Wyniki Truist za trzeci kwartał 2026 r. wykazały skorygowany rozwodniony zysk w wysokości 1,16 USD na akcję, o 12% wyższy niż rok wcześniej, podczas gdy straty ze sprzedaży papierów wartościowych obniżyły raportowany zysk do 0,56 USD. Wyniki opublikowane 16 października obejmowały również informacje o sfinalizowanej sprzedaży kredytów, odrębnej umowie sprzedaży kredytów LightStream oraz kontynuacji wypłat dywidend i skupu akcji.
Najważniejsze informacje
- Skorygowany zysk wzrósł rok do roku, jednak raportowany zysk gwałtownie spadł w wyniku strat związanych ze zmianą struktury portfela.
- Sfinalizowana sprzedaż kredytów Regional Acceptance odpowiadała za większość kwartalnego spadku wartości kredytów przeznaczonych do utrzymywania w bilansie.
- Truist zadeklarował kwartalną dywidendę w wysokości 0,52 USD i odkupił akcje zwykłe o wartości 1,2 mld USD.
Spis treści
- Wyniki Truist oddzielają rezultaty operacyjne od strat ze sprzedaży
- Sprzedaż kredytów zmienia strukturę portfela konsumenckiego
- Dochody odsetkowe rosną wraz ze wzrostem depozytów
- Zwroty kapitału trwają równolegle z restrukturyzacją
- Podsumowanie
Wyniki Truist oddzielają rezultaty operacyjne od strat ze sprzedaży
Komunikat Truist o wynikach za trzeci kwartał 2026 r. wykazał dochód netto przypadający na akcjonariuszy zwykłych w wysokości około 680 mln USD, wobec 1,35 mld USD rok wcześniej. Raportowany rozwodniony zysk na akcję spadł z 1,04 USD do 0,56 USD.
Skorygowany rozwodniony zysk na akcję, nieuwzględniający wybranych pozycji, wzrósł z 1,04 USD rok wcześniej do 1,16 USD, choć spadł z 1,23 USD w drugim kwartale. Największą korektą była strata przed opodatkowaniem w wysokości 1,4 mld USD ze sprzedaży papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży.
Równie istotne jest rozróżnienie przychodów. Raportowane przychody wyniosły około 3,75 mld USD, wobec 5,19 mld USD rok wcześniej. Skorygowane przychody w przeliczeniu na ekwiwalent podatkowy wyniosły 5,3 mld USD; według Truist były stabilne w porównaniu z drugim kwartałem. Tej skorygowanej wartości nie należy traktować jako raportowanych przychodów.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Marża odsetkowa netto w ujęciu ekwiwalentu podatkowego w III kwartale 2026 r. | 3,00%, o dwa punkty bazowe więcej niż w II kwartale. |
| Dochody z zarządzania majątkiem w III kwartale 2026 r. | 407 mln USD, o 8,8% więcej rok do roku. |
| Skorygowane koszty nieodsetkowe w III kwartale 2026 r. | 3,065 mld USD, o 0,3% więcej niż w II kwartale. |
| Średni wskaźnik pokrycia wypływów netto w III kwartale 2026 r. | 110%, wobec regulacyjnego minimum wynoszącego 100%. |
Sprzedaż kredytów zmienia strukturę portfela konsumenckiego
W kwartale Truist sfinalizował sprzedaż kredytów Regional Acceptance Corporation. Na koniec września wartość kredytów i leasingów przeznaczonych do utrzymywania w bilansie wyniosła 323,9 mld USD, czyli o 5,9 mld USD mniej niż 30 czerwca; 5,5 mld USD tego spadku wynikało z transakcji.
Sprzedaż wyjaśnia zatem większość, ale nie całość, niższego salda kredytów na koniec kwartału. Truist wskazał również na spadek wartości kredytów dla przedsiębiorstw i przemysłu, częściowo zrównoważony wzrostem kredytów hipotecznych na nieruchomości mieszkalne.
Osobno, 14 października 2026 r., Truist zawarł umowę sprzedaży Carlyle Group niezabezpieczonych kredytów konsumenckich o wartości 7,7 mld USD. Kredyty te stanowią zasadniczo całość aktywów platformy kredytowej LightStream. W przeciwieństwie do sprzedaży Regional Acceptance tę transakcję opisano jako umowę, a nie sfinalizowaną sprzedaż.
Dochody odsetkowe rosną wraz ze wzrostem depozytów
Dochód odsetkowy netto w ujęciu ekwiwalentu podatkowego wzrósł o 1,1% w porównaniu z drugim kwartałem, do 3,707 mld USD. Truist przypisał tę poprawę dodatkowemu dniowi w kwartale oraz zmianom oprocentowania aktywów i zobowiązań o stałym oprocentowaniu, częściowo skompensowanym niższym saldem kredytów.
Depozyty na koniec kwartału wzrosły o 3,9 mld USD, do 413,2 mld USD, głównie za sprawą wzrostu sald na rachunkach bieżących oprocentowanych. Wzrosły również depozyty średnie, choć salda depozytów nieoprocentowanych nieznacznie się obniżyły.
Wskaźniki kredytowe odzwierciedlały zmiany w portfelu. Udział kredytów niepracujących w kredytach przeznaczonych do utrzymywania w bilansie spadł z 0,51% w czerwcu do 0,40%, głównie w wyniku sprzedaży Regional Acceptance. Transakcja wpłynęła również na odpisy z tytułu strat kredytowych i rezerwy na straty kredytowe, utrudniając bezpośrednie porównania z wcześniejszymi kwartałami.
Zwroty kapitału trwają równolegle z restrukturyzacją
W kwartale Truist zadeklarował dywidendy dla akcjonariuszy zwykłych w wysokości 0,52 USD na akcję i odkupił akcje zwykłe o wartości 1,2 mld USD. Są to potwierdzone wypłaty, a nie dowód, że przyszłe dywidendy są gwarantowane.
Wstępny współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 spadł z 10,9% w czerwcu do 10,7%. Truist przypisał ten spadek przede wszystkim wypłatom dla akcjonariuszy i zmianom struktury portfela papierów wartościowych, częściowo skompensowanym kwartalnym zyskiem oraz korzyściami ze sprzedaży Regional Acceptance.
Podsumowanie
W kwartale odnotowano wzrost skorygowanego zysku rok do roku, któremu towarzyszył znaczny spadek raportowanego zysku w wyniku zmian w portfelu. Uzgodniona sprzedaż kredytów LightStream to kolejna zapowiedziana transakcja, którą warto obserwować; jej sfinalizowanie należy odróżnić od sprzedaży Regional Acceptance, już uwzględnionej w tych wynikach.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają materiały dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
