Zysk Equifax wzrósł w trzecim kwartale 2026 r., a przychody zwiększyły się o 10% do 1,693 mld USD. Słabsza aktywność na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych skłoniła jednak spółkę do obniżenia prognoz na cały rok. W komunikacie z 20 października Equifax poinformował również, że spodziewa się sfinalizowania ogłoszonego wcześniej przejęcia Círculo de Crédito w czwartym kwartale.
Najważniejsze informacje
- Rozwodniony zysk na akcję wzrósł o 39% do 1,79 USD; skorygowany EPS zwiększył się o 11% do 2,26 USD.
- Equifax obniżył środkowy punkt prognozy przychodów na 2026 r. do 6,661 mld USD, a prognozy skorygowanego EPS do 8,50 USD.
- Umowę dotyczącą Círculo de Crédito ogłoszono w lipcu; wartość przedsiębiorstwa wynosi 750 mln USD.
Spis treści
- Zyski Equifax rosną szybciej niż przychody
- Wzrost obejmuje kolejne jednostki biznesowe
- Słabszy rynek kredytów hipotecznych obniża prognozę na cały rok
- Przejęcie w Meksyku nadal planowane na czwarty kwartał
- Podsumowanie
Zyski Equifax rosną szybciej niż przychody
Komunikat Equifax dotyczący wyników za trzeci kwartał wykazał, że zysk netto przypadający spółce wzrósł o 32% do 211,7 mln USD w kwartale zakończonym 30 września, wobec 160,2 mln USD rok wcześniej. Rozwodniony EPS zwiększył się z 1,29 USD do 1,79 USD.
Skorygowany EPS wyniósł 2,26 USD, co oznacza wzrost o 11% rok do roku. Wskaźnik ten nie obejmuje między innymi amortyzacji związanej z przejęciami oraz niektórych kosztów prawnych, regulacyjnych i restrukturyzacyjnych, dlatego różni się od raportowanego zysku.
Skorygowana marża EBITDA wzrosła z 32,7% do 33,1%. W kwartale Equifax zwrócił również akcjonariuszom 158 mln USD, w tym 92 mln USD w formie skupu akcji własnych i 66 mln USD w dywidendach.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Workforce Solutions | Przychody w III kwartale 2026 r. wyniosły 693,9 mln USD, co oznacza wzrost o 7% rok do roku. |
| U.S. Information Solutions | Przychody w III kwartale 2026 r. wyniosły 599,1 mln USD, co oznacza wzrost o 13% rok do roku. |
| Działalność międzynarodowa | Przychody w III kwartale 2026 r. wyniosły 399,5 mln USD, co oznacza wzrost o 9% w ujęciu raportowanym i o 7% w walucie lokalnej. |
Wzrost obejmuje kolejne jednostki biznesowe
Przychody w segmencie Diversified Markets wzrosły o 8% w ujęciu raportowanym i o 7,5% w walucie lokalnej, zapewniając wzrost wykraczający poza działalność związaną z kredytami hipotecznymi. Przychody całej spółki zwiększyły się o 9% w walucie lokalnej, nieco mniej niż wyniósł wzrost w ujęciu raportowanym.
U.S. Information Solutions (USIS) odnotował najszybszy raportowany wzrost przychodów spośród trzech jednostek biznesowych. Przychody z działalności hipotecznej w tym segmencie wzrosły o 28%, podczas gdy przychody z tej działalności w Workforce Solutions pozostały w przybliżeniu na niezmienionym poziomie. W całym Equifax przychody z amerykańskiej działalności hipotecznej wzrosły o 15% mimo słabszych warunków rynkowych.
Wzrost działalności międzynarodowej obejmował zwiększenie raportowanych przychodów o 12% w Ameryce Łacińskiej i o 20% w regionie Azji i Pacyfiku. Po skorygowaniu o zmiany kursów walut wzrost w tych regionach wyniósł odpowiednio 8% i 12%.
Słabszy rynek kredytów hipotecznych obniża prognozę na cały rok
Dyrektor generalny Mark W. Begor poinformował, że oprocentowanie kredytów hipotecznych znacznie wzrosło w drugiej połowie trzeciego kwartału. Kierownictwo spodziewało się, że wynikająca z tego słabość amerykańskiego rynku kredytów hipotecznych utrzyma się do końca 2026 r.
Equifax obniżył prognozę przychodów na cały rok do przedziału 6,646–6,676 mld USD, ze środkowym punktem wynoszącym 6,661 mld USD. Prognoza skorygowanego EPS wynosi obecnie 8,45–8,55 USD; jej środkowy punkt obniżono o 0,04 USD, pozostawiając go w dotychczasowym przedziale prognozy.
Spółka podtrzymała oczekiwanie wzrostu przychodów w segmencie Diversified Markets na poziomie wysokich jednocyfrowych wartości procentowych. Begor powiedział, że kontrola kosztów i efektywność operacyjna wynikająca z wykorzystania AI powinny w dużej mierze zrównoważyć wpływ niższych przychodów z działalności hipotecznej na marżę brutto.
W czwartym kwartale Equifax prognozuje przychody w wysokości 1,605–1,635 mld USD oraz skorygowany EPS na poziomie 2,07–2,17 USD. Są to prognozy kierownictwa, a nie wyniki za zakończony okres.
Przejęcie w Meksyku nadal planowane na czwarty kwartał
Equifax podpisał ostateczną umowę przejęcia meksykańskiej spółki Círculo de Crédito 7 lipca 2026 r.; transakcja nie została ogłoszona po raz pierwszy wraz z październikowymi wynikami.
Cena nabycia ustalona w umowie wynosi 825 mln USD. Wartość przedsiębiorstwa na poziomie 750 mln USD uwzględnia szacowane 75 mln USD środków pieniężnych w chwili zamknięcia transakcji i brak zadłużenia. Equifax planuje nabyć wszystkie udziały spółki, pod warunkiem spełnienia standardowych warunków zamknięcia transakcji i uzyskania zgody organów regulacyjnych.
Kierownictwo spodziewa się, że przejęcie zwiększy skorygowany EPS w pierwszym pełnym roku posiadania spółki. W październikowym komunikacie o wynikach Equifax potwierdził, że oczekuje zamknięcia transakcji w czwartym kwartale.
Podsumowanie
Najważniejsze kolejne wydarzenia to wyniki za czwarty kwartał w zestawieniu z obniżoną prognozą oraz oczekiwane zamknięcie transakcji dotyczącej Círculo de Crédito. Oba wydarzenia pokażą, czy wzrost poza rynkiem kredytów hipotecznych i poprawa efektywności operacyjnej pozwolą utrzymać zyski w obliczu słabnącego popytu na kredyty hipoteczne.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy weryfikować samodzielnie, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywie, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
