Fondurile de acțiuni din India pot investi până la 35% din portofoliile reziduale în investiții non-acțiuni, în baza unei reguli recente a Securities and Exchange Board of India (SEBI). Această permisiune le-ar putea oferi administratorilor de fonduri mai multă flexibilitate, adăugând totodată expunere indirectă la active pe care investitorii le-ar putea deține deja.

Idei principale

  • Limita de 35% se aplică portofoliului rezidual al unui fond, nu întregului său portofoliu.
  • Fondurile active cu capitalizare mare trebuie să investească în continuare cel puțin 80% în acțiuni cu capitalizare mare.
  • Fondurile pot decide dacă folosesc această permisiune; sursa nu precizează o dată de intrare în vigoare.

Cum afectează regula fondurile de acțiuni din India

Regula SEBI permite fondurilor de acțiuni să investească până la 35% din portofoliile reziduale în investiții non-acțiuni. Pentru fondurile active cu capitalizare mare, investițiile permise includ fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe aur, ETF-uri pe argint și trusturi de investiții în infrastructură, sau InvIT-uri.

Portofoliul rezidual reprezintă partea disponibilă după ce un fond își îndeplinește cerințele obligatorii privind alocarea. Fondurile active cu capitalizare mare trebuie să investească cel puțin 80% în acțiuni cu capitalizare mare și, de regulă, au alocat restul fondurilor pentru acțiuni cu capitalizare medie.

Schimbarea permite acestor fonduri să folosească în schimb o parte din alocarea reziduală pentru investițiile non-acțiuni specificate. Informațiile disponibile nu precizează regula anterioară privind astfel de investiții sau data intrării în vigoare a modificării.

Ce înseamnă această permisiune pentru investitori

Aurul și argintul ar putea înregistra evoluții bune atunci când acțiunile scad puternic, ajutând potențial un fond să gestioneze volatilitatea. Acest rezultat nu este garantat, iar fondurile de acțiuni pot alege să nu folosească această permisiune.

Investitorii care dețin direct ETF-uri pe aur sau argint ar putea obține o expunere suplimentară la aceste metale prin intermediul unui fond activ de acțiuni. Prin urmare, alocarea lor totală a activelor ar putea diferi de cea pe care au intenționat-o.

Investițiile non-acțiuni nu modifică tratamentul fiscal al investițiilor în aceste fonduri de acțiuni. Fondurile indexate și ETF-urile pe acțiuni, fiind produse pasive, trebuie să urmărească indicii lor de referință.

Citiți mai multe știri

Mai multe știri de la FinanceVelix

Declinarea responsabilității

Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un profesionist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.