresultat for kvartalet, en avkastning på eiendeler på 1,37 % og en avkastning på materiell egenkapital for ordinære aksjonærer på 19,6 %. Ledelsen forventer at resultatveksten per aksje for hele 2026 vil overstige 15 %.

Justert ikke-renteutgift falt fra foregående kvartal til 355 millioner dollar, noe som bidro til at den justerte effektivitetsgraden nådde 44,9 %. Justerte ikke-renteinntekter utgjorde 128 millioner dollar. Styrke innen kjernebankvirksomhet, formuesforvaltning og gebyrer fra kapitalmarkeder ble motvirket av svakere inntekter fra boliglånsgebyrer.

Netto renteinntekter økte med 4 % på annualisert basis fra andre kvartal, selv om nettorentemarginen falt noe da finansieringskostnadene steg. Finansdirektør John Moran forventer at netto renteinntekter i dollar vil øke i fjerde kvartal, og anslo en margin på rundt 3,54 %, sammenlignet med et gjennomsnitt på 3,52 % i tredje kvartal.

Organiske innskudd øker til en høyere kostnad

Innskuddsøkningen omfattet omtrent 1 milliard dollar i organisk vekst i bedriftskontoer og sesongmessig styrke i offentlige midler. Moran sa at innskudd formidlet via meglere gikk ned i løpet av kvartalet, mens sesongmessige offentlige midler bidro med rundt 450 millioner dollar.

Rentefrie innskudd økte med 182 millioner dollar og utgjorde 22 % av de samlede innskuddene. Forholdet mellom utlån og innskudd falt til 89 %.

Kostnadene for både samlede innskudd og rentebærende innskudd økte med åtte basispunkter fra foregående kvartal. Moran tilskrev fire basispunkter av økningen nye innskudd som kom inn til høyere renter, snarere enn reprising av eksisterende saldoer. Dette understreker kostnaden ved å konkurrere om vekst.

Kommersiell utlånsvirksomhet leder an mens kredittindikatorene bedres

Samlede utlån økte med 3 % på annualisert basis fra foregående kvartal. Utlån til kommersielle og industrielle formål steg med 12 % fra året før, mer enn veksten på 3 % innen kommersiell eiendom. Utlånsporteføljen under behandling nådde 4,4 milliarder dollar, opp 6 % fra året før.

Ledelsen forventer utlånsvekst i midten av ensifret prosentområde i fjerde kvartal, noe som innebærer at veksten for hele året vil ligge nær den nedre enden av prognoseintervallet på 6–8 %. Banken ansatte 26 nye kunderelasjonssjefer innen kommersiell bankvirksomhet og formuesforvaltning, inkludert 19 netto nye medarbeidere innen kommersiell bankvirksomhet.

Kredittmålene bedret seg stort sett. Lån klassifisert som overvåkede eller klassifiserte falt med 9 % fra foregående kvartal og 16 % fra året før. Lån uten renteberegning var stabile på 92 basispunkter av utlånene, ned fra 123 basispunkter året før. Netto avskrivninger på utlån var 27 basispunkter, eller 24 basispunkter eksklusive kjøpte kredittforringede lån.

Tilbakekjøp fortsetter mens ledelsen prioriterer organisk vekst

Old National kjøpte tilbake aksjer for 100 millioner dollar, tilsvarende 3,9 millioner aksjer, i løpet av kvartalet. Banken hadde 177 millioner dollar igjen under tilbakekjøpsfullmakten, og dens kjernekapitaldekning (CET1) var over 11 %. Utbytte og tilbakekjøp utgjorde til sammen 62 % av nettoresultatet tilgjengelig for ordinære aksjonærer.

Moran sa at foreslåtte Basel III-endringer, dersom de vedtas slik de er formulert, kan øke kapitaldekningen med omtrent 100 basispunkter og muligens føre til en gjennomgang av tilbakekjøpsfullmakten i februar. Dette avhenger fortsatt av at regelendringene blir vedtatt.

Konsernsjef Jim Ryan antydet at ytterligere oppkjøp ikke var en aktuell prioritet, og at banken i stedet prioriterer organisk vekst og investeringer i kompetanse. Ledelsen forventer at kostnadene for hele året vil ligge nær den nedre enden av prognosen, selv om utgiftene i fjerde kvartal ventes å øke fra nivået i tredje kvartal etter ansettelser mot slutten av kvartalet og vanlige årsavslutningsfaktorer.

Konklusjon

Old Nationals rekordkvartal kombinerte disiplinert kostnadsstyring, organisk innskuddsvekst og bedre kredittindikatorer. Utsiktene for fjerde kvartal gjenspeiler likevel høyere finansieringskostnader, svakere inntekter fra boliglånsgebyrer og utlånsvekst som ventes å nærme seg den nedre enden av prognosen.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset økonomisk, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon på egen hånd, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.