Profitul Moneta crește, iar ținta de profit pentru 2026 ajunge la 7,1 mld. CZK

Profitul Moneta a ajuns la 5,5 miliarde CZK în primele nouă luni din 2026, în creștere cu 12,7% față de aceeași perioadă a anului precedent, iar banca cehă și-a majorat ținta minimă de profit net pentru întregul an la 7,1 miliarde CZK. În discuția privind rezultatele din 23 octombrie 2026, conducerea a semnalat și o probabilă majorare a țintei de profit pentru 2027, dar a decis să nu distribuie un dividend extraordinar în acest an din considerente de lichiditate.

Principalele concluzii

• Veniturile mai mari din dobânzi și cheltuielile operaționale stabile au susținut creșterea profitului în primele nouă luni.
• Ținta minimă revizuită de profit pentru 2026 este cu 500 de milioane CZK peste estimarea inițială.
• Conducerea se așteaptă să actualizeze ținta de profit pentru 2027 odată cu publicarea rezultatelor pentru întregul an 2026.

Profitul Moneta beneficiază de credite și de reajustarea dobânzilor ipotecare

Veniturile operaționale au crescut cu 8,2% față de anul precedent, ajungând la 11,2 miliarde CZK în primele nouă luni, în timp ce cheltuielile operaționale s-au menținut stabile la 4,2 miliarde CZK. Raportul costuri/venituri a scăzut la 37,4%, ceea ce arată că veniturile au crescut mai rapid decât baza de costuri operaționale a băncii.

Venitul net din dobânzi a crescut cu 9,7%, ajungând la aproape 8 miliarde CZK. Directorul financiar Jan Fricek a atribuit îmbunătățirea accelerării creditării și reajustării dobânzilor ipotecare, precum și veniturilor mai mari din trezorerie, compensate parțial de creșterea cheltuielilor cu dobânzile la depozite.

Venitul net din dobânzi din trimestrul al treilea a crescut cu 12,1% față de anul precedent și cu 5,5% față de trimestrul anterior. Marja netă din dobânzi trimestrială a ajuns la 220 de puncte de bază. Moneta a descris trimestrul drept cel mai profitabil de când a devenit companie listată la bursă, deși cifrele furnizate nu precizează profitul net aferent exclusiv trimestrului.

Portofoliul de credite s-a extins cu 10,4% față de anul precedent, ajungând la 317,6 miliarde CZK. Creditele noi au totalizat 76,6 miliarde CZK de la începutul anului, în creștere cu 39,2%, contribuind atât segmentul de retail, cât și cel comercial.

Estimarea mai ridicată pentru 2026 rămâne distinctă de perspectivele pentru 2027

Noua țintă minimă de profit net de 7,1 miliarde CZK ar corespunde unui profit estimat de 13,9 CZK pe acțiune, dacă este atinsă. Aceasta este o estimare, nu 10,8 CZK pe acțiune, cât s-a câștigat în primele nouă luni.

Directorul general Tomas Spurny a declarat că o majorare a țintei minime de profit net pentru 2027 este foarte probabilă, cu excepția cazului în care condițiile se schimbă fundamental. Nu a fost anunțată nicio valoare revizuită; actualizarea oficială este prevăzută odată cu rezultatele anuale pentru 2026.

Reajustarea dobânzilor ipotecare rămâne inclusă în perspective. Fricek a declarat că 28 de miliarde CZK în credite ipotecare vor avea dobânzile reajustate în 2027, iar Spurny a spus că rata de păstrare a clienților pentru creditele ipotecare cu dobânzi reajustate a depășit 85%.

Prioritățile privind lichiditatea limitează distribuțiile extraordinare

Depozitele clienților au crescut cu 4,5% față de anul precedent, într-un ritm mai lent decât creditarea. Raportul credite/depozite a urcat la 70%, de la 66%, în timp ce rata de acoperire a necesarului de lichiditate a scăzut la 282%, de la 335%.

Spurny a invocat concurența pentru depozite, creșterea creditării, transformarea depozitelor în produse de gestionare a patrimoniului și răscumpărarea planificată în ianuarie 2027 a unei obligațiuni Tier 2 de 2,6 miliarde CZK drept motive pentru păstrarea lichidității, în locul plății unui dividend extraordinar.

Moneta a raportat o rată totală de adecvare a capitalului de 19,03%, o rată a capitalului comun de nivel 1 (CET1) de 13,1% și o rată de adecvare MREL de 27,4%. Abordarea Băncii Naționale a Cehiei privind MREL explică modul în care cerințele specifice fiecărei instituții asigură resurse pentru absorbția pierderilor și recapitalizare; aceasta nu stabilește rata raportată de Moneta.

Costurile de credit rămân în limitele estimării restrânse

Costul riscului pentru primele nouă luni a fost de 492 de milioane CZK, sau 22 de puncte de bază. Directorul de risc Carl Voekt a declarat că rezultatul a beneficiat de câștiguri de 65 de milioane CZK din vânzarea creditelor neperformante, reluări ale ajustărilor de management și o actualizare macroeconomică.

Soldurile creditelor neperformante au scăzut cu 7,3%, ajungând la puțin sub 3 miliarde CZK, iar rata acestora a atins un minim istoric. Cu toate acestea, conducerea se așteaptă ca, după 2026, costurile de credit să se apropie de un nivel mai normal, reflectat în intervalul său pe termen mediu de 25–45 de puncte de bază.

Următorul reper

Următorul reper confirmat privind perspectivele este publicarea rezultatelor Moneta pentru întregul an 2026, când conducerea intenționează să actualizeze oficial ținta minimă de profit pentru 2027.

Citiți mai multe știri

Mai multe știri FinanceVelix

Declinarea responsabilității

Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.