KI for kapitalforvaltning gir tydeligere gevinster i effektivitet enn i avkastning for investorene. Bare 8 % av selskapene i Mercers undersøkelse fra februar 2026 rapporterte målbare forbedringer i investeringsavkastningen som følge av KI, sammenlignet med 69 % som rapporterte bedre operasjonell effektivitet. Funnene ble omtalt i Morgan Stanley og Oliver Wymans BluePaper om kapitalforvaltning fra september 2026.
Hovedpunkter
- Bruken av KI er utbredt: 55 % av de spurte forvalterne bruker teknologien i minst én investeringsprosess.
- Målbare fordeler er konsentrert om effektivitet og innsikt fra analyser, snarere enn investeringsavkastning.
- Bekymringer knyttet til datakvalitet og etterlevelse er fortsatt betydelige hindringer for bredere bruk.
Innholdsfortegnelse
- KI for kapitalforvaltning gir ujevne resultater
- Bruken i analysearbeid øker raskere enn i porteføljebeslutninger
- Data og etterlevelse begrenser bredere bruk
- Konklusjon
KI for kapitalforvaltning gir ujevne resultater
Mercers undersøkelse om KI i kapitalforvaltning i 2026 omfattet 131 kapitalforvaltere globalt og ble publisert 21. mai 2026. I tillegg til de 55 % som hadde integrert KI i minst én investeringsprosess, brukte ytterligere 27 % teknologien i pilotprosjekter eller konseptutprøvinger.
De tydeligste rapporterte fordelene gjaldt driften: 55 % viste til raskere eller bedre innsikt, mens bare 24 % rapporterte reduserte kostnader. Dette skillet er viktig fordi raskere arbeid ikke nødvendigvis fører til lavere utgifter eller bedre porteføljeavkastning.
Tallene beskriver selskapenes rapporterte erfaringer, ikke størrelsen på eventuelle avkastningsforbedringer. De viser heller ikke at KI konsekvent gir avkastning som overstiger markedsreferanseindekser. Rapporten fra Morgan Stanley og Oliver Wyman sa at det ennå ikke er dokumentert om bredere analysedekning gir vedvarende avkastning over referanseindeksen.
| Område | Detaljer |
|---|---|
| Investeringsanalyse | 49 % av selskapene hadde integrert KI. |
| Databehandling | 40 % av selskapene hadde integrert KI. |
| Porteføljekonstruksjon | 13 % av selskapene hadde integrert KI. |
| Handelsgjennomføring | 7 % av selskapene hadde integrert KI. |
Bruken i analysearbeid øker raskere enn i porteføljebeslutninger
Bruken av KI er fortsatt konsentrert i de tidligere fasene av investeringsprosessen, særlig innen analyse og databehandling. Bruken er langt mindre utbredt innen porteføljekonstruksjon og handelsgjennomføring, der investeringsbeslutninger settes ut i livet.
Bare 5 % av selskapene i Mercers undersøkelse ga KI selvstendig eller delvis selvstendig myndighet til å komme med investeringsanbefalinger eller gjennomføre handler. Teknologien støtter dermed i hovedsak menneskelig skjønn i stedet for å erstatte det.
Dette mønsteret bidrar til å skille mellom bruk og investeringseffekt: En forvalter kan bruke KI mye til å organisere informasjon uten å delegere porteføljebeslutninger eller dokumentere bedre avkastning.
Data og etterlevelse begrenser bredere bruk
Mercer fant at 69 % av selskapene anså datakvalitet eller tilgang til data som en vesentlig hindring for bredere bruk av KI, mens 59 % viste til regulatoriske hensyn eller etterlevelse.
Beverley Sharp, Mercers globale leder for analyse av kapitalforvaltere, sa at det ville være avgjørende å håndtere utfordringer knyttet til data, regulering og integrasjon for å realisere KI-teknologiens bredere potensial innen porteføljekonstruksjon og handelsgjennomføring.
Til tross for disse begrensningene sa 91 % av respondentene at de planla å øke bruken av KI i løpet av de påfølgende 12 månedene. Over halvparten, eller 56 %, hadde allerede en egen plattform eller et eget program for å lære opp ansatte i bruken av teknologien.
Konklusjon
Undersøkelsen peker på et tydelig skille mellom å ta i bruk KI og å dokumentere en investeringsgevinst. Forvalternes oppgitte planer om økt bruk gjelder de 12 månedene etter undersøkelsen fra februar 2026; det er fortsatt uavklart om denne bredere bruken vil gi målbare avkastningsgevinster.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Fakta gjenspeiler informasjonen som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon på egen hånd, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ikke en anbefaling.
