Valoarea activului net (NAV) al Volta Finance era de 243,5 milioane de euro, respectiv 6,66 euro pe acțiune, la sfârșitul lunii septembrie 2026, după ce societatea de investiții a înregistrat un randament net de minus 0,4% în cursul lunii.

Principalele concluzii

  • Deținerile de tranșe de capital CLO au avut un randament de minus 1,8% în septembrie, în timp ce tranșele de datorie CLO au avut un randament de 0,4%.
  • La sfârșitul lunii, fondul deținea aproximativ 33,4 milioane de euro în numerar și echivalente de numerar.
  • Volta a achiziționat tranșe CLO europene cu rating single-B, în valoare totală de 7,3 milioane de euro.

Valoarea activului net (NAV) și randamentele portofoliului Volta Finance

BNP Paribas Asset Management, administratorul investițiilor Volta, a publicat raportul pentru septembrie la 29 octombrie 2026. Fondul a generat venituri din dobânzi de aproximativ 19,9 milioane de euro în cele șase luni precedente, echivalentul a circa 16% din cea mai recentă valoare NAV, pe o bază anualizată.

Randamentele au variat în cadrul portofoliului: tranșele de capital CLO au scăzut, în timp ce tranșele de datorie CLO au crescut. Cifrele aferente claselor de active țin cont de modificările valorii de piață și de plățile primite, dar exclud variațiile cursurilor valutare încrucișate; administratorul a menționat totuși că unele efecte valutare reziduale pot influența valoarea agregată a portofoliului.

Aproximativ 1,02% din valoarea NAV din septembrie era reprezentată de investiții ale căror valori de la sfârșitul lunii devin, de regulă, disponibile după publicarea NAV de către Volta. Aceste dețineri au fost evaluate pe baza celor mai recente valori NAV ale fondurilor sau a prețurilor cotate disponibile.

Achiziții de CLO și dețineri de numerar

În septembrie, Volta a achiziționat cele trei tranșe europene de obligații garantate cu împrumuturi (CLO) cu rating single-B, cu marje de discount de aproximativ 1.000 de puncte de bază. De asemenea, a cumpărat trei poziții minoritare în tranșe de capital CLO, în urma scăderii prețurilor împrumuturilor.

Fondul și-a vărsat cota proporțională din capitalul suplimentar într-o operațiune de resetare a unui CLO în care era investitor minoritar în tranșa de capital, obținând o reducere de 10 puncte de bază a comisionului de administrare aplicat capitalului nou injectat.

Administratorul a declarat că va continua să caute oportunități în tranșe de capital CLO, menținând totodată o alocare mai mare către tranșele mezzanine CLO pe fondul incertitudinii de pe piață. Obiectivele de investiții ale Volta și orientarea sa către CLO includ conservarea capitalului pe parcursul ciclului de credit și urmărirea unui flux stabil de venituri din dividende.

Citiți mai multe știri

Mai multe știri FinanceVelix

Declinarea responsabilității

Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot modifica; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă datele disponibile la momentul publicării și se pot schimba. Verificați independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.