A Invesco recomprou da MassMutual ações preferenciais com preferência de liquidação de US$ 1,5 bilhão, e a transação foi concluída em 26 de outubro de 2026. A Invesco tomou US$ 1,5 bilhão emprestado por meio de um novo empréstimo a prazo de cinco anos para financiar a compra.

Principais conclusões

  • A Invesco pagou um prêmio de 12,5% sobre a preferência de liquidação de US$ 1.000 por ação.
  • A MassMutual mantém ações preferenciais com preferência de liquidação total de US$ 1 bilhão.
  • O empréstimo a prazo sem garantia foi integralmente desembolsado e vence em 26 de outubro de 2031.

Ações preferenciais da Invesco são retiradas de circulação

A transação concluída abrange parte das ações preferenciais da Invesco, com taxa fixa de 5,9%, não cumulativas e perpétuas, Série A. Ela foi realizada nos termos de um acordo de recompra datado de 23 de outubro de 2026.

A MassMutual também detém aproximadamente 18,5% das ações ordinárias em circulação da Invesco. A recompra reduz sua participação em ações preferenciais, mas não a elimina.

Empréstimo de cinco anos financia a compra

A Invesco e sua subsidiária indireta Invesco Finance firmaram o contrato de crédito sem garantia com um sindicato de credores que inclui o Bank of America como agente administrativo. A Invesco garante o empréstimo.

Os juros são baseados na Term SOFR ou em uma taxa-base, acrescida de uma margem vinculada às classificações de crédito. Com base nas classificações atuais, a margem seria de 1,350% para empréstimos baseados na SOFR ou de 0,350% para empréstimos à taxa-base.

Pagamentos trimestrais de amortização de 2,5% começam no terceiro aniversário da conclusão, com o saldo restante vencendo na data de vencimento. O tomador pode solicitar o aumento da linha de crédito para até US$ 2 bilhões sob certas condições, mas os credores não são obrigados a fornecer compromissos adicionais.

Cláusulas restritivas do empréstimo e acordo de acionistas

O empréstimo exige que a Invesco mantenha, trimestralmente, uma relação dívida/EBITDA de no máximo 3,25 para 1 e uma cobertura de juros de pelo menos 4 para 1. O limite de alavancagem pode aumentar temporariamente para 3,75 para 1 por até quatro trimestres fiscais após certas aquisições cuja contraprestação exceda US$ 500 milhões.

A Invesco e a MassMutual também alteraram seu acordo de acionistas de 2019. Para um dos testes de participação acionária, a alteração reduz de US$ 2 bilhões para US$ 1 bilhão a preferência de liquidação total exigida para as ações preferenciais detidas pela MassMutual.

Leia mais notícias

Mais notícias da FinanceVelix

Aviso legal

Este artigo da FinanceVelix fornece informações gerais, não aconselhamento financeiro, de investimento, jurídico ou tributário personalizado. Os preços de mercado, as taxas de juros e as condições econômicas podem mudar; os investimentos envolvem risco de perda. Os fatos refletem as informações disponíveis no momento da publicação e podem mudar. Verifique informações importantes de forma independente e consulte um profissional qualificado quando necessário. A menção a um ativo, empresa ou serviço não constitui recomendação.