Akcje spółek neocloud, w tym CoreWeave, Nebius i Iren, spadły na początku sesji 26 października 2026 r., po czym odbiły później w ciągu dnia. Ruchy te nastąpiły po ostrzeżeniu Elona Muska, że wiele firm wynajmujących moc obliczeniową AI może upaść lub skonsolidować działalność.

Najważniejsze wnioski

  • Kursy akcji CoreWeave i Nebius spadły o ponad 30% w poprzednim miesiącu, a Iren stracił 40%.
  • Musk powiedział, że firmom bez znaczących przychodów spoza obszaru centrów danych AI trudniej jest uzyskać finansowanie dłużne.
  • Nvidia oraz kadra kierownicza Nebius i Iren podtrzymali stanowisko, że popyt na moc obliczeniową AI pozostaje silny.

Spółki neocloud zmagają się z obawami o finansowanie

Wczesne spadki pogłębiły trudny miesiąc dla tych trzech firm, które wynajmują klientom moc obliczeniową. Późniejsze odbicie nie przesądziło o tym, czy komentarze Muska spowodowały początkowe ruchy kursów.

Inwestorów niepokoi zadłużenie zaciągane na zakup układów Nvidia i budowę centrów danych, a także to, czy infrastruktura ta przyniesie wystarczające zyski. Wcześniej, w październiku, spread pięcioletnich kontraktów CDS CoreWeave osiągnął poziomy powszechnie uznawane za oznakę trudnej sytuacji finansowej, a rentowność obligacji spółki również wzrosła.

Musk ostrzega przed upadłościami i konsolidacją

We wpisie opublikowanym 25 października na platformie X Musk powiedział, że rynki długu niemal całkowicie odcięły dostęp do finansowania firmom bez znaczących przychodów niezależnych od centrów danych AI. Przewidział, że wiele spośród ponad 200 firm neocloud upadnie lub skonsoliduje działalność, choć część przetrwa.

SpaceX, należąca do Muska, prowadzi centra danych i sprzedaje moc obliczeniową, konkurując tym samym z dostawcami usług neocloud. Jego prognoza nie stanowi potwierdzonej liczby firm zagrożonych upadłością.

Kadra kierownicza wskazuje na utrzymujący się popyt

Dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang powiedział, że popyt na usługi neocloud jest „ogromny”, wskazując jednocześnie na niedobór kapitału potrzebnego do finansowania wzrostu. Nvidia jest inwestorem w kilku firmach neocloud.

Dyrektor ds. przychodów Nebius, Marc Boroditsky, powiedział, że jego firma nie ma takiego samego rodzaju zadłużenia jak CoreWeave, i podtrzymał, że Nebius może sprzedać całą planowaną moc obliczeniową na 2027 r. Współdyrektor generalny Iren, Daniel Roberts, również powiedział, że popyt klientów pozostaje silny.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Weryfikuj samodzielnie istotne informacje i w razie potrzeby skonsultuj się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, firmie lub usłudze nie stanowi rekomendacji.