Deținătorii datoriei TME Pharma au fost de acord să prelungească scadența împrumuturilor restante de la mai 2027 până la 30 iunie 2028, în timp ce compania de biotehnologie a obținut o nouă finanțare prin obligațiuni în valoare de 750.000 €. Compania a anunțat la 26 octombrie 2026 că aceste măsuri îi extind vizibilitatea financiară până în al doilea trimestru din 2028.

Principalele concluzii

  • Deținătorii existenți ai datoriei au fost de acord cu prelungirea, iar pentru patru deținători externi sunt prevăzute rambursări parțiale în numerar.
  • CEO-ul Diede van den Ouden subscrie o obligațiune de 250.000 €, fără warante sau drepturi de conversie.
  • O finanțare de 500.000 € din partea Hexagon Capital Fund include warante și ar putea duce la o diluare semnificativă a acțiunilor dacă obligațiunile sunt convertite în urma unui eveniment de neplată.

Prelungirea și rambursările datoriei TME Pharma

Prelungirea vizează datoria emisă în mai și august 2025, cu o valoare nominală agregată a împrumuturilor de aproximativ 2,4 milioane €. Toți deținătorii, inclusiv CEO-ul și doi membri ai consiliului de supraveghere, au fost de acord să schimbe scadența din 28 mai 2027 în 30 iunie 2028.

TME Pharma va rambursa o parte din datoria deținută de patru deținători externi, în valoare de aproximativ 760.000 €, la 97,7% din valoarea nominală. CEO-ul și cei doi membri ai consiliului nu vor primi rambursări. După aceste plăți, datoria cu scadența prelungită va avea o valoare agregată de aproximativ 1,64 milioane €, a declarat compania.

Compania își păstrează dreptul de a rambursa anticipat datoria. Deținătorii pot solicita rambursarea anticipată în cazul schimbării controlului asupra companiei și, în anumite condiții, atunci când exercită warantele asociate datoriei.

ElementDetalii
Scadența prelungită a datoriei30 iunie 2028, prelungită de la 28 mai 2027
Subscrierea obligațiunii de către CEO250.000 €; fără warante sau drepturi de conversie
Finanțarea inițială Hexagon500.000 €; dobândă anuală de 10% și scadență la 24 de luni
Warantele Hexagon2 milioane de warante la 0,15 € pe acțiune, exercitabile timp de trei ani

CEO-ul și Hexagon oferă o nouă finanțare

Van den Ouden subscrie o obligațiune de 250.000 €, care nu include warante sau drepturi de conversie în acțiuni. Obligațiunea fără dobândă are o valoare nominală de 297.619,05 € și este rambursabilă în numerar la această valoare la 30 iunie 2028. TME Pharma o poate rambursa anticipat, fără penalități, conform unui grafic în care procentul de rambursare crește în timp.

Separat, TME Pharma a încheiat cu Hexagon Capital Fund un acord inițial de finanțare prin obligațiuni în valoare de 500.000 €. Obligațiunile au o dobândă anuală de 10%, plătibilă lunar, o scadență de 24 de luni și sunt rambursabile în rate lunare în numerar. Hexagon primește un comision de structurare egal cu 5% din suma subscrisă.

Warantele și conversia în caz de neplată implică riscul de diluare

Hexagon primește 2 milioane de warante exercitabile la 0,15 € pe acțiune, timp de trei ani. Exercitarea integrală ar genera încasări brute de 300.000 € și ar duce la emiterea a 2 milioane de acțiuni, echivalentul a aproximativ 2,1% din capitalul social actual al TME Pharma.

Obligațiunile Hexagon pot fi convertite în acțiuni numai în cazul unui eveniment de neplată. Compania a avertizat că această conversie ar putea duce la o diluare semnificativă, deoarece numărul de acțiuni emise ar depinde de prețul acțiunii la momentul respectiv.

O sumă suplimentară de 1 milion € este disponibilă în aceleași condiții de finanțare, la discreția TME Pharma, însă compania a declarat că nu intenționează în prezent să o utilizeze și că plănuiește să ramburseze toate împrumuturile în numerar.

Aprobări și discuții privind licențierea

Consiliile de administrație și de supraveghere au aprobat tranzacțiile. Întrucât CEO-ul și doi membri ai consiliului de supraveghere dețin obligațiuni, membrii neafectați de conflicte de interese au decis cu privire la prelungirea datoriei și obligațiunea CEO-ului.

TME Pharma a declarat că poartă discuții concrete privind un acord de licențiere pentru candidatul său medicamentos NOX-A12, unul dintre obiective fiind generarea de numerar. Nu a fost anunțat niciun acord de licențiere.

Următorul jalon

TME Pharma a declarat că va informa piața la încheierea negocierilor privind licențierea NOX-A12.

Citiți mai multe știri

Mai multe știri FinanceVelix

Declinarea responsabilității

Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă datele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un profesionist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.