Zyski Truist spadły w trzecim kwartale 2026 r., ponieważ straty ze sprzedaży papierów wartościowych obciążyły raportowany zysk, choć skorygowany zysk na akcję wzrósł w porównaniu z rokiem wcześniejszym. Bank ogłosił wyniki 16 października, informując jednocześnie o sfinalizowanej sprzedaży pożyczek Regional Acceptance Corporation oraz o zawarciu umowy sprzedaży konsumenckich pożyczek LightStream o wartości 7,7 mld USD.
Najważniejsze informacje
- Raportowany rozwodniony EPS spadł do 0,56 USD z 1,04 USD rok wcześniej; skorygowany EPS wzrósł o 12% do 1,16 USD.
- Strata przed opodatkowaniem w wysokości 1,4 mld USD ze sprzedaży papierów wartościowych spowodowała znaczną różnicę między wynikami raportowanymi a skorygowanymi.
- Sfinalizowana sprzedaż pożyczek RAC zmieniła wskaźniki kredytowe, natomiast transakcja LightStream pozostawała na etapie umowy.
Spis treści
- Wyniki Truist pokazują dużą różnicę między ujęciem raportowanym a skorygowanym
- Dochód odsetkowy rośnie wraz z depozytami
- Sprzedaż RAC zmienia obraz sytuacji kredytowej
- Umowa dotycząca LightStream kontynuuje zmianę struktury portfela
- Podsumowanie
Wyniki Truist pokazują dużą różnicę między ujęciem raportowanym a skorygowanym
Komunikat Truist o wynikach za trzeci kwartał 2026 r. wykazał 680 mln USD dochodu netto przypadającego na akcjonariuszy zwykłych, wobec 1,35 mld USD rok wcześniej. Raportowany rozwodniony zysk na akcję spadł również z 1,23 USD w drugim kwartale do 0,56 USD.
Skorygowany dochód netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych wyniósł 1,42 mld USD, co przełożyło się na skorygowany rozwodniony EPS w wysokości 1,16 USD. Ta miara na akcję, nieuwzględniająca zasad GAAP, wzrosła z 1,04 USD rok wcześniej, ale spadła z 1,23 USD w poprzednim kwartale.
Korekty wyłączały stratę przed opodatkowaniem w wysokości 1,4 mld USD ze sprzedaży papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, odzyskanie 581 mln USD rezerw na straty kredytowe przed opodatkowaniem oraz 106 mln USD wpływu przed opodatkowaniem związanego ze sprzedażą pożyczek Regional Acceptance Corporation (RAC). Odzyskanie rezerw korzystnie wpłynęło na raportowane wyniki, natomiast strata na papierach wartościowych je obniżyła.
Łączne raportowane przychody spadły do 3,75 mld USD z 5,19 mld USD rok wcześniej. Skorygowane przychody w ujęciu równoważnym opodatkowaniu wyniosły około 5,3 mld USD i pozostały na poziomie z drugiego kwartału. Miary te przedstawiają zatem istotnie różne obrazy kwartału i nie należy traktować ich zamiennie.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Wstępny wskaźnik kapitału CET1 | 10,7% na 30 września 2026 r., wobec 10,9% na 30 czerwca. |
| Odkup akcji zwykłych | 1,2 mld USD w trzecim kwartale 2026 r. |
| Zadeklarowana dywidenda zwykła | 0,52 USD na akcję w trzecim kwartale. |
| Średni wskaźnik pokrycia płynności | 110% w III kwartale, wobec regulacyjnego minimum wynoszącego 100%. |
Dochód odsetkowy rośnie wraz z depozytami
Dochód odsetkowy netto w ujęciu równoważnym opodatkowaniu wyniósł 3,707 mld USD, rosnąc o 1,1% względem drugiego kwartału i o 0,7% rok do roku. Truist przypisał wzrost kwartalny dodatkowej dobie oraz przeszacowaniu aktywów i pasywów, częściowo zniwelowanym przez niższe salda pożyczek.
Marża odsetkowa netto w ujęciu równoważnym opodatkowaniu wzrosła w ujęciu kwartalnym o 2 punkty bazowe do 3,00%, pozostając jednak nieznacznie poniżej 3,01% odnotowanych rok wcześniej. Średnie depozyty zwiększyły się o 1,4% względem drugiego kwartału, do 410,7 mld USD, głównie dzięki rachunkom bieżącym oprocentowanym odsetkami.
Wyniki działalności prowizyjnej były zróżnicowane. Dochody z zarządzania majątkiem osiągnęły kwartalny rekord w wysokości 407 mln USD, rosnąc o 8,5% w ujęciu kwartalnym, podczas gdy dochody z bankowości inwestycyjnej i obrotu spadły o 8,0% do 324 mln USD. Koszty nieodsetkowe, z wyłączeniem 40 mln USD kosztów sprzedaży RAC, pozostały zasadniczo stabilne i wyniosły 3,065 mld USD.
Sprzedaż RAC zmienia obraz sytuacji kredytowej
Sfinalizowana sprzedaż RAC odpowiadała za 5,5 mld USD z kwartalnego spadku o 5,9 mld USD wartości pożyczek i leasingów utrzymywanych do celów inwestycyjnych na koniec okresu, która na koniec września wyniosła 323,9 mld USD.
Pożyczki niepracujące spadły do 0,40% pożyczek utrzymywanych do celów inwestycyjnych z 0,51% w czerwcu. Truist poinformował, że sprzedaż była główną przyczyną spadku wartości aktywów niepracujących, dlatego zmiana portfela ma istotne znaczenie przy interpretacji tej poprawy.
Jednocześnie annualizowany wskaźnik odpisów netto wzrósł do 0,77% z 0,50%, w tym o 39 punktów bazowych związanych z RAC. Odzyskanie 581 mln USD rezerw przyczyniło się do uzyskania korzyści z tytułu kosztów rezerw na straty kredytowe w wysokości 253 mln USD, a nie do poniesienia takiego kosztu.
Umowa dotycząca LightStream kontynuuje zmianę struktury portfela
14 października 2026 r. Truist podpisał z Carlyle Group umowę sprzedaży niezabezpieczonych pożyczek konsumenckich o wartości 7,7 mld USD. Pożyczki te stanowią zasadniczo całość aktywów LightStream, platformy banku oferującej niezabezpieczone finansowanie. W przeciwieństwie do sprzedaży RAC transakcję tę opisano jako uzgodnioną, a nie sfinalizowaną.
Dyrektor generalny Mike Lyons powiedział, że bank upraszcza działalność oraz kieruje zasoby, kapitał i wydatki do obszarów biznesowych i zdolności, które uznaje za priorytetowe. Wyraził również zaufanie do krótko- i długoterminowych celów Truist dotyczących zwrotu z kapitału własnego przypadającego na akcje zwykłe, bez podania w przekazanych wypowiedziach nowych celów liczbowych.
Podsumowanie
Kwartał Truist przyniósł umiarkowany wzrost dochodu odsetkowego, a jednocześnie znaczący wpływ zmian w portfelu na raportowany zysk i wskaźniki kredytowe. Kolejnym etapem transakcji, który warto obserwować, jest finalizacja uzgodnionej sprzedaży pożyczek LightStream; w przekazanym komunikacie nie podano daty zamknięcia transakcji.
Czytaj więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy weryfikować samodzielnie, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
