Profitul Hancock Whitney a scăzut în trimestrul al treilea din 2026, deoarece costurile legate de achiziția One Florida Bank au depășit efectul unei profitabilități ajustate mai solide. Banca a raportat pe 20 octombrie un profit net de 110,1 milioane de dolari, sau 1,36 dolari pe acțiune diluată, față de 127,0 milioane de dolari, sau 1,55 dolari pe acțiune, în trimestrul al doilea.
Concluzii principale
- Costurile legate de achiziție au redus EPS raportat cu 0,30 dolari; EPS ajustat a crescut la 1,66 dolari.
- Achiziția One Florida Bank a reprezentat cea mai mare parte a creșterii trimestriale a creditelor și depozitelor.
- Marja netă de dobândă s-a extins, în timp ce indicatorii calității creditelor au fost divergenți, iar ratele de capital au scăzut.
Cuprins
- Profitul Hancock Whitney diferă în funcție de baza raportată sau ajustată
- Achiziția impulsionează creșterea bilanțului
- Marja de dobândă mai mare compensează veniturile mai mici din comisioane
- Semnalele privind creditele sunt divergente, pe măsură ce ratele de capital scad
- Concluzie
Profitul Hancock Whitney diferă în funcție de baza raportată sau ajustată
Anunțul privind rezultatele pentru trimestrul al treilea din 2026 al companiei a arătat că profitul raportat a scăzut și față de 127,5 milioane de dolari, sau 1,49 dolari pe acțiune diluată, înregistrat cu un an mai devreme. Hancock Whitney a finalizat achiziția OFB Bancshares, societatea-mamă a One Florida Bank, la 1 august 2026.
Trimestrul a inclus elemente suplimentare de prezentare legate de achiziție, în valoare de 30,4 milioane de dolari înainte de impozitare, echivalentul a 0,30 dolari pe acțiune după impozitare. Excluzând aceste elemente, profitul net ajustat a fost de 134,1 milioane de dolari, iar EPS ajustat a fost de 1,66 dolari, în creștere cu 0,11 dolari față de trimestrul precedent. Niciunul dintre trimestrele folosite pentru comparație nu a inclus elemente suplimentare de prezentare.
Câștigurile ajustate sunt un indicator non-GAAP, nu profit suplimentar. Distincția este importantă în acest trimestru, deoarece câștigurile raportate au scăzut, în timp ce profitabilitatea, excluzând elementele specificate legate de achiziție, s-a îmbunătățit. Veniturile ajustate înainte de provizioanele pentru pierderi din credite au crescut cu 6% față de trimestrul precedent, la 189,3 milioane de dolari.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Rata estimată a capitalului comun de rang 1 (CET1) | 11,53% la 30 septembrie, față de 13,19% la 30 iunie 2026 |
| Rata capitalului propriu tangibil comun | 8,05%, față de 9,78% în trimestrul precedent |
| Capitaluri proprii ale acționarilor comuni | 4,2 miliarde de dolari, în scădere cu 209,8 milioane de dolari față de 30 iunie |
| Răscumpărări cumulate în cadrul programului | 3.112.966 de acțiuni în cadrul autorizației actuale de răscumpărare |
Achiziția impulsionează creșterea bilanțului
Creditele au ajuns la 26,5 miliarde de dolari la 30 septembrie, în creștere cu 2,0 miliarde de dolari față de 30 iunie. Creșterea a inclus credite în valoare de 1,7 miliarde de dolari preluate de la One Florida Bank, precum și avansuri în domeniul imobiliar comercial și al finanțării echipamentelor.
Depozitele au crescut cu 2,5 miliarde de dolari, la 32,2 miliarde de dolari, inclusiv 1,9 miliarde de dolari preluate în cadrul tranzacției. Prin urmare, achiziția explică cea mai mare parte, dar nu întreaga extindere raportată a bilanțului; creșterile totale nu trebuie interpretate ca fiind în întregime organice.
Depozitele fără dobândă s-au ridicat la 10,6 miliarde de dolari, reprezentând 33% din depozitele de la sfârșitul perioadei. Acestea au crescut în total cu 217,9 milioane de dolari, mai puțin decât cele 418,7 milioane de dolari adăugate prin achiziție.
Marja de dobândă mai mare compensează veniturile mai mici din comisioane
Veniturile nete din dobânzi, pe bază echivalentă fiscal, au crescut cu 7% față de trimestrul al doilea, la 314,9 milioane de dolari. Marja netă de dobândă s-a extins cu cinci puncte de bază, la 3,61%, inclusiv o contribuție de patru puncte de bază din amortizarea discounturilor de achiziție aferente contabilității achizițiilor.
Modificările randamentului și structurii activelor productive, precum și reducerea împrumuturilor au susținut, de asemenea, marja, în timp ce costurile mai mari ale depozitelor au compensat parțial aceste beneficii. Aceasta înseamnă că îmbunătățirea a reflectat atât factori operaționali, cât și contabilitatea achiziției.
Veniturile fără dobânzi au scăzut cu 1,4 milioane de dolari, la 107,0 milioane de dolari, ca urmare a reducerii comisioanelor fiduciare, a veniturilor din investiții și asigurări și a comisioanelor aferente creditelor ipotecare de pe piața secundară. Cheltuielile fără dobânzi au crescut cu 16%, la 262,0 milioane de dolari, incluzând 29,4 milioane de dolari în elemente suplimentare de prezentare legate de achiziție și 5,8 milioane de dolari în cheltuieli One Florida Bank efectuate după achiziție.
Semnalele privind creditele sunt divergente, pe măsură ce ratele de capital scad
Creditele comerciale cu risc sporit au scăzut la 485,3 milioane de dolari, față de 492,0 milioane de dolari în trimestrul al doilea, însă creditele neperformante au crescut la 133,3 milioane de dolari, de la 113,7 milioane de dolari. Ajustarea pentru pierderi din credite a rămas la 1,42% din creditele de la sfârșitul perioadei.
Cheltuiala cu provizioanele pentru pierderi din credite a crescut la 16,1 milioane de dolari, de la 13,8 milioane de dolari, incluzând un element de 1,0 milioane de dolari legat de achiziție pentru angajamentele de credit neutilizate. Pierderile nete din credite trecute în pierdere, anualizate, s-au menținut la 0,16% din creditele medii.
Ratele de capital au scăzut în cursul trimestrului, iar Hancock Whitney a răscumpărat un milion de acțiuni ordinare la un preț mediu de 77,91 dolari. Autorizația existentă de răscumpărare expiră la 31 decembrie 2026.
Concluzie
Trimestrul a combinat un profit raportat mai mic cu câștiguri ajustate mai mari și o creștere determinată de achiziție. Următorul termen confirmat în materie de gestionare a capitalului este 31 decembrie 2026, când expiră autorizația existentă de răscumpărare a acțiunilor.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, de investiții, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile de piață, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați independent informațiile importante și consultați un profesionist calificat, dacă este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu constituie o recomandare.
