Os títulos da Persistent Systems podem captar mais de ₹6.000 crore, enquanto a empresa indiana de TI organiza o financiamento para a planejada aquisição da alemã Nagarro SE, segundo pessoas familiarizadas com o financiamento.

Principais destaques

  • A dívida proposta pode ser captada já na semana seguinte a 29 de outubro de 2026.
  • A Persistent já captou ₹4.264 crore por meio de uma colocação de ações.
  • A dívida proposta substituiria um compromisso de financiamento-ponte de 18 meses do Barclays.

Títulos da Persistent Systems e financiamento proposto

As debêntures não conversíveis devem ter vencimentos entre um e cinco anos, com prazo médio de cerca de três anos, disse uma pessoa familiarizada com os detalhes.

É provável que a dívida seja precificada entre 8,75% e 9,50%, com subscrição do HSBC e do Barclays. Uma pequena parcela poderá consistir, em vez disso, em papéis comerciais de um ano, enquanto os recursos dos títulos de prazo mais longo provavelmente serão destinados a fins corporativos gerais, disse outra pessoa familiarizada com os detalhes. Os dois bancos se recusaram a comentar.

O empréstimo proposto ocorreria após a colocação de ações para investidores institucionais qualificados realizada pela Persistent no início da semana, que captou ₹4.264 crore, ou cerca de US$ 450 milhões. O valor total a pagar pela aquisição da Nagarro é de aproximadamente US$ 1,25 bilhão, segundo uma pessoa familiarizada com o financiamento.

Status e condições da oferta pela Nagarro

A Persistent anunciou a aquisição em junho por meio de sua subsidiária Galaxy Germany Holding SE, oferecendo €81 em dinheiro por cada ação em circulação da Nagarro. No início de outubro, a Persistent informou que havia garantido aproximadamente 94% das ações da Nagarro, incluindo as ações oferecidas por acionistas, que representavam cerca de 71,94%, e uma participação de aproximadamente 22,10% garantida anteriormente.

Em agosto, os conselhos da Nagarro recomendaram a aceitação da oferta. A declaração da empresa sobre as condições da oferta listou um limite mínimo de aceitação de 50% mais uma ação, bem como aprovações de controle de fusões e de investimento estrangeiro em várias jurisdições e autorização conforme a legislação indiana sobre câmbio. Na ocasião, a Nagarro afirmou que a conclusão da operação era esperada no quarto trimestre de 2026 ou no primeiro trimestre de 2027.

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