Wyniki Garware: przychody sięgnęły 696 crore rupii, a prognozy wzrosły

Wyniki Garware za drugi kwartał roku obrotowego 2027 obejmowały rekordowe przychody w wysokości 696 crore rupii, o 22% wyższe niż rok wcześniej. Producent folii podniósł również całoroczną prognozę marży EBITDA o dwa punkty procentowe, do 27%, z odchyleniem o plus lub minus dwa punkty procentowe.

Najważniejsze informacje

• Zysk po opodatkowaniu za kwartał wzrósł o 42% rok do roku, do 129 crore rupii.
• Garware podtrzymało cel przychodów na rok obrotowy 2027 na poziomie ponad 2 500 crore rupii.
• Jeden klient odpowiadał za 30% przychodów, a liczba dni utrzymywania zapasów wzrosła.

Wyniki Garware i marże kwartalne

EBITDA wzrosła o 42% rok do roku, do 189 crore rupii, a marża wyniosła 27,2%, co oznacza wzrost o 377 punktów bazowych. Przychody były również o 10% wyższe niż w poprzednim kwartale.

W pierwszym półroczu roku obrotowego 2027 zysk po opodatkowaniu wzrósł o 50% rok do roku, do 262 crore rupii. Produkty o wartości dodanej odpowiadały za 86% przychodów kwartalnych, a eksport za 80%.

Prognozy całoroczne i plany dotyczące mocy produkcyjnych

Zmieniona prognoza marży EBITDA na rok obrotowy 2027 oraz cel przychodów odzwierciedlają oczekiwania zarządu, a nie osiągnięte wyniki. Na rok obrotowy 2028 zarząd zakłada marżę EBITDA na poziomie co najmniej 28%.

Podczas telekonferencji poświęconej wynikom, która odbyła się 23 października, a której transkrypcja i nagranie audio są dostępne w indeksie spotkań inwestorskich Garware, dyrektor ds. sprzedaży i marketingu Deepak Joshi powiedział, że obecne i planowane moce produkcyjne mogą pozwolić na osiągnięcie przychodów do 3 500 crore rupii przy pełnym wykorzystaniu. Dodał, że nowa linia do produkcji folii przeciwsłonecznej, której uruchomienie planowane jest do czerwca 2027 r., może przynieść od 450 crore do 500 crore rupii.

Joshi powiedział, że partnerstwo Garware z Lubrizol w zakresie nowej linii folii z termoplastycznego poliuretanu ma obniżyć koszty produkcji folii ochronnych do lakieru i zwiększyć skonsolidowaną marżę EBITDA o 1,5–2 punkty procentowe.

Koszty i koncentracja klientów

Joshi powiedział, że koszty surowców wzrosły o 4%, a koszty logistyki zwiększyły się w ciągu kwartału o 9 crore rupii, co łącznie wywarło presję na wyniki na poziomie około 37 crore rupii.

Jeden klient odpowiadał za 30% przychodów. Joshi przyznał, że występuje koncentracja klientów, i powiedział, że współpraca z tym klientem trwa od dawna. Liczba dni utrzymywania zapasów wzrosła do 58–60 z 28 w roku obrotowym 2026, co odzwierciedlało celowe gromadzenie zapasów surowców i wydłużenie okresu utrzymywania zapasów przez klienta.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Niniejszy artykuł FinanceVelix ma charakter ogólnoinformacyjny i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Przedstawione fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.