A receita da Fifth Third chegou a US$ 3,28 bilhões em base equivalente plenamente tributável no terceiro trimestre de 2026, com o aumento da receita líquida de juros compensando a queda da receita não decorrente de juros. Ao anunciar os resultados em 19 de outubro, o banco informou que havia concluído a conversão dos sistemas da Comerica, com forte retenção de clientes e banqueiros. O lucro líquido disponível aos acionistas ordinários subiu para US$ 828 milhões, ante US$ 763 milhões no trimestre anterior.
Principais conclusões
- A maior receita líquida de juros compensou, em grande medida, a redução da receita reportada com tarifas e de outras receitas não decorrentes de juros.
- A conversão dos sistemas da Comerica foi concluída, enquanto despesas relacionadas à fusão continuaram afetando os resultados.
- O crescimento dos depósitos reduziu a dependência de captação no atacado, embora alguns indicadores de crédito tenham piorado ligeiramente.
Índice
- Receita da Fifth Third reflete tendências compensatórias de receita
- Marco da conversão ocorre em meio à continuidade dos custos da fusão
- Depósitos fortalecem o financiamento, enquanto indicadores de crédito seguem mistos
- Conclusão
Receita da Fifth Third reflete tendências compensatórias de receita
O comunicado de resultados da Fifth Third para o terceiro trimestre de 2026 apresentou receita líquida de juros de US$ 2,276 bilhões em base equivalente plenamente tributável e receita não decorrente de juros de US$ 1,008 bilhão. Juntos, esses valores resultaram em uma receita de US$ 3,284 bilhões, praticamente estável em relação aos US$ 3,279 bilhões do segundo trimestre. A apresentação em base equivalente tributável ajusta a receita isenta de impostos para torná-la comparável à receita tributável.
A receita líquida de juros aumentou 3% em relação ao trimestre anterior, impulsionada por taxas de mercado mais altas, reprecificação de ativos prefixados, gestão da carteira de investimentos e crescimento dos empréstimos. O aumento dos custos dos depósitos compensou parcialmente esses benefícios. A margem financeira líquida recuou para 3,34%, ante 3,36%, mostrando que o crescimento da receita não se traduziu em uma margem maior sobre empréstimos e investimentos.
A receita reportada não decorrente de juros caiu 5% em relação ao segundo trimestre, para US$ 1,008 bilhão. Excluindo itens especificados, incluindo questões de litígio sobre tarifas de intercâmbio, despesas da fusão e ganhos ou perdas com títulos, ela aumentou 1%, para US$ 1,052 bilhão. Essa distinção separa a queda reportada do desempenho operacional ajustado do banco.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Empréstimos e arrendamentos médios da carteira | US$ 179,244 bilhões no terceiro trimestre de 2026, ante US$ 177,572 bilhões no segundo trimestre. |
| Índice de capital ordinário nível 1 (CET1) | 10,02%, ante 9,93% no segundo trimestre. |
| Valor contábil por ação | US$ 34,31, ante US$ 35,63 no segundo trimestre. |
| Retorno sobre ativos médios | 1,14%, ante 1,08% no segundo trimestre. |
Marco da conversão ocorre em meio à continuidade dos custos da fusão
O presidente do conselho, CEO e presidente Tim Spence afirmou que a conversão dos sistemas foi concluída menos de um ano após o anúncio da aquisição da Comerica. Ele também mencionou ganhos de participação nos depósitos no Sudeste e nos mercados da Comerica em Michigan, Texas e Califórnia.
O lucro diluído foi de US$ 0,90 por ação, acima dos US$ 0,83 do segundo trimestre, mas ligeiramente abaixo dos US$ 0,91 registrados um ano antes. O lucro ajustado foi de US$ 1,13 por ação, excluindo US$ 0,23 por ação em itens especificados. Essas exclusões incluíram US$ 171 milhões em despesas após impostos relacionadas à fusão, US$ 26 milhões referentes a questões de litígio sobre tarifas de intercâmbio e US$ 14 milhões em perdas por redução ao valor recuperável de ativos relacionados à tecnologia.
A despesa reportada não decorrente de juros caiu 3% em relação ao trimestre anterior, para US$ 2,049 bilhões, principalmente devido à redução das despesas com remuneração e benefícios. Ainda assim, as despesas relacionadas à fusão reconhecidas na rubrica de despesas não decorrentes de juros totalizaram aproximadamente US$ 1,04 bilhão nos primeiros nove meses de 2026. Portanto, a conclusão da conversão dos sistemas não significou que o trimestre estivesse livre de custos de integração.
Depósitos fortalecem o financiamento, enquanto indicadores de crédito seguem mistos
Os depósitos médios aumentaram 3% em relação ao segundo trimestre, para US$ 238,344 bilhões. O crescimento refletiu depósitos operacionais, uma campanha de varejo no Sudoeste e a transferência para o balanço de saldos de aplicações financeiras da Comerica anteriormente mantidos fora do balanço. Nem todo esse aumento representou novos recursos captados de clientes.
A base mais robusta de depósitos sustentou uma redução sequencial de 10% na captação média no atacado, para US$ 23,252 bilhões. A relação entre empréstimos e depósitos principais no fim do período melhorou para 76%, ante 77%.
O desempenho do crédito permaneceu, em linhas gerais, estável, sem melhora generalizada. O índice de baixas líquidas aumentou ligeiramente para 0,31%, ante 0,30%, enquanto o índice de ativos inadimplentes subiu para 0,64%, ante 0,60%. A despesa com provisão para perdas de crédito caiu para US$ 122 milhões, ante US$ 129 milhões.
Conclusão
Com a conversão dos sistemas da Comerica concluída, o próximo teste operacional será saber se a Fifth Third consegue manter o crescimento dos depósitos e reduzir as despesas enquanto contém as perdas de crédito. Os resultados do terceiro trimestre demonstram avanços no financiamento e na rentabilidade trimestral, mas ainda incluem custos substanciais da fusão.
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