Wyniki Cadence: przychody w III kwartale wzrosły o 22%, podniesiono prognozy

Wyniki Cadence za trzeci kwartał 2026 r. wykazały wzrost przychodów o 22% rok do roku, do 1,633 mld USD, co skłoniło producenta oprogramowania do projektowania układów scalonych do podniesienia prognoz przychodów i skorygowanego zysku na cały rok. W komunikacie z 26 października ujawniono również rozbieżność: skorygowany zysk na akcję wzrósł, ale zysk na akcję według GAAP pozostał bez zmian, a marże operacyjne spadły.

Najważniejsze informacje

• Skorygowany rozwodniony zysk na akcję w trzecim kwartale wzrósł do 2,11 USD z 1,93 USD rok wcześniej.
• Cadence podniosła prognozy na 2026 r.; w punkcie środkowym zakładają one wzrost przychodów o około 21%.
• Rekordowy portfel zamówień osiągnął wartość 8,2 mld USD, a marże operacyjne zarówno według GAAP, jak i skorygowane uległy zawężeniu.

Wyniki Cadence pokazują wzrost przy jednoczesnej presji na marże

Cadence wyniki finansowe za trzeci kwartał wykazały przychody w wysokości 1,633 mld USD w porównaniu z 1,339 mld USD w tym samym kwartale 2025 r. Rozwodniony zysk na akcję według zasad non-GAAP, czyli skorygowany, wzrósł do 2,11 USD z 1,93 USD, podczas gdy rozwodniony zysk na akcję według GAAP pozostał na poziomie 1,05 USD.

Wyższa sprzedaż nie przełożyła się na wzrost marż operacyjnych. Marża operacyjna według GAAP spadła z 31,8% do 26,2%, a skorygowana marża operacyjna obniżyła się z 47,6% do 44,1%. To rozróżnienie ma znaczenie: Cadence zwiększyła przychody i skorygowany zysk na akcję, ale zatrzymała mniejszą część sprzedaży jako zysk operacyjny.

Skorygowane miary Cadence nie uwzględniają m.in. wynagrodzeń w formie akcji, amortyzacji nabytych wartości niematerialnych i prawnych oraz niektórych kosztów związanych z przejęciami. Uzupełniają one wyniki według GAAP, a nie zastępują ich.

Podniesiono prognozy na cały rok

Kierownictwo podniosło prognozę skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję na rok fiskalny 2026 do przedziału 8,37–8,43 USD z wcześniejszego zakresu 8,05–8,15 USD. Zaktualizowana prognoza przychodów oznacza wzrost rok do roku o około 21% w punkcie środkowym przedziału.

Poniższe prognozy odzwierciedlają oczekiwania kierownictwa na cały rok, a nie zrealizowane wyniki.

Popyt związany ze sztuczną inteligencją wspiera rekordowy portfel zamówień

Dyrektor finansowy John Wall przypisał wzrost w kwartale dynamice projektów napędzanych przez AI, przy silnym, dwucyfrowym wzroście we wszystkich kategoriach produktów. Przychody z podstawowej działalności w zakresie automatyzacji projektowania układów elektronicznych wzrosły o 20%, przychody z własności intelektualnej zwiększyły się o 24%, a przychody z projektowania i analizy systemów wzrosły o 30% rok do roku.

Przychody powtarzalne wzrosły o 18%. Na koniec kwartału portfel zamówień osiągnął rekordową wartość 8,2 mld USD, a Cadence spodziewała się ująć 4,2 mld USD przychodów w ciągu kolejnych 12 miesięcy z tytułu pozostałych zobowiązań do realizacji świadczeń. Kwoty te dotyczą przyszłej działalności, a nie przychodów już ujętych.

Cadence odkupiła również w kwartale akcje o wartości 400 mln USD. Jej zarząd zatwierdził dodatkowe 2,5 mld USD na program skupu akcji, jednak sama zgoda nie oznacza, że zakupy te zostały już zrealizowane.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestowanie wiąże się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Należy samodzielnie zweryfikować istotne informacje i w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.