Oferta de preluare a Iveco de către Tata a trecut de un obstacol important, după ce investitorii au subscris acțiuni reprezentând aproximativ 87,81% din capitalul producătorului italian de camioane până la 26 octombrie 2026. Oferta de 3,91 miliarde de euro a depășit pragul de acceptare revizuit, de 80%, însă decontarea rămâne condiționată de confirmarea îndeplinirii sau a renunțării la condițiile ofertei.

Idei-cheie

  • Au fost subscrise în total 238.157.212 acțiuni Iveco, reprezentând aproximativ 87,81% din capitalul companiei.
  • Tata și-a majorat oferta la 14,40 euro pe acțiune la 9 octombrie și a descris-o drept prețul său cel mai bun și final.
  • Rezultatele finale sunt așteptate pe 29 octombrie, iar decontarea este programată pentru 30 octombrie, sub rezerva confirmării condițiilor ofertei.

Oferta de preluare a Iveco de către Tata obține sprijinul acționarilor

Acceptarea a crescut de la aproximativ 52% pe 23 octombrie la 87,81% pe 26 octombrie. Exor, compania de investiții a familiei Agnelli și cel mai mare acționar al Iveco, își angajase deja participația de 27,06%.

Tranzacția a fost anunțată inițial în iulie 2025. Investitorul activist Petrus Advisers s-a opus evaluării, susținând că oferta Tata subevaluează Iveco. Tata și-a majorat oferta de la 14,10 euro la 14,40 euro pe acțiune la 9 octombrie.

Calea către proprietatea deplină

O adunare a acționarilor din 16 octombrie a aprobat rezoluții care au redus pragul minim de acceptare de la 95% la 80% și au stabilit o cale alternativă către proprietatea deplină.

În cadrul structurii aprobate, Tata poate recurge, după ofertă, la un mecanism de divizare și lichidare pentru a obține proprietatea deplină și a delista Iveco. O acceptare de cel puțin 95% ar permite utilizarea procedurii de excludere obligatorie a acționarilor minoritari prevăzute de legislația neerlandeză.

Filiala Tata Motors, TML CV, a declarat că participația sa potențială se ridica la 89,42%, fără a include acțiunile proprii, după luarea în calcul a acțiunilor proprii ale Iveco, care reprezintă 1,80% din capitalul social al companiei.

Domeniul de activitate al grupului combinat

Achiziția ar crea un grup specializat în vehicule comerciale, cu venituri anuale cumulate de aproximativ 21 de miliarde de euro și vânzări de peste 590.000 de vehicule. Europa ar reprezenta aproximativ 46% din veniturile cumulate, iar India 32%, restul revenind Americii de Sud și altor piețe.

Activitatea Iveco din domeniul apărării, care este vândută separat către Leonardo, este exclusă din tranzacția Tata.

Următoarea etapă

Rezultatele finale ale ofertei sunt programate pentru 29 octombrie, la ora 7:29 CET. Decontarea este programată pentru 30 octombrie, sub rezerva confirmării oficiale că au fost îndeplinite condițiile ofertei sau că s-a renunțat la acestea.

Citiți mai multe știri

Mai multe știri FinanceVelix

Declinarea responsabilității

Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, investițională, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot schimba. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.