Rezultatele Huntington au rămas la 0,33 $ pe acțiune diluată în al treilea trimestru din 2026, întrucât veniturile nete din dobânzi mai mari au fost compensate de venituri fără dobânzi mai slabe. În comunicatul privind rezultatele din 22 octombrie și în discuția despre câștiguri, Huntington Bancshares a prezentat și estimările pentru câștigurile pe acțiune din 2027, de 1,75–1,83 $, ceea ce reprezintă o creștere de peste 20% față de 2025 — nu față de 2026.
Idei-cheie
- Marja netă de dobândă s-a extins la 3,25%, însă EPS trimestrial ajustat a scăzut la 0,38 $.
- Conducerea se așteaptă ca creșterea câștigurilor în 2027 să includă economii rezultate din achiziție și răscumpărări de acțiuni, fără eliberări de rezerve.
- Disciplina în stabilirea prețurilor la credite a limitat unele împrumuturi, în timp ce pierderile din credite și activele neperformante au crescut.
Cuprins
- Rezultatele Huntington indică un dinamism mixt al veniturilor
- Perspectivele pentru 2027 combină creșterea organică cu economii și răscumpărări de acțiuni
- Disciplina în creditare limitează volumul în activitățile cu randamente mai mici
- Pierderile din credite cresc, în timp ce capitalul rămâne peste nivelul din trimestrul precedent
- Concluzie
Rezultatele Huntington indică un dinamism mixt al veniturilor
Anunțul privind rezultatele Huntington pentru trimestrul al treilea a indicat un venit net atribuibil acțiunilor ordinare de 680 milioane $, comparativ cu 686 milioane $ în al doilea trimestru și 602 milioane $ cu un an înainte. EPS diluat a rămas neschimbat față de trimestrul precedent, dar a fost sub nivelul de 0,41 $ înregistrat în al treilea trimestru din 2025.
EPS ajustat, o măsură non-GAAP care exclude elementele considerate semnificative de către conducere, a scăzut cu un cent față de trimestrul precedent, la 0,38 $. Randamentul ajustat al capitalului propriu tangibil comun a fost de 16,6%, comparativ cu 14,6% fără ajustări.
Venitul net din dobânzi a crescut la 2,069 miliarde $ de la 2,052 miliarde $ în trimestrul precedent. Marja netă de dobândă echivalentă fiscal s-a extins cu patru puncte de bază, la 3,25%, susținută de randamente mai mari ale titlurilor de investiții și de costuri totale de finanțare netă ușor mai mici.
Această îmbunătățire nu a dus la creșterea veniturilor totale față de trimestrul precedent. Veniturile fără dobânzi au scăzut cu 8%, la 722 milioane $, în principal din cauza comisioanelor mai mici din piețele de capital și a ajustărilor nefavorabile ale evaluării acțiunilor. Veniturile totale au coborât la 2,791 miliarde $, de la 2,837 miliarde $.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Rata raportată a capitalului CET1 | 10,1%, comparativ cu 10,0% în T2 2026 |
| Rata ajustată a capitalului CET1 | 8,9%, comparativ cu 9,0% în T2 2026 |
| Rata capitalului propriu tangibil comun | 6,9%, comparativ cu 7,1% în T2 2026 |
| Valoarea contabilă tangibilă per acțiune ordinară | 9,47 $, în scădere cu 0,18 $ față de T2 2026 |
Perspectivele pentru 2027 combină creșterea organică cu economii și răscumpărări de acțiuni
Intervalul EPS de 1,75–1,83 $ pentru 2027 indicat de conducere include beneficiile anticipate din economiile de costuri Cadence și răscumpărările de acțiuni. Eric Wasserstrom, șeful relațiilor cu investitorii, a identificat sinergii suplimentare de costuri Cadence de aproximativ 150 milioane $ drept unul dintre factorii care contribuie la perspectivele privind câștigurile.
Prognoza nu presupune eliberarea rezervelor pentru pierderi din credite. Wasserstrom a spus că se estimează că rezervele vor crește odată cu portofoliul de credite, diferențiind îmbunătățirea estimată a câștigurilor de un beneficiu obținut prin reducerea ajustărilor pentru pierderi.
Huntington se așteaptă ca randamentul ajustat al capitalului propriu tangibil comun să tindă spre 17%–18% în 2027. Conducerea anticipează, de asemenea, răscumpărări de acțiuni în valoare de aproximativ 1,8–1,9 miliarde $ cumulat în 2026 și 2027; banca a răscumpărat acțiuni în valoare de 100 milioane $ în al treilea trimestru.
Pentru trimestrul al patrulea, termenul mai apropiat, conducerea se așteaptă ca marja netă de dobândă să rămână relativ stabilă, iar cheltuielile de bază să fie neschimbate față de trimestrul al treilea. Veniturile din comisioane sunt estimate la aproximativ 750 milioane $, iar creșterea comisioanelor pentru întregul an la circa 31%.
Disciplina în creditare limitează volumul în activitățile cu randamente mai mici
Creditele la sfârșitul perioadei au crescut cu 1,1%, însă creditele medii au scăzut cu 0,4% față de trimestrul precedent. Soldurile mai mici ale creditelor pentru imobiliare comerciale și consum au depășit creșterea creditării comerciale și industriale, pe baza soldului mediu.
Directorul general Steve Steinour și președintele Brant Standridge au descris retragerile din creditarea auto și ipotecile rezidențiale drept decizii privind prețurile și alocarea capitalului, nu ca reacții la îngrijorări legate de credit. Conducerea a spus că va accepta volume mai mici acolo unde randamentele nu îndeplinesc cerințele minime.
Banca este în grafic pentru o creștere organică a creditelor de aproximativ 6% pentru întregul an 2026. Această măsură exclude extinderea asociată achizițiilor și este diferită de așteptarea conducerii privind o creștere raportată a creditelor de aproximativ 36%.
Depozitele medii au crescut cu 0,2% față de trimestrul precedent. Costurile depozitelor au crescut cu două puncte de bază, la 1,90%, deși conducerea a spus că ritmul majorărilor s-a temperat considerabil față de al doilea trimestru.
Pierderile din credite cresc, în timp ce capitalul rămâne peste nivelul din trimestrul precedent
Pierderile nete din credite au crescut cu șase puncte de bază, la 0,31%, evoluție pe care conducerea a atribuit-o unui singur credit comercial. Rata de la începutul anului a fost de 0,27%, iar conducerea a continuat să anticipeze pierderi pentru întregul an aproape de limita inferioară a intervalului de 0,25%–0,35%.
Rata activelor neperformante a crescut la 0,90%, de la 0,85%. Conducerea a atribuit o mare parte din creștere categoriilor de credite garantate de guvern, cu un nivel redus al pierderilor estimate. Ajustarea pentru pierderi din credite se situa la 1,75% din credite.
Capitalul comun de nivel 1 (CET1) raportat a crescut ușor față de trimestrul precedent. Valoarea contabilă tangibilă per acțiune a scăzut însă, deoarece ratele dobânzilor de pe piață au afectat negativ alte elemente ale rezultatului global acumulat.
Concluzie
Următorul reper pentru rezultatele Huntington este execuția din trimestrul al patrulea în raport cu așteptările conducerii privind o marjă stabilă, cheltuieli de bază neschimbate și venituri din comisioane de aproximativ 750 milioane $. Aceste rezultate vor contribui la stabilirea punctului de plecare pentru ținta de câștiguri din 2027.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de pe piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.
