26 października 2026 r. Jefferies podniosło rekomendację dla CACI, spółki technologicznej działającej w obszarze bezpieczeństwa narodowego, z „Trzymaj” do „Kupuj” oraz podniosło cenę docelową akcji do 725 USD. Zmiana rekomendacji nastąpiła po publikacji wyników CACI International za pierwszy kwartał roku obrotowego, które wykazały wzrost przychodów i zysków oraz skłoniły zarząd do podwyższenia prognoz na rok obrotowy 2027.

Najważniejsze informacje

  • Analityczka Jefferies, Sheila Kahyaoglu, zwróciła uwagę na pozycję CACI w obszarze technologii dla bezpieczeństwa narodowego.
  • Przychody w pierwszym kwartale wzrosły o 8,2%, w tym wzrost organiczny wyniósł 2,1%, a marża EBITDA osiągnęła 13,3%.
  • CACI podniosło prognozy przychodów i skorygowanego zysku na rok obrotowy 2027, pozostawiając bez zmian prognozę wolnych przepływów pieniężnych.

Podwyższenie rekomendacji dla CACI odzwierciedla zaufanie do strategii technologicznej

Pozytywna ocena Kahyaoglu koncentrowała się na strategicznej pozycji CACI i możliwościach wzrostu w projektach z zakresu bezpieczeństwa narodowego, w których kluczową rolę odgrywają technologie. Spółka dostarcza klientom z administracji rządowej USA rozwiązania z zakresu cyberbezpieczeństwa, systemy dowodzenia i kontroli oraz usługi modernizacji korporacyjnych systemów IT.

Cena docelowa 725 USD odzwierciedla ocenę akcji dokonaną przez Jefferies, a nie prognozę wyników spółki ani gwarantowaną przyszłą cenę rynkową. Szczegóły podwyższenia rekomendacji nie wskazują poprzedniej ceny docelowej.

Do ostatnich przedsięwzięć operacyjnych CACI należy otwarcie centrum produkcji elektroniki obronnej w aglomeracji Rochester w stanie Nowy Jork. Obiekt o powierzchni dodatkowych 61 000 stóp kwadratowych wspiera rozwój, testowanie, montaż i dostawy technologii walki elektronicznej.

PozycjaSzczegóły
Prognoza przychodów na rok obrotowy 202710,700–10,900 mld USD, poprzednio 10,650–10,850 mld USD.
Prognoza skorygowanego zysku netto na rok obrotowy 2027740–760 mln USD, poprzednio 735–755 mln USD; wskaźnik niezgodny z GAAP.
Prognoza skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję na rok obrotowy 202733,18–34,08 USD, poprzednio 32,96–33,86 USD; wskaźnik niezgodny z GAAP.

Wyniki kwartalne wskazują na wzrost, lecz przepływy pieniężne były niższe

Wyniki CACI za pierwszy kwartał roku obrotowego 2027, opublikowane 21 października, obejmują trzy miesiące zakończone 30 września 2026 r. Przychody wyniosły 2,475 mld USD, co oznacza wzrost o 8,2% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Wzrost organiczny wyniósł 2,1%, co odróżnia bazowy wzrost działalności od całkowitego wzrostu wykazanych przychodów.

Zysk netto wzrósł o 4,5%, do 130,4 mln USD, a rozwodniony zysk na akcję zwiększył się o 3,7%, do 5,84 USD. Skorygowany rozwodniony zysk na akcję, będący miarą niezgodną z GAAP, wzrósł o 11,8%, do 7,66 USD. EBITDA, również miara niezgodna z GAAP, wyniosła 328,8 mln USD, a jej marża osiągnęła 13,3%.

Pomimo wzrostu zysków generowanie środków pieniężnych było słabsze. Wolne przepływy pieniężne spadły o 6,6%, do 133,5 mln USD. CACI przypisało spadek przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, z wyłączeniem umowy dotyczącej zakupu należności, przede wszystkim wyższemu zapotrzebowaniu na kapitał obrotowy.

Wartość przyznanych kontraktów wyniosła 4,8 mld USD, z czego około 61% stanowiły nowe kontrakty dla CACI. Portfel zamówień z zapewnionym finansowaniem osiągnął 6,2 mld USD, co oznacza wzrost o 14,8% rok do roku, natomiast całkowity portfel zamówień zwiększył się zaledwie o 0,3%, do 34,0 mld USD.

Zarząd podwyższa prognozy na rok obrotowy 2027

Prezes zarządu John Mengucci, ogłaszając podwyższenie rocznych prognoz, wskazał na wyniki kwartalne, portfel zamówień i listę potencjalnych kontraktów spółki. Zaktualizowane prognozy są wytycznymi zarządu, a nie wynikami już osiągniętymi.

CACI podwyższyło przedziały prognoz przychodów i skorygowanego zysku, utrzymując prognozę co najmniej 900 mln USD wolnych przepływów pieniężnych za cały rok.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestowanie wiąże się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy weryfikować samodzielnie, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.