Definisjon
APR (annual percentage rate) er en enkel årlig rentesats som ikke tar hensyn til rentes rente, mens APY (annual percentage yield) inkluderer renter på renter. APY er derfor høyere når rentene legges til mer enn én gang i året.
Slik fungerer det
APR angir den årlige satsen før rentes rente. Med 10 % APR blir ett års rente på $1 000 lik $100 hvis ingenting reinvesteres. APY viser hva satsen blir når rentene legges til saldoen og selv begynner å gi renter. Formelen er APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, der n er antall renteperioder i året, for eksempel 12 ved månedlig eller 365 ved daglig kapitalisering.
Jo oftere rentene legges til, desto større blir forskjellen mellom de to tallene, selv om forskjellen vokser saktere jo hyppigere kapitaliseringen blir. Med én renteperiode i året er APR og APY like. Tilbydere kan oppgi det tallet som passer dem best: en lånekostnad vises ofte som APR, mens et spare- eller staking-produkt ofte vises som APY fordi tallet ser høyere ut.
I krypto er satsene for staking, utlån og likviditetspooler vanligvis variable og kan endre seg daglig, så ingen av tallene er et løfte om fremtidig avkastning. APY forutsetter dessuten at hver belønning reinvesteres til samme sats gjennom hele året. For å sammenligne produkter på en rettferdig måte bør begge regnes om til samme mål, og man bør sjekke hvor ofte rentene legges til og om det påløper gebyrer.
Eksempel (hypotetiske tall)
Anta at $5 000 gir 10 % APR i 1 år. Uten rentes rente blir renten = $5 000 × 0,10 = $500.
Månedlig kapitalisering: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47 %, eller omtrent $523,57 i renter.
Daglig kapitalisering: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52 %, eller omtrent $525,78 i renter.
Den samme APR-en på 10 % kan presenteres som en APY på omtrent 10,47 % eller 10,52 %, så to ulike tall kan beskrive samme sats.
Vanlige feil
- Å behandle APR og APY som samme tall.
- Å sammenligne ett produkts APY med et annet produkts APR.
- Å anta at en oppgitt APY i krypto vil holde seg et helt år.
- Å glemme at APY forutsetter at hver belønning reinvesteres til samme sats.
Relaterte kalkulatorer
Denne ordlisten er kun ment som opplæring og er ikke investeringsrådgivning. Eksemplene bruker hypotetiske tall.