Przejęcie Iveco przez Tata pokonało ważną przeszkodę po tym, jak do 26 października 2026 r. inwestorzy złożyli oferty sprzedaży akcji stanowiących około 87,81% kapitału włoskiego producenta ciężarówek. Oferta o wartości 3,91 mld euro przekroczyła zrewidowany próg akceptacji wynoszący 80%, jednak rozliczenie nadal zależy od potwierdzenia, że warunki oferty zostały spełnione lub od nich odstąpiono.

Najważniejsze informacje

  • Złożono oferty sprzedaży łącznie 238 157 212 akcji Iveco, stanowiących około 87,81% kapitału spółki.
  • 9 października Tata podniosła cenę oferty do 14,40 euro za akcję i określiła ją jako ostateczną, najlepszą ofertę.
  • Ostateczne wyniki mają zostać ogłoszone 29 października, a rozliczenie zaplanowano na 30 października, pod warunkiem potwierdzenia spełnienia warunków oferty.

Przejęcie Iveco przez Tata uzyskało poparcie akcjonariuszy

Poziom akceptacji wzrósł z około 52% 23 października do 87,81% 26 października. Exor, spółka inwestycyjna rodziny Agnellich i największy akcjonariusz Iveco, wcześniej zobowiązał się do sprzedaży swojego pakietu wynoszącego 27,06%.

Transakcję ogłoszono po raz pierwszy w lipcu 2025 r. Aktywistyczny inwestor Petrus Advisers sprzeciwił się wycenie, argumentując, że oferta Tata zaniża wartość Iveco. 9 października Tata podniosła ofertę z 14,10 do 14,40 euro za akcję.

Droga do pełnej własności

Zgromadzenie akcjonariuszy 16 października zatwierdziło uchwały obniżające minimalny próg akceptacji z 95% do 80% oraz ustanawiające alternatywną drogę do uzyskania pełnej własności.

Zgodnie z zatwierdzoną strukturą Tata może przeprowadzić po zakończeniu oferty proces podziału i likwidacji, aby uzyskać pełną własność i wycofać Iveco z giełdy. Akceptacja na poziomie co najmniej 95% umożliwiłaby zastosowanie przewidzianej holenderskiej procedury przymusowego wykupu akcji.

Spółka zależna Tata Motors, TML CV, poinformowała, że jej potencjalny udział wynosi 89,42% po uwzględnieniu akcji własnych Iveco, które stanowią 1,80% kapitału zakładowego spółki.

Zakres połączonej działalności

Przejęcie doprowadziłoby do utworzenia grupy działającej w sektorze pojazdów użytkowych, osiągającej łączne roczne przychody w wysokości około 21 mld euro i sprzedającej ponad 590 000 pojazdów. Europa odpowiadałaby za około 46% łącznych przychodów, a Indie za 32%; pozostałą część stanowiłyby Ameryka Południowa i inne rynki.

Działalność Iveco w sektorze obronnym, która jest sprzedawana oddzielnie spółce Leonardo, nie wchodzi w zakres transakcji z Tata.

Kolejny ważny termin

Ostateczne wyniki oferty mają zostać ogłoszone 29 października o godz. 7:29 czasu środkowoeuropejskiego (CET). Rozliczenie zaplanowano na 30 października, pod warunkiem formalnego potwierdzenia, że warunki oferty zostały spełnione lub od nich odstąpiono.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Niniejszy artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestowanie wiąże się z ryzykiem strat. Przedstawione fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie oznacza rekomendacji.