Fed-stresstester vil påvirke bankenes kapitalbuffere gjennom gjennomsnittlige resultater fra og med 2028, etter endringer som ble sluttført av Federal Reserve Board 30. september 2026. Reglene krever også årlige innspill fra offentligheten om scenarioer og vesentlige modellendringer, mens banker med store handelsbøker vil bli møtt med konkurrerende beregninger av markedssjokk. Styret forventer at endringene samlet vil redusere den årlige volatiliteten i kapitalkravene med omtrent 50 prosent, uten å endre de samlede kravene vesentlig.
Hovedpunkter
- Fra og med 2028 vil beregningene av stresskapitalbufferen ta gjennomsnittet av de to siste årlige resultatene fra tilsynsstresstester for foretak som testes begge årene.
- Banker med store handelsbøker vil årlig bli utsatt for to globale markedssjokk, og utfallet med det største tapet vil bli brukt for hvert foretak.
- Styret sluttførte kravene til åpenhet og modellene for testen i 2027, men en separat revisjon av modellen for gebyrinntekter er fortsatt et forslag.
Innholdsfortegnelse
- Slik vil Fed-stresstester endre kapitalbufferne
- Handelsbanker vil bli møtt med det største av to sjokktap
- Offentlige innspill blir et årlig krav
- Modellering av gebyrinntekter er fortsatt åpen for kommentarer
- Konklusjon
Slik vil Fed-stresstester endre kapitalbufferne
Endringene i kapitalbufferregelen påvirker hvordan resultatene fra de årlige testene omsettes til krav. For et foretak som er underlagt tilsynsstresstester i begge de aktuelle årene, vil styret beregne gjennomsnittet av resultatene fra de to siste testene i stedet for å basere seg på ett enkelt årsresultat.
Gjennomsnittsberegningen begynner i 2028, slik at bare modeller som innarbeider offentlige innspill, inngår i beregningen. Tidspunktet skiller den vedtatte politikken fra gjennomføringen: Den nye metoden for gjennomsnittsberegning begynner ikke umiddelbart.
Styrets anslag om omtrent 50 prosent lavere volatilitet fra år til år gjelder svingninger i kapitalkravene, ikke en tilsvarende reduksjon i den påkrevde kapitalen. Styret forventer ikke at endringene vil påvirke de samlede kravene vesentlig.
| Element | Detaljer |
|---|---|
| Gjennomsnittsberegning av kapitalbuffer | Sluttført; begynner i 2028 og bruker resultatene fra de to siste årlige testene for foretak som testes begge årene. |
| Globale markedssjokk | To komponenter årlig for banker med store handelsbøker; det største tapet avgjør resultatet for hvert foretak. |
| Offentlig medvirkning | Årlige innspill kreves om scenarioer og vesentlige modellendringer. |
| Stresstestmodeller | Modeller vedtatt for stresstesten i 2027. |
| Modell for renteuavhengige inntekter | Revisjon foreslått, med frist for kommentarer 60 dager etter publisering i Federal Register. |
Handelsbanker vil bli møtt med det største av to sjokktap
For banker med store handelsbøker endrer det reviderte rammeverket komponenten for globale markedssjokk, som anvender sjokk på bestemte markedsdeler. Disse foretakene vil nå bli testet mot to komponenter for globale markedssjokk hvert år.
Styret vil bruke det sjokket som gir de største tapene for hvert enkelt foretak, når resultatene beregnes. Valget er dermed foretaksspesifikt, i stedet for at ett enkelt sjokk velges for alle berørte banker. Valget av sjokket med størst tap kommer i tillegg til den separate endringen der årlige resultater gjennomsnittsberegnes for kapitalbufferne.
Offentlige innspill blir et årlig krav
Åpenhetsregelen krever at styret hvert år inviterer offentligheten til å komme med innspill om stresstestscenarioer og eventuelle vesentlige modellendringer. Den oppdaterer også rammeverket for utforming av hypotetiske scenarioer og vedtar modellene som skal brukes i stresstesten i 2027.
Regelen innebærer også flere justeringer av testkalenderen. Rapporten som er lagt fram, beskriver ikke disse justeringene og fastsetter derfor ikke en fullstendig revidert tidsplan.
De endelige reglene ligner i stor grad på forslagene som ble lagt fram i 2025. De følger etter styrets kunngjøring i desember 2024 om at det ville endre testen for å gjøre den mer robust. Styret beskriver formålet med testen som å sikre at store banker kan opprettholde tilstrekkelig kapital og fortsette å yte lån under en alvorlig resesjon.
Modellering av gebyrinntekter er fortsatt åpen for kommentarer
Et separat forslag vil revidere modellen for renteuavhengige inntekter for bedre å fange opp forskjeller mellom bankenes forretningsmodeller for gebyrinntekter. Hvis den vedtas, vil den erstatte den gjeldende modellen som brukes til å anslå hver banks gebyrinntekter under stress.
I motsetning til de sluttførte reglene om åpenhet og kapitalbuffere er denne revisjonen ennå ikke vedtatt. Fristen for kommentarer er 60 dager etter publisering i Federal Register, ikke en fast dato oppgitt i rapporten som er lagt fram.
Konklusjon
Det sluttførte rammeverket kombinerer økt offentlig innsyn med en mindre volatil metode for å fastsette stressrelaterte kapitalbuffere. Det avgjørende skillet gjelder tidspunktet: Modellene er vedtatt for 2027, gjennomsnittsberegningen begynner i 2028, og den separate endringen av modellen for gebyrinntekter er fortsatt til vurdering.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer risiko for tap. Fakta gjenspeiler materialet som var tilgjengelig på publiseringstidspunktet, og kan endre seg. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste innebærer ingen anbefaling.
