Vinci Compass Investments Ltd. har inngått avtale om å kjøpe hele eierskapet i den latinamerikanske reassurandøren Austral Resseguradora, kjent som AustralRe, for et samlet vederlag verdsatt til R$336 millioner. Den planlagte transaksjonen skal danne grunnlaget for en ny virksomhet innen permanent kapital. Gjennomføringen ventes i første kvartal 2027, med forbehold om godkjenninger og vanlige gjennomføringsvilkår.

Viktige punkter

  • Avtalen er priset til 1,0 ganger bokført materiell egenkapital etter kapitalutdelinger og ekstraordinære utbytter før gjennomføringen.
  • AustralRe skal danne grunnlaget for Vinci Permanent Capital Solutions, en ny virksomhet som kombinerer reassuranse med en langsiktig kapitalbase.
  • Administrerende direktør Bruno Freire og den eksisterende toppledergruppen fortsetter etter gjennomføringen.

Innholdsfortegnelse

Vilkår og tidsplan for Vinci Compass’ oppkjøp

Selskapene anslår at vederlaget vil bestå av omtrent R$247 millioner i kontanter og 1,7 millioner nyutstedte VINP Class A-ordinære aksjer. Den endelige fordelingen mellom kontanter og aksjer kan endres avhengig av enkelte minoritetsaksjonærers preferanser.

Verdsettelsen på R$336 millioner er etter planlagte kapitalutdelinger og ekstraordinære utbytter før gjennomføringen. Gjennomføringen er fortsatt betinget av godkjenning fra konkurranse- og tilsynsmyndigheter samt andre vanlige gjennomføringskrav.

Reassuranse skal danne grunnlaget for strategien for permanent kapital

Ved gjennomføring blir AustralRe grunnvirksomheten i Vinci Permanent Capital Solutions, eller VPCS. Den nye virksomhetsgrenen skal kombinere reassuransevirksomheten med en permanent kapitalbase som støtter Vinci Compass’ langsiktige ekspansjon i Latin-Amerika.

Strukturen vil skille konsernets kapitallette kapitalforvaltningsvirksomhet fra balansevirksomhetene. Vinci Compass forventer at AustralRes reassuransevirksomhet vil gi en tilbakevendende og voksende beholdning av investerbare aktiva som ikke er underlagt innløsningssykluser for kommandittister.

Vinci Compass’ administrerende direktør Alessandro Horta beskrev permanent kapital som et konkurransefortrinn og sa at den nye virksomheten ville etablere en selvfinansierende balanse for å støtte regional vekst. Oppkjøpet ventes å gi en umiddelbar tosifret økning i utdelbar fortjeneste per aksje.

AustralRes ledelse og drift skal videreføres som før

Freire fortsetter som AustralRes administrerende direktør sammen med den nåværende toppledergruppen. Selskapene opplyste at det ikke vil bli gjort endringer i reassurandørens tegningsplattform, rammeverk for risikostyring eller kunderelasjoner etter gjennomføringen.

Den brasilianske reassurandøren ble grunnlagt i 2011 av Vinci Compass’ partnere sammen med Vinci Capital Partners og driver virksomhet i 16 latinamerikanske land. Selskapet rapporterte R$3,0 milliarder i brutto tegnede premier de siste tolv månedene og omtrent R$1,8 milliarder i kontanter og investeringer per juni 2026.

Freire sa at tilknytningen til det Nasdaq-noterte konsernet ville gi AustralRe tilgang til en større kapitalbase og muligheter til å øke veksten, samtidig som selskapet bevarer sin tegningsdisiplin, kundefokus og team.

Konklusjon

Hvis oppkjøpet gjennomføres, vil Vinci Compass få en virksomhet innen permanent kapital med reassuranse som utgangspunkt, samtidig som AustralRes eksisterende ledelse og driftsmodell videreføres. Transaksjonen er fortsatt betinget av godkjenninger før den ventede gjennomføringen tidlig i 2027.

Les flere nyheter

Flere nyheter fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endres; investeringer innebærer risiko for tap. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endres. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste er ikke en anbefaling.