Odbicie na rynku kryptowalut wyniosło bitcoina do poziomu około 83 500 USD 21 października, najwyższego od tygodnia, gdy mocniejsze notowania azjatyckich spółek technologicznych wsparły aktywa ryzykowne. Zcash i monero przyciągnęły nowe pozycje na rynku kontraktów futures, podczas gdy bitcoin i ether zyskały bez porównywalnego wzrostu zaangażowania w otwarte pozycje.
Najważniejsze wnioski
- Wyniki spółek technologicznych wsparły szerszy rynek, a SpaceX i Tesla rozpoczęły rozmowy o fuzji dotyczącej firm posiadających łącznie ponad 30 000 bitcoinów.
- Twórcy zcash wyznaczyli listopadowy termin aktywacji NU7, a rajd tokena zbiegł się ze wzrostem liczby otwartych pozycji na rynku futures.
- Rosnące likwidacje oraz dźwignia w segmencie monet zapewniających prywatność kontrastowały ze stonowanymi oczekiwaniami dotyczącymi zmienności bitcoina i etheru.
Spis treści
- Monety zapewniające prywatność przyciągają nowe zakłady, ale sygnały zakupowe są rozbieżne
- Odbicie na rynku kryptowalut następuje po wynikach spółek technologicznych
- Większe obroty nie oznaczają powszechnie silniejszego przekonania
- Katalizatory dla tokenów pozostają odrębne od zrealizowanych zmian
- Wnioski
Monety zapewniające prywatność przyciągają nowe zakłady, ale sygnały zakupowe są rozbieżne
Najwyraźniejsze różnice w handlu kontraktami futures występowały między największymi kryptowalutami a tokenami skoncentrowanymi na prywatności. Liczba otwartych pozycji na zcash wzrosła o 24% przy 12-procentowym wzroście ceny w zestawieniu danych z rynku instrumentów pochodnych, co wskazuje, że traderzy otwierali nowe pozycje, zamiast jedynie korzystać ze wzrostu cen przy dotychczasowej ekspozycji.
Zannualizowana stopa finansowania zcash wynosiła 10%, a 24-godzinny skumulowany wolumen transakcji, skorygowany o liczbę otwartych pozycji, był ujemny.
W przypadku monero skumulowany wolumen transakcji był dodatni. Wartość pozycji na rynku futures przekroczyła 300 mln USD, zbliżając się do rekordowych poziomów po wzroście liczby otwartych pozycji o 8%, przy 2-procentowym wzroście ceny spot. Stopa finansowania wynosiła 4%.
Co zmieni planowana aktualizacja zcash
Katalizatorem dla zcash była zaplanowana zmiana sieci, a nie zakończone wdrożenie. Twórcy wyznaczyli listopad jako termin aktywacji NU7. Aktualizacja ma skrócić czas tworzenia bloku z 75 do 25 sekund i trzykrotnie przyspieszyć potwierdzanie płatności. Ma również kierować 60% opłat transakcyjnych do rezerwy, która będzie rozdzielana w czasie.
Token był notowany w okolicach 1 260 USD po wzroście o około 11% w ciągu poprzedniej doby, choć w skali miesiąca nadal tracił mniej więcej 12%. To szersze porównanie pozwala umieścić skok wywołany aktualizacją we właściwym kontekście: odbicie nie zniwelowało niedawnego spadku.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Indeks sektora DeFi | Wzrost zaledwie o 0,22%; Aerodrome spadło o 4,4%, a morpho straciło 2,7%. |
Odbicie na rynku kryptowalut następuje po wynikach spółek technologicznych
Szerszy ruch miał swoje źródło w sytuacji na rynku akcji. Mocne wyniki SpaceX i Super Micro Computer we wtorek poprzedziły wzrost południowokoreańskiego indeksu Kospi o 3,29% oraz zwyżkę kontraktów futures na Nasdaq 100 o 0,44%. Od północy UTC bitcoin zyskał 0,6%, a ether wzrósł o taki sam odsetek, osiągając poziom bliski 2 460 USD.
Elon Musk poinformował, że SpaceX i Tesla powołały specjalne komitety w celu omówienia fuzji. Łączne zasoby bitcoinów w bilansach tych firm przekroczyłyby 30 000 BTC, o wartości 2,5 mld USD. Prace komitetów miały charakter rozpoznawczy; nie uzgodniono ani nie sfinalizowano połączenia.
Większe obroty nie oznaczają powszechnie silniejszego przekonania
Wolumen obrotu kontraktami futures na kryptowaluty sięgnął 190 mld USD w ciągu 24 godzin, rosnąc o 19%, a wartość likwidacji zwiększyła się o 76%, do 284 mln USD. Liczba otwartych pozycji wzrosła o prawie 4%, do 145 mld USD. Udział wolumenu transakcji zainicjowanych przez kupujących i sprzedających, wynoszący około 53% do 47%, wskazywał na przewagę transakcji nastawionych na wzrosty.
W przypadku bitcoina i etheru wartość otwartych pozycji wyrażona w dolarach należało jednak rozpatrywać łącznie ze wzrostem cen. Bitcoin zyskał 2,6% w ciągu 24 godzin, a liczba otwartych pozycji wzrosła o 3%, co po uwzględnieniu ruchu cenowego wskazywało na niewielkie oznaki znacznego napływu nowej ekspozycji. Wzrost etheru o 3,35% przewyższył 2-procentowy wzrost liczby otwartych pozycji, co sugeruje, że liczba pozycji w przeliczeniu na monety spadła.
Rynki opcji również nie potwierdzały jednoznacznie byczej interpretacji. 30-dniowy indeks implikowanej zmienności bitcoina spadł poniżej 40%, odwracając krótkotrwały wzrost powyżej 42% odnotowany 15 października. W przypadku etheru oczekiwana zmienność również osłabła.
Na rynku opcji na bitcoina utrzymywała się względna preferencja dla opcji sprzedaży, choć największe pozycje pod względem wolumenu obrotu dotyczyły opcji kupna z ceną wykonania powyżej ceny spot.
Katalizatory dla tokenów pozostają odrębne od zrealizowanych zmian
Near zyskał 6,0%, osiągając poziom około 5,23 USD. Oprócz wzrostu aktywności w jego międzyłańcuchowym produkcie swapowym NEAR Intents inwestorzy analizowali propozycję dotyczącą zarządzania, która zakłada obniżenie rocznej emisji z 2,5% do 1,6% w ciągu dwóch lat. Opłaty z produktu swapowego częściowo finansują wykup tokenów; obniżenie emisji pozostawało jednak na etapie propozycji.
Wzrost Ethena o 4,8% również wymaga istotnego zastrzeżenia. Podaż USDe wynosiła około 4,7 mld USD, wciąż poniżej poziomu 7,5 mld USD, którego osiągnięcie uruchomiłoby wykup ENA. Odbicie tokena nastąpiło po miesięcznym spadku o około 22%, a nie wskutek osiągnięcia progu uruchamiającego wykup.
Wnioski
Podczas sesji połączone odbicie napędzane przez sektor technologiczny z bardziej skoncentrowanym podejmowaniem ryzyka w segmencie monet zapewniających prywatność. Istotne było nie tylko to, które tokeny zyskały, lecz także to, czy ich wzrosty wynikały z otwierania nowych pozycji, sprzyjających przepływów transakcyjnych czy katalizatorów, które jeszcze nie zadziałały.
Czytaj więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Podane fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, firmie lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
