A Fifth Third apresentou melhora nos resultados no terceiro trimestre de 2026, com a economia de custos da integração da Comerica e o aumento da receita impulsionando a rentabilidade. O banco informou lucro diluído por ação de $0.90 em 19 de outubro, ante $0.83 no segundo trimestre, enquanto o lucro ajustado chegou a $1.13 por ação e o retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível ordinário subiu para 20.6%.
Principais conclusões
- A receita líquida ajustada antes das provisões para perdas de crédito aumentou 8% em relação ao trimestre anterior, para cerca de $1.5 bilhão, com o crescimento da receita e a redução das despesas.
- Os depósitos médios essenciais cresceram 3%, embora a migração dos saldos de sweep da Comerica tenha contribuído para esse aumento.
- A administração projetou nova melhora operacional no quarto trimestre e recompras de ações de $200 milhões–$300 milhões.
Índice
- Resultados da Fifth Third melhoram com redução de custos decorrente da integração
- Crescimento dos depósitos reforça o financiamento, mas acarreta custos
- As perdas de crédito permanecem próximas às do trimestre anterior
- Perspectivas para o quarto trimestre dependem das economias restantes
- Conclusão
Resultados da Fifth Third melhoram com redução de custos decorrente da integração
O lucro líquido disponível aos acionistas ordinários chegou a $828 milhões, ante $763 milhões no segundo trimestre e $608 milhões um ano antes. Ainda assim, o lucro diluído por ação permaneceu abaixo dos $0.91 registrados no mesmo período do ano anterior.
O comunicado de resultados do terceiro trimestre de 2026 do banco identificou ajustes de $0.23 por ação, incluindo despesas relacionadas à fusão, questões de litígio sobre taxas de intercâmbio e perdas por redução ao valor recuperável de ativos relacionados à tecnologia. O LPA ajustado resultante, de $1.13, é uma medida não GAAP, distinta do lucro reportado.
A receita ajustada aumentou 2% em relação ao trimestre anterior, enquanto as despesas, excluindo determinados itens e a remuneração diferida não qualificada, caíram 2%, para $1.82 bilhão. A redução foi impulsionada, em parte, por menores despesas com remuneração e benefícios. As despesas relacionadas à fusão reconhecidas nas despesas não financeiras totalizaram $215 milhões no trimestre.
Essa combinação elevou em 8% a receita líquida ajustada antes das provisões para perdas de crédito, que mede a receita menos as despesas antes das provisões para perdas de crédito. O índice de eficiência ajustado melhorou para 54.6%, ante 57.1%; um índice menor indica menos despesas para cada dólar de receita.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Receita de gestão de patrimônio e ativos | $259 milhões; alta de 1% em relação ao 2º trimestre de 2026. |
| Receita de pagamentos comerciais | $256 milhões; alta de 1% em relação ao trimestre anterior. |
| Tarifas de mercados de capitais | $147 milhões; queda de 5% em relação ao trimestre anterior. |
| Receita líquida de financiamento hipotecário | $47 milhões; ante $39 milhões no 2º trimestre. |
| Índice de capital ordinário de nível 1 (CET1) | 10.02%, ante 9.93% no 2º trimestre. |
Crescimento dos depósitos reforça o financiamento, mas acarreta custos
Os depósitos médios essenciais aumentaram 3% em relação ao trimestre anterior, para aproximadamente $236 bilhões, superando o crescimento de 1% dos empréstimos médios em carteira, que chegaram a $179 bilhões. O índice de empréstimos em relação aos depósitos essenciais no fim do período caiu para 76%, ante 77%, e o financiamento médio no mercado atacadista recuou 10%, para $23 bilhões.
Nem todo o crescimento dos depósitos representou novos saldos de clientes. O diretor-presidente Timothy Spence afirmou que cerca de 45% do crescimento dos depósitos do trimestre decorreu da transferência para o balanço de saldos de investimento sweep da Comerica que antes ficavam fora do balanço. Após a conversão, parte desses recursos poderia voltar a outros produtos de liquidez.
A receita líquida de juros em base totalmente tributável equivalente aumentou $56 milhões, para $2.28 bilhões, apoiada pelas taxas de mercado mais altas, pela reprecificação de ativos a taxa fixa e pelo crescimento dos empréstimos. Mas a margem financeira líquida diminuiu dois pontos-base, para 3.34%, pois os saldos de caixa relacionados à conversão pressionaram o indicador. O custo total dos depósitos chegou a 1.64%.
A distinção é importante: uma base maior de ativos rentáveis e a reprecificação de ativos elevaram a receita de juros, embora a margem tenha diminuído. O banco também afirmou que os custos mais altos dos depósitos compensaram parcialmente esses benefícios.
As perdas de crédito permanecem próximas às do trimestre anterior
As baixas líquidas de créditos foram de $139 milhões, ou 31 pontos-base dos empréstimos médios, ante $135 milhões e 30 pontos-base no segundo trimestre. A provisão para perdas de crédito caiu para $122 milhões, ante $129 milhões.
Os indicadores de crédito foram mistos, em vez de apontarem uniformemente para uma melhora. O índice de ativos inadimplentes subiu para 0.64%, ante 0.60%, enquanto os empréstimos com atraso de 30–89 dias diminuíram. A administração projetou que as baixas líquidas de créditos no quarto trimestre ficariam na mesma faixa de 30–35 pontos-base utilizada para o terceiro trimestre.
Perspectivas para o quarto trimestre dependem das economias restantes
A Fifth Third concluiu a conversão dos sistemas da Comerica, com forte retenção de clientes e profissionais do banco, informou a administração. O banco esperava concretizar no quarto trimestre as sinergias de despesas restantes e projetou um aumento de 9%–10% na receita líquida ajustada antes das provisões para perdas de crédito em relação ao trimestre anterior.
O diretor financeiro Bryan Preston afirmou que as recompras de ações no quarto trimestre deveriam totalizar $200 milhões–$300 milhões, dependendo do crescimento orgânico dos empréstimos. Trata-se de uma alocação de capital planejada, não de uma recompra já realizada. O dividendo trimestral das ações ordinárias foi elevado em 5%, para $0.42 por ação.
Conclusão
Os resultados do quarto trimestre testarão a orientação da administração quanto a novas economias de despesas e ao crescimento do lucro ajustado antes das provisões. A precificação dos depósitos e a permanência dos saldos sweep migrados também ajudarão a determinar quanto da melhora do financiamento no terceiro trimestre se manterá nos períodos seguintes.
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