Jefferies obniżył bazową cenę docelową dla akcji Vodafone Idea z ₹20 do ₹16, przedstawiając jednocześnie scenariusze obejmujące spadek o 25% i wzrost o 143%. 27 października 2026 r. dom maklerski poinformował, że zrewidowana cena docelowa oznacza potencjał wzrostu o 34% względem ceny akcji przyjętej w jego analizie.

Najważniejsze informacje

  • Jefferies oczekuje, że liczba lokalizacji sieciowych Vodafone Idea wzrośnie o 26% w okresie FY26–FY29.
  • Dom maklerski szacuje, że w tym samym okresie roczny wzrost przychodów wyniesie 11%, a wzrost gotówkowej EBITDA — 25%.

Akcje Vodafone Idea: rozbieżne scenariusze

Scenariusze wzrostowy i spadkowy domu maklerskiego opierają się na różnych założeniach dotyczących taryf, marż i wyceny. Są to prognozy, a nie gwarantowane wyniki dotyczące ceny akcji.

W ciągu poprzedniego miesiąca akcje Vodafone Idea spadły o 10%, ale od początku roku nadal zyskiwały 5%. Źródło nie podało bieżącej ceny akcji.

Rozbudowa sieci i trendy dotyczące liczby abonentów

Jefferies oczekuje, że w okresie FY26–FY29 liczba lokalizacji sieciowych Vodafone Idea wzrośnie do 261 000. Prognozuje, że baza abonentów usług konsumenckich zwiększy się o 6 mln w okresie FY27–FY29, ponieważ większy zasięg sieci będzie sprzyjał pozyskiwaniu klientów i ograniczaniu rezygnacji z usług.

W ciągu poprzednich trzech miesięcy średni miesięczny spadek liczby aktywnych abonentów usług mobilnych, z wyłączeniem połączeń maszynowych (M2M), zmniejszył się do 0,6 mln z 1 mln w ciągu dwóch wcześniejszych lat. W ciągu ostatnich dwóch lat liczba stacji bazowych sieci szerokopasmowej wzrosła o 39%, a liczba lokalizacji sieciowych zwiększyła się o 14%.

Założenia dotyczące taryf kształtują perspektywy zysków

Jefferies szacuje, że podwyżka taryf o 10% zwiększyłaby gotówkową EBITDA Vodafone Idea o 17%. To szacunek wrażliwości, a nie ogłoszona podwyżka taryf.

Na lata FY26–FY29 dom maklerski prognozuje skumulowany roczny wzrost przychodów o 11%, a gotówkowej EBITDA o 25%. W scenariuszach zakładających skumulowane podwyżki taryf od 0% do 25% w okresie FY27–FY29 szacuje, że gotówkowa EBITDA może wynieść od ₹147 mld do ₹224 mld.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Podane fakty odzwierciedlają materiały dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.