Intuitives resultater for tredje kvartal 2026 viste sterk vekst i aktiviteten innen robotkirurgi og i omsetningen, men et søksmålsrelatert beløp reduserte det rapporterte resultatet. Omsetningen økte med 22 % til 3,05 milliarder dollar i kvartalet som ble avsluttet 30. september, mens GAAP-nettoresultatet falt til 523 millioner dollar fra 704 millioner dollar året før. Eksklusive spesifiserte poster økte ikke-GAAP-resultat per utvannet aksje med 25 % til 3,00 dollar.
Viktigste punkter
- Antallet inngrep på verdensbasis økte med 15 %, mens antallet utplasserte da Vinci-systemer steg til 546 fra 427.
- Et søksmålsrelatert beløp på 450 millioner dollar før skatt reduserte GAAP-resultatet; det foreslåtte forliket krever fortsatt rettens godkjenning.
- Ledelsen forventer at prisendringer vil redusere instrumentinntektene per inngrep for da Vinci med 3 %–5 % når de er fullt innført.
Innholdsfortegnelse
- Intuitives resultater gjenspeiler bredere vekst i antall inngrep
- Søksmålsrelatert beløp skiller rapportert og justert resultat
- Prisendringer innføres gradvis frem til 2027
- Tilbakekjøp reduserer kontantbeholdningen mens helårsmålene fortsatt står i fokus
- Konklusjon
Intuitives resultater gjenspeiler bredere vekst i antall inngrep
Intuitives resultatmelding for tredje kvartal, publisert 20. oktober 2026, viste at omsetningen økte fra 2,51 milliarder dollar året før. Selskapet knyttet veksten til et større antall inngrep, inntekter fra operasjonell leasing og en større installert systembase.
Antallet da Vinci-inngrep økte med omtrent 14 %, mens antallet inngrep med Ion-plattformen økte med omtrent 31 %. Veksten for da Vinci varierte geografisk: Antallet inngrep i USA økte med 10 %, mot 20 % utenfor USA.
Omsetningen fra instrumenter og tilbehør økte med 18 % til 1,80 milliarder dollar, systemomsetningen steg med 30 % til 769 millioner dollar, og serviceinntektene økte med 22 % til 482 millioner dollar. Gjentakende inntekter utgjorde 84 % av totalen, noe som viser at virksomheten fortsatt var mest avhengig av løpende bruk av systemene, snarere enn av utstyrssalg alene.
Av de 546 da Vinci-systemene som ble utplassert i kvartalet, var 315 da Vinci 5-systemer. Ytterligere 291 systemer ble utplassert gjennom operasjonell leasing, inkludert 160 under avtaler basert på bruk. Antallet utplasserte systemer bør derfor ikke tolkes som likestilt med direkte kjøp av systemer.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Installert da Vinci-base | 12 094 systemer per 30. september 2026, opp 12 % fra året før |
| Installert Ion-base | 1 152 systemer per 30. september 2026, opp 21 % fra året før |
| Utplasserte Ion-systemer | 56 systemer, sammenlignet med 50 i tredje kvartal 2025 |
| Ikke-GAAP-veiledning for bruttomarginen i 2026 | 68,7 %–69,3 %, inkludert en anslått tollpåvirkning tilsvarende 0,9 % av omsetningen, eksklusive innregnede refusjoner |
| Ikke-GAAP-veiledning for driftskostnader i 2026 | Vekst på 11 %–13 % |
Søksmålsrelatert beløp skiller rapportert og justert resultat
GAAP-resultat per utvannet aksje falt til 1,49 dollar fra 1,95 dollar året før. Kvartalet omfattet et beløp på 450 millioner dollar før skatt knyttet til et foreslått forlik i et tidligere offentliggjort antitrust-gruppesøksmål, tilsvarende 347 millioner dollar etter skatt, eller 0,99 dollar per utvannet aksje.
Intuitive inngikk den skriftlige avtalen i oktober uten å erkjenne ansvar eller lovbrudd. Den omfatter en engangsbetaling og gjensidig avtalte pålegg, men er fortsatt betinget av rettens foreløpige og endelige godkjenning.
Ikke-GAAP-nettoresultatet økte til 1,05 milliarder dollar fra 867 millioner dollar. Både GAAP- og ikke-GAAP-resultatet ble styrket av tollrefusjoner på 22 millioner dollar etter skatt, eller 0,06 dollar per utvannet aksje.
Den ikke-GAAP-baserte driftsmarginen var omtrent 42 %, eller 41 % når den engangsrefusjonen av toll ble holdt utenfor. Dette skillet er viktig ved vurdering av den underliggende lønnsomheten: Refusjonen bidro til resultatet i kvartalet, men var ikke gjentakende driftsinntekter.
Prisendringer innføres gradvis frem til 2027
Finansdirektør Jamie Samath sa at prisjusteringer forventes å redusere inntektene fra da Vinci-instrumenter og tilbehør per inngrep med omtrent 3 %–5 % på basis av konstant produktmiks når de er fullt innført. Tiltakene omfatter et program for utvidet brukstid, volumbasert prising og prisendringer i Kina.
Prisreduksjonene for faktureringskoder i Kina skal etter planen begynne i november 2026. Programmet for utvidet brukstid forventes å starte i USA senere i første kvartal 2027, avhengig av myndighetsgodkjenning, etterfulgt av Europa i andre halvår 2027. Samath forventer ikke at den fulle effekten på inntektene per inngrep vil slå inn før mot slutten av 2027.
Ledelsen sa at tiltakene retter seg mot inngrep der kostnad er et hinder for innføring. Samath forventer en moderat effekt på bruttomarginen, som vil bli motvirket av kostnadsreduksjonsprogrammer gjennom 2027. Dette er ledelsens forventninger, ikke resultater som allerede er oppnådd.
Tilbakekjøp reduserer kontantbeholdningen mens helårsmålene fortsatt står i fokus
Intuitive kjøpte tilbake 7,8 millioner aksjer for 2,94 milliarder dollar i kvartalet. Kontanter, kontantekvivalenter og investeringer utgjorde 6,80 milliarder dollar ved utgangen av september, en nedgang på 1,83 milliarder dollar i perioden, ettersom tilbakekjøp og investeringer i anleggsmidler oversteg kontantstrømmen fra driften.
For hele 2026 forventer selskapet en vekst i antallet da Vinci-inngrep på verdensbasis på 14 %–15 %, nærmere midtpunktet i intervallet. Marginutsiktene forutsetter at tollsatsene som gjaldt da resultatmeldingen ble publisert, opprettholdes ut året; ytterligere tollsatser kan endre utfallet vesentlig.
Konklusjon
Vekst i antall inngrep bidro til høyere omsetning og justert resultat, mens det søksmålsrelaterte beløpet førte til lavere rapportert resultat. Den neste planlagte prisendringen kommer i Kina i november 2026, etterfulgt av en betinget innføring av programmet for utvidet brukstid i USA tidlig i 2027. Det foreslåtte forliket venter også på rettens godkjenning.
Les flere nyheter
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon og er ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Fakta gjenspeiler materialet som var tilgjengelig på publiseringstidspunktet, og kan endres. Kontroller viktig informasjon selvstendig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.
