Acțiunile Precision Drilling au crescut cu 4,5% pe 20 octombrie 2026, după ce TD Cowen și-a revizuit ratingul de la Hold la Buy și a majorat prețul-țintă de la C$111 la C$150. Revizuirea a pus accentul pe perspectivele contractorului canadian de foraj de a-și îmbunătăți marjele în SUA, în pofida așteptărilor privind rezultate slabe în trimestrul al treilea.
Idei principale
- TD Cowen a ridicat ratingul Precision Drilling la Buy și a majorat prețul-țintă la C$150.
- Conducerea se așteaptă ca marjele din SUA în trimestrul al patrulea să se apropie de US$10.000 per zi de utilizare.
- Ținta privind marja este o estimare prospectivă, nu un rezultat raportat și nici o creștere zilnică de US$10.000.
Cuprins
- Acțiunile Precision Drilling avansează pe fondul așteptărilor privind redresarea
- Ce înseamnă, de fapt, ținta privind marja din SUA
- Concluzie
Acțiunile Precision Drilling avansează pe fondul așteptărilor privind redresarea
Ratingul mai favorabil acordat de TD Cowen a pus accentul pe o potențială îmbunătățire operațională în trimestrul al patrulea din 2026 și ulterior, nu pe performanța anticipată pentru trimestrul al treilea. Firma a evidențiat angajamentul conducerii de a îmbunătăți marjele din SUA, fiind anticipate câștiguri suplimentare în 2027.
Modificarea prețului-țintă reprezintă evaluarea unui analist, nu o prognoză a companiei și nici o garanție privind prețul viitor al acțiunilor. Faptul că este exprimat în dolari canadieni contează, de asemenea, atunci când este comparat cu acțiunile Precision Drilling listate la New York, care se tranzacționează sub simbolul PDS.
Precision Drilling furnizează servicii de foraj contractual și servicii conexe producătorilor de petrol și gaze naturale, desfășurându-și activitatea în principal în Canada, Statele Unite și anumite piețe internaționale.
| Element | Detalii |
|---|---|
| Venituri în trimestrul al doilea din 2026 | C$453 milioane, în creștere cu 11% față de anul precedent. |
| EBITDA ajustată în trimestrul al doilea | C$97 milioane, în scădere cu 10% față de anul precedent; indicator care nu este conform IFRS. |
| Fluxuri de numerar din exploatare în trimestrul al doilea | C$146 milioane. |
| Reducerea datoriei în trimestrul al doilea | C$50 milioane. |
Ce înseamnă, de fapt, ținta privind marja din SUA
În comunicatul Precision Drilling privind rezultatele din trimestrul al doilea din 2026, publicat pe 28 iulie, Carey Ford, președinte și director general, a declarat că marjele din SUA în trimestrul al patrulea ar urma să se apropie de US$10.000 per zi de utilizare. Este vorba despre un nivel estimat al marjei, nu despre o creștere de US$10.000 pe zi.
Compania a raportat o marjă operațională de US$6.212 per zi de utilizare în SUA în trimestrul al doilea, în scădere față de US$9.026 cu un an înainte. Precision definește acest indicator ca venituri per zi de utilizare minus costuri de exploatare per zi de utilizare.
Costurile mai ridicate de reactivare a instalațiilor de foraj au afectat cifra din trimestrul al doilea. Precision a reactivat șapte instalații de foraj în SUA în cursul trimestrului, față de patru cu un an înainte, și a declarat că aceste costuri au fost în medie de US$2.387 per zi de utilizare, comparativ cu US$648.
Acest context operațional explică importanța obiectivului pentru trimestrul al patrulea: activitatea mai intensă susținuse deja veniturile, dar încă nu se tradusese în marje mai puternice. Atingerea nivelului estimat ar reprezenta, prin urmare, o redresare față de rezultatul din trimestrul al doilea.
Concluzie
Următorul test operațional este dacă marjele Precision Drilling din SUA în trimestrul al patrulea se vor apropia de ținta declarată de conducere. Revizuirea ratingului din 20 octombrie reflectă încrederea în această redresare, în timp ce ținta în sine rămâne o așteptare, nu un rezultat deja obținut.
Citiți mai multe știri
Declinarea responsabilității
Acest articol FinanceVelix oferă informații generale, nu consultanță financiară, investițională, juridică sau fiscală personalizată. Prețurile pieței, ratele dobânzilor și condițiile economice se pot schimba; investițiile implică riscul unor pierderi. Informațiile reflectă materialele disponibile la momentul publicării și se pot modifica. Verificați în mod independent informațiile importante și consultați un specialist calificat atunci când este necesar. Menționarea unui activ, a unei companii sau a unui serviciu nu reprezintă o recomandare.
